本期投资提示：
　　本周重要报告回顾：《需求回暖带动产销业绩高增，成本/汇兑明显改善对抗年降压力-汽车行业23年中报总结》2023Q2行业营收/净利润分别同比上涨34.5%/46.7%，政策刺激叠加需求的回暖修复了悲观预期，是本轮上涨的主要因素。分版块看，乘用车整体销量逐渐恢复，价格战影响下盈利能力有一定承压；零部件板块原材料成本下降+汇兑损益带来高业绩弹性；新能源板块Q2销量持续高增，业绩增势不减；商用车板块关注宏观环境改善以及出口带来的机会。
　　工信部最近一次新车申报中，小鹏X9、AITO问界M9、特斯拉Model 3/3+、埃安昊铂Hyper HT、江铃RT6、江铃福特Bronco、极氪001 FR、东风奕派eπ01、方程豹豹5、值得期待。9月11日，第375批《道路机动车辆生产企业及产品公告》和第五十四批《享受车船税减免优惠的节约能源使用新能源汽车车型目录》发布，本批申请新产品准入的汽车产品1759个，其中纯电动产品共152户企业374个型号、插电式混合动力产品共22户企业34个型号、燃料电池产品共27户企业36个型号。
　　欧盟9月13日对中国电动车启动双反调查。9月13日欧盟委员会主席冯德莱恩（vonder Leyen）在发表第四次“盟情咨文”时表示，欧盟委员会将启动一项针对从中国进口的电动汽车的反补贴调查，反补贴调查必须在启动后的13个月内实施措施。若调查未通过，预计将加征不低于20%的惩罚性关税，目前的关税为10%。该提案尚未在欧盟内部成员国之间达成一致意见。
　　 UAW与三大车企谈判破裂，组织工人罢工。美国汽车工人联合会（UAW）和底特律三大车企进行涨薪谈判，要求车企立即涨薪20%，并每年加薪5%，在四年内总共给工人加薪46%，随即谈判破裂，组织工人进行罢工。
　　 9月行业折扣率继续增长，主要系合资品牌和自主品牌折扣进一步增长。我们整理懂车帝平台的车型报价情况，以各品牌销量加权计算，跟踪得到9月豪华品牌平均折扣率0.40pct至19.88%，合资品牌平均折扣率+0.59pct至17.80%，自主品牌平均折扣率+0.95pct至5.78%，行业平均折扣率+1.59pct至11.89%。自主品牌和合资品牌折扣较大幅度提升，豪华品牌折扣小幅下滑，但整体上行业平均折扣提升。
　　投资分析意见：整车方面，短期建议首先关注各家主机厂销量边际变化，而长期来看全球化与智能化将成为行业竞争的下半场，推荐吉利、比亚迪，关注小鹏、理想、长安等。零部件方面，关注强α三条主线：①舒适性及智能化等高感知价值的普及，推荐保隆科技、继峰股份、科博达、德赛西威（TMT覆盖），关注明新旭腾、松原股份等；②特斯拉、华为等产业链配套机会，推荐爱柯迪、保隆科技、新泉股份、星宇股份，关注瑞鹄模具、川环科技、明新旭腾、岱美股份、嵘泰股份等。③机器人产业的能力外溢，推荐双环传动、精锻科技、三花智控（家电覆盖），建议关注拓普集团、贝斯特等。
　　核心风险：部分环节供应链安全风险、终端需求复苏不及预期、原材料涨价超预期。