金银：本周四（9月7日）美国劳工部公布的截至9月2日当周初请失业金人数比上周下降1.3万人至21.6万人，预期23.4万人；触及2月11日当周以来低位，初请人数连续第四周下降；截至8月26日当周续请失业金人数从上周的171.9万人降至167.9万人，预期171.5万人；触及7月15日当周以来低位；本周四美国劳工统计局公布的第二季度美国的单位劳动力成本同比增长2.2%，市场预期增长1.9%；美国国内有机构表示，近期上涨的能源价格加上强劲的就业市场，可能会促使美联储批准更多的加息；本周四美国通用汽车宣布，该公司UAW工会代表的大部分员工的工资将上涨10%，但该方案依然和工会提出的涨薪40%的要求相去甚远；由于无法达成协议将导致大罢工发生，有评论认为美国经济和资本市场的一只“黑天鹅”越来越逼近。据CME“美联储观察”：美联储9月维持利率在5.25%-5.50%不变的概率为93%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为7%；到11月维持利率不变的概率为48.3%，累计加息25个基点的概率为48.3%，累计加息50个基点的概率为3.4%。整体看金银在美国政府债台高筑、银行业危机并未完结和加息已接近结束的环境中剧烈波动，但美国经济重返衰退的可能性继续中长期利好金银。
　　原油：本周四(9月7日)美国能源信息署(EIA)公布截至9月1日的一周内，美国的原油库存大幅减少630.7万桶，预期减少206.4万桶；截至9月1日的一周汽油库存减少266.6万桶，预期减少95万桶，汽油库存降幅录得2023年5月5日当周以来最大；截至9月1日当周EIA精炼油库存增加67.9万桶，预期增加23.9万桶；高盛大宗商品研究部门表示，沙特和俄罗斯延长自愿减产协议，可能导致布伦特原油期货价格在2024年底飙升至每桶107美元；高盛强调，过高的油价可能导致美国页岩油生产商增加供应，以压低油价；目前油价仍在85美元/桶上方持续震荡，油价未来前景仍然良好。
　　股指期货（IF）：今日大盘午后震荡回升，沪指一度翻红，创业板指、深成指跌幅明显收窄；消息面，华为Mate 60Pro正式开启预订，MateX5系列同样供不应求，上线后秒光，官网显示“暂时缺货”；由于香港特区政府今日宣布极端情况至少维持至下午6时，根据港交所相关安排，证券（包括沪深股通）及衍生产品市场将会全日暂停交易；证监会副主席方星海：期货行业要进一步坚定开放的决心和信心，稳步扩大高水平对外开放；央行今日进行3630亿元7天期逆回购操作，中标利率1.80%，今日有1010亿元逆回购到期，今日净投放2620亿元；整体看，当前货币宽松的预期仍在，大盘调整空间预计相对有限；股指期货有望跟随大盘一起慢牛上涨；股指期货短线预判震荡偏多。

研究报告全文：冠通期货近期策略展望研究咨询部2023年09月08日周智诚F3082617Z0016177本公司具备期货投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明美国最新数据和消息美联储释放9月不加息信号油价在85美元桶附近A股在3100点上方震荡黄金白银原油股指分析及交易策略今日核心观点金银本周四9月7日美国劳工部公布的截至9月2日当周初请失业金人数比上周下降13万人至216万人预期234万人触及2月11日当周以来低位初请人数连续第四周下降截至8月26日当周续请失业金人数从上周的1719万人降至1679万人预期1715万人触及7月15日当周以来低位本周四美国劳工统计局公布的第二季度美国的单位劳动力成本同比增长22市场预期增长19美国国内有机构表示近期上涨的能源价格加上强劲的就业市场可能会促使美联储批准更多的加息本周四美国通用汽车宣布该公司UAW工会代表的大部分员工的工资将上涨10但该方案依然和工会提出的涨薪40的要求相去甚远由于无法达成协议将导致大罢工发生有评论认为美国经济和资本市场的一只黑天鹅越来越逼近据CME美联储观察美联储9月维持利率在525-550不变的概率为93加息25个基点至550-575区间的概率为7到11月维持利率不变的概率为483累计加息25个基点的概率为483累计加息50个基点的概率为34整体看金银在美国政府债台高筑银行业危机并未完结和加息已接近结束的环境中剧烈波动但美国经济重返衰退的可能性继续中长期利好金银原油本周四9月7日美国能源信息署EIA公布截至9月1日的一周内美国的原油库存大幅减少6307万桶预期减少2064万桶截至9月1日的一周汽油库存减少2666万桶预期减少95万桶汽油库存降幅录得2023年5月5日当周以来最大截至9月1日当周EIA精炼油库存增加679万桶预期增加239万桶高盛大宗商品研究部门表示沙