1.1 T.CFE量价数据
　　量能方面，主力合约T2312.CFE较前一交易日下跌0.1元至101.71元；3份合约共成交95881手，较前一交易日减少2458手;3份合约持仓合计195672手，较前一交易日增加3881手。
　　主力持仓方面，期货公司结算会员的成交持仓数据显示，前5席位的成交量增加7652手至126412手，成交量集中度65.9%，多头增持5355手，空头增持4753手，为净空3101手；前10席位的成交量增加9746手至148670手，成交量集中度77.5%，多头增持9922手，空头增持6098手，为净多9552手；前20席位的成交量增加9908手至167574手，成交量集中度87.4%，多头增持11145手，空头增持8797手，为净多8352手。
　　具体到席位，T.CFE品种各席位成交量多数增加，持买仓量多数增加，持卖仓量多数增加。
　　多头方面,中信期货席位净买仓增加70手至15984手,国泰君安席位净买仓增加293手至9889手,平安期货席位净买仓增加1013手至6591手,海通期货席位净买仓增加299手至2611手,华泰期货席位净买仓减少422手至265手
　　空头方面,东证期货席位净卖仓减少989手至10468手,银河期货席位净卖仓减少37手至8760手,宏源期货席位净卖仓增加466手至6009手,招商期货席位净卖仓减少234手至1290手。

研究报告全文：金融衍生品研究所国债期货每日数据跟踪报告日期2023-09-18数据来源Wind中国金融期货交易所银河期货金融衍生品研究所目录1量价数据211TCFE量价数据212TFCFE量价数据313TSCFE量价数据514TLCFE量价数据72基差数据921TCFE基差数据922TFCFE基差数据923TSCFE基差数据1024TLCFE基差数据103移仓数据124跨品种数据13免责声明15联系方式15115金融衍生品研究所1量价数据11TCFE量价数据量能方面主力合约T2312CFE较前一交易日下跌01元至10171元3份合约共成交95881手较前一交易日减少2458手3份合约持仓合计195672手较前一交易日增加3881手主力持仓方面期货公司结算会员的成交持仓数据显示前5席位的成交量增加7652手至126412手成交量集中度659多头增持5355手空头增持4753手为净空3101手前10席位的成交量增加9746手至148670手成交量集中度775多头增持9922手空头增持6098手为净多9552手前20席位的成交量增加9908手至167574手成交量集中度874多头增持11145手空头增持8797手为净多8352手215金融衍生品研究所具体到席位TCFE品种各席位成交量多数增加持买仓量多数增加持卖仓量多数增加多头方面中信期货席位净买仓增加70手至15984手国泰君安席位净买仓增加293手至9889手平安期货席位净买仓增加1013手至6591手海通期货席位净买仓增加299手至2611手华泰期货席位净买仓减少422手至265手空头方面东证期货席位净卖仓减少989手至10468手银河期货席位净卖仓减少37手至8760手宏源期货席位净卖仓增加466手至6009手招商期货席位净卖仓减少234手至1290手12TFCFE量价数据量能方面主力合约TF2312CFE较前一交易日下跌0115元至101805元3份合约共成交67953手较前一交易日减少190手3份合约持仓合计115798手较前一交易日增加2757手315金融衍生品研究所主力持仓方面期货公司结算会员的成交持仓数据显示前5席位的成交量增加2927手至91883手成交量集中度676多头增持1474手空头减持139手为净多11546手前10席位的成交量增加1528手至110553手成交量集中度813多头增持1055手空头增持672手为净多1097手前20席位的成交量减少1290手至121081手成交量集中度891多头增持1232手空头增持771手为净空1148手具体到席位TFCFE品种各席位成交量多数增加持买仓量多数增加持卖仓量多数增加多头方面中信期货席位净买仓增加137手至12372手东证期货席位净买仓增加274手至8588手宏源期货席位净买仓减少49手至1595手415金融衍生品研究所空头方面招商期货席位净卖仓减少336手至8036手华泰期货席位净卖仓增加1186手至2558手海通期货席位净卖仓减少34手至1922手国泰君安席位净卖仓减少744手至1347手13TSCFE量价数据量能方面主力合约TS2312CFE较前一交易日下跌0055元至101135元3份合约共成交46010手较前一交易日增加3888手3份合约持仓合计66111手较前一交易日增加1110手主力持仓方面期货公司结算会员的成交持仓数据显示前5席位的成交量增加8754手至66245手成交量集中度720多头增持2133手空头增持606手为净多7711手前10席位的成交量增加8256手至80124手成交量集中度871多头增持2214手空头增持169手为净多753手前20席位的成交量增加7872手至87708手成交量集中度953多头增持1568手空头增持741手为净空968手515金融衍生品研究所具体到席位TSCFE品种各席位成交量增减参半持买仓量多数增加持卖仓量多数减少多头方面国泰君安席位净买仓增加1553手至5062手东证期货席位净买仓增加597手至3673手海通期货席位净买仓增加38手至1673手银河期货席位净买仓增加1手至1090手平安期货席位净买仓增加124手至486手空头方面华泰期货席位净卖仓减少37手至4753手中信建投席位净卖仓减少110手至2766手中信期货席位净卖仓增加436手至862手615金融衍生品研究所14TLCFE量价数据量能方面主力合约TL2312CFE较前一交易日下跌021元至9893元3份合约共成交32087手较前一交易日减少3