特和俄罗斯延长自愿减产协议可能导致布伦特原油期货价格在2024年底飙升至每桶107美元高盛强调过高的油价可能导致美国页岩油生产商增加供应以压低油价目前油价仍在85美元桶上方持续震荡油价未来前景仍然良好股指期货IF今日大盘午后震荡回升沪指一度翻红创业板指深成指跌幅明显收窄消息面华为Mate60Pro正式开启预订MateX5系列同样供不应求上线后秒光官网显示暂时缺货由于香港特区政府今日宣布极端情况至少维持至下午6时根据港交所相关安排证券包括沪深股通及衍生产品市场将会全日暂停交易证监会副主席方星海期货行业要进一步坚定开放的决心和信心稳步扩大高水平对外开放央行今日进行3630亿元7天期逆回购操作中标利率180今日有1010亿元逆回购到期今日净投放2620亿元整体看当前货币宽松的预期仍在大盘调整空间预计相对有限股指期货有望跟随大盘一起慢牛上涨股指期货短线预判震荡偏多3美国最新数据和消息本周四9月7日美国劳工部表示截至9月2日当周各州初请失业金人数从此前一周修正后的229万人下降13万人至216万人预期234万人这追平了截至2月11日当周触及的低位也标志着初请人数连续第四周下降与此同时截至8月26日当周续请失业金人数减少4万人从此前一周前修正后的1719万人降至1679万人预期1715万人追平了截至7月15日当周触及的低位从去年同期到今年4月初续请失业金人数明显攀升曾短暂超过185万人不过自那以后续请人数有所下降最新读数远低于大流行发生前五年的平均水平190万人当时的就业市场也被认为是强劲的总体而言失业金数据没有表明美国就业市场状况在短期内有任何逆转的危险尽管企业报告最近裁员有所增加但记录在案的裁员仍然较少本周四美国劳工统计局的另一份数据显示第二季度美国的单位劳动力成本即平均时薪减去劳动生产率的得数同比增长22市场预期增长19独立顾问联盟IndependentAdvisorAlliance首席投资官克里斯扎克雷利表示近期上涨的能源价格加上强劲的就业市场可能会促使美联储采取行动批准更多的加息由于美国政府在10月初可能再次面临关门美国联邦政府债务的信用利差正在扩大由于美元走强全球经济低迷以及惠誉8月初下调评级后等因素本周三美国主权债务的五年期欧元信用违约CDS价格已升至49个基点为5月以来的最高水平这使得这一产品的保险费用重新高于西班牙并接近希腊CDS交易员表示美国现在的信用度不如西班牙据CME美联储观察美联储9月维持利率在525-550不变的概率为93加息25个基点至550-575区间的概率为7到11月维持利率不变的概率为483累计加息25个基点的概率为483累计加息50个基点的概率为344美联储释放9月不加息信号本周四两位美联储高级官员暗示美联储将在9月会议上维持利率不变不过他们拒绝宣布抗击通胀的斗争取得胜利达拉斯联储主席2023年FOMC票委洛根LorieLogan说本月晚些时候我们开会时再一次跳过加息可能是合适的洛根在达拉斯商业俱乐部的活动上表示我还不相信我们已经消除了过度通胀但在当今复杂的经济环境下要让通胀率回到2将需要一种精心校准的方法而不是无休止地泼冷水洛根对美联储在6月会议上放慢加息步伐的决定表示赞赏当时美联储没有升息但在7月恢复紧缩政策本周四美联储三号人物纽约联储主席FOMC永久投票权成员威廉姆斯JohnWilliams表示货币政策处于良好状态威廉姆斯表示美联储将密切分析即将公布的数据以确定联邦基金利率是否处于足够限制性的水平以及时控制通胀威廉姆斯说道我们的政策良好但还需要依赖经济数据做出决定我们必须继续观察数据仔细分析所有这些认真问自己一个问题政策是否具有了足够限制性我们是否需要再次加息以确保在纠正劳动力失衡和降低通胀目标方面取得稳步进展本周早些时候美联储理事沃勒ChristopherWaller表示尽管现在说近期通胀放缓是一种趋势还是仅仅是一种侥幸还为时过早但美国经济数据并未表明美联储需要在货币紧缩方面采取任何迫在眉睫的行动本周二沃勒在接受CNBC采访时表示在我们看到通胀沿着这一轨迹持续几个月之前我想要非常谨慎地说我们已经完成了抑制通胀的工作5油价在85美元桶上方频繁震荡本周四9月7日美国能源信息署EIA公布了原油库存报告截至9月1日的一周内美国的原油库存大幅减少6307万桶预期减少2064万桶截至9月1日的一周汽油库存减少2666万桶预期减少95万桶汽油库存降幅录得2023年5月5日当周以来最大汽油产量减少217万桶日截至9月1日当周EIA精炼油库存增加679万桶预期增加239万桶原油产量维持在12800万桶不变原油进口减少251万桶原油出口增加404万桶日至4932万桶日美国原油产品四周平均供应量为21115万桶日较去年同期增加489美国上周战略石油储备SPR库存增加798万桶至3503亿桶增幅023