002手3份合约持仓合计37770手较前一交易日减少933手主力持仓方面期货公司结算会员的成交持仓数据显示前5席位的成交量减少4724手至37247手成交量集中度580多头减持348手空头减持609手为净多2735手前10席位的成交量减少4653手至46000手成交量集中度717多头减持426手空头减持371手为净多2189手前20席位的成交量减少6037手至52730手成交量集中度822多头减持838手空头减持502手为净多73手具体到席位TLCFE品种各席位成交量多数减少持买仓量增减参半持卖仓量增减参半715金融衍生品研究所多头方面宏源期货席位净买仓减少108手至1381手东证期货席位净买仓增加125手至820手空头方面华泰期货席位净卖仓增加47手至1810手中信期货席位净卖仓增加27手至623手平安期货席位净卖仓减少311手至330手中信建投席位净卖仓减少180手至281手815金融衍生品研究所2基差数据21TCFE基差数据主力合约T2312CFE的CTD券是2000004IB基差为043元正套收益率为11230018IB的反套收益率为29当前到期收益率为2658根据对合约到期时的情景模拟模拟计算不构成投资建议若到期收益率不变CTD券可能切换至230014IB200016IB基差可能有043元的收敛空间若到期收益率上行20BPCTD券可能切换至230014IB230012IB基差可能有071元的收敛空间若到期收益率下行20BPCTD券可能切换至230014IB230012IB基差可能有022元的走阔空间230014IB基差可能有039元的收敛空间22TFCFE基差数据主力合约TF2312CFE的CTD券是230002IB基差为019元正套收益率为18当前到期收益率为2495根据对合约到期时的情景模拟模拟计算不构成投资建议若到期收益率不变CTD券可能切换至230002IB210007IB基差可能有027元的收敛空间若到期收益率上行20BPCTD券可能切换至230002IB210013IB基差可能有038元的收敛空间若到期收益率下行20BPCTD券可能切换至230002IB210007IB基差可能有022元的收敛空间915金融衍生品研究所23TSCFE基差数据主力合约TS2312CFE的CTD券是220018IB基差为-003元正套收益率为23当前到期收益率为231根据对合约到期时的情景模拟模拟计算不构成投资建议若到期收益率不变CTD券可能切换至220018IB230013IB基差可能有006元的走阔空间200013IB基差可能有016元的收敛空间若到期收益率上行20BPCTD券可能切换至220018IB230013IB基差可能有009元的走阔空间200013IB基差可能有019元的收敛空间若到期收益率下行20BPCTD券可能切换至2000001IB220026IB基差可能有011元的走阔空间200013IB基差可能有009元的收敛空间24TLCFE基差数据主力合约TL2312CFE的CTD券是200004IB基差为054元正套收益率为10230009IB的反套收益率为37当前到期收益率为304根据对合约到期时的情景模拟模拟计算不构成投资建议若到期收益率不变CTD券可能切换至200004IB190010IB基差可能有065元的收敛空间若到期收益率上行20BPCTD券可能切换至200004IB230009IB基差可能有083元的收敛空间若到期收益率下行20BPCTD券可能切换至200004IB190010IB基差可能有081元的收敛空间1015金融衍生品研究所1115金融衍生品研究所3移仓数据T2312CFE当季-下季的跨期价差为032元年化展期成本068在过去1年中处于206的分位水平当前移仓完成度522尚未进入移仓阶段TF2312CFE当季-下季的跨期价差为019元年化展期成本039在过去1年中处于453的分位水平当前移仓完成度531尚未进入移仓阶段TS2312CFE当季-下季的跨期价差为006元年化展期成本012在过去1年中处于741的分位水平当前移仓完成度267尚未进入移仓阶段TL2312CFE当季-下季的跨期价差为033元年化展期成本071在过去1年中处于312的分位水平1215金融衍生品研究所4跨品种数据1315金融衍生品研究所1415金融衍生品研究所分析师张晨CFA期货从业证号F3072094投资咨询从业证号Z0015334邮箱zhangchenqhchinastockcomcn免责声明本报告由银河期货有限公司以下简称银河期货投资咨询业务许可证号30220000向其机构或个人客户以下简称客户提供无意针对或打算违反任何地区国家城市或其它法律管辖区域内的法律法规除非另有说明所有本报告的版权属于银河期货未经银河期货事先书面授权许可任何机构或个人不得更改或以任何方式发送传播或复印本报告本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用并不构成对客户的投资建议银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正但不担保其内容的准确性或完整性客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户银河期货建议客户独自进行投资判断本报告并不构成投资法律会计或税务建议或担保任何内容适合客户本报告不构成给予客户个人咨询建议银河期货版权所有并保留一切权利联系方式银河期货有限公司金融衍生品研究所北京北京市朝阳区建国门外街道8号北京财源国际中心A座31层上海上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28层网址wwwyhqhcomcn邮箱yhqhjrscbchinastockcomcn电话400-886-77991515