库存为2023年6月9日当周以来最高高盛大宗商品研究部门表示沙特和俄罗斯延长自愿减产协议可能导致布伦特原油期货价格在2024年底飙升至每桶107美元高盛此前预测布伦特原油今年12月的价格将在每桶86美元2024年底为93美元每桶而现在该行表示它的预测存在两个上行风险首先高盛预计沙特每天的石油供应量将比此前预期的少50万桶仅这一项就会使每桶石油价格上涨2美元其次高盛警告称如果OPEC继续延长减产协议其原先对石油产量的一些假设可能是不正确的高盛强调这不是该行的基线预测因为产油国不太可能追求远高于100美元桶的石油价格高盛表示尽管油价上涨将有助于沙特和俄罗斯平衡预算但三位数的油价可能导致美国页岩油生产商增加供应以压低油价此外更高的价格可能会推动更多投资进入清洁能源领域另外高盛认为OPEC可能不希望油价达到100美元的另一个原因是美国汽油价格的政治重要性即美国总统不希望看到汽油价格飙升尤其是在大选之前6A股大盘再次下滑至3100点附近持续震荡中国央行今日进行3630亿元7天期逆回购操作中标利率为180此前为180今日有1010亿元逆回购到期今日净投放2620亿元中国央行本周进行7450亿元7天期逆回购操作因本周有14090亿元逆回购到期当周实现净回笼6640亿元中国基金报评论称苹果下周公布iPhone15系列手机会跟目前卖爆的华为手机形成激烈竞争此外有报道称iPhone手机在某些场合已被禁用被称为超大杯的华为Mate60Pro来了9月8日上午10时08分华为Mate60Pro开启预订同时华为新款折叠屏手机华为MateX5加入先锋计划正式开启预订记者在华为商城及京东等线上渠道销售页面看到华为Mate60Pro和华为MateX5上架即售罄不过华为终端销售人员告诉记者线下门店可以接受预定并且深圳有5家门店提供样机体验9月1日证监会制定并发布关于高质量建设北京证券交易所的意见下称北交所深改19条计划通过3至5年的努力提升北交所的市场规模活跃度等如此背景下同日北交所也发布了优化连续挂牌满12个月的执行标准发行底价确定方式共计八项改革措施9月8日在外滩大会财富管理行业论坛上原中国银监会主席中国证监会原主席尚福林表示科技对财富管理行业的驱动趋势正变得明显金融数字化转型速度加快传统的服务业态正在经历变革7黄金停留在1900关口上方频繁震荡金价目前停留在2000下方反弹至1900关口上方上方阻力在1804至2079涨势的50回撤位1942更上方是1614至2079涨势的236回撤位19692000关口下方支撑在1804至2079涨势的618回撤位1909之后是1900关口前低18718周线震荡仍在关键支撑上方2019年4月份以来国际金价存在周线上行趋势线金价前期连续测试疫情期间低点1680美元盎司附近并多次跌穿1680更下方支撑在疫情初期的1451美元盎司目前金价仍停留在2000下方下方支撑在日线前低1804更下方支撑在疫情期间低点1680美元盎司附近9期货AU2312震荡反弹一小时线KDJ超买上方阻力在470整数关口下方支撑位于特殊均线组1小时线黄线462根据国际市场美元金价运行期金整体判断震荡偏多注意目前各类基本面信息导致无序震荡较多风险较大10白银日线宽幅震荡进行中目前银价再次回落至2693至1754跌势的618反弹位2335下方上方阻力在23351754至2608涨势的236回撤位2406日线小前高2525日线前高2607下方支撑在1754至2608涨势的382回撤位22812200关口1754至2608涨势的50回撤位218211期货AG2312震荡反弹1小时线KDJ超买上方阻力位于日线前高6020下方支撑位于特殊均线组粗橘色线5690根据国际市场美元银价运行期银整体判断震荡偏多注意目前各类基本面信息导致无序震荡较多风险较大12原油停留在85美元桶上方频繁震荡原油连续反弹突破100110和120桶关口最高触及130美元桶后连续回撤震荡目前特殊均线组日线绿线在8200附近油价短线震荡13期货原油SC2310震荡1小时线KDJ超卖反弹上方阻力位于700整数关口下方支撑位于特殊均线组1小时线黄线653根据国际市场美原油油价运行期货原油短线判断震荡偏多目前各类基本面信息导致无序震荡较多风险较大14大盘停留在3100点上方频繁震荡今日大盘午后震荡回升沪指一度翻红创业板指深成指跌幅明显收窄消息面华为Mate60Pro正式开启预订MateX5系列同样供不应求上线后秒光官网显示暂时缺货由于香港特区政府今日宣布极端情况至少维持至下午6时根据港交所相关安排证券包括沪深股通及衍生产品市场将会全日暂停交易证监会副主席方星海期货行业要进一步坚定开放的决心和信心稳步扩大高水平对外开放央行今日进行3630亿元7天期逆回购操作中标利率180今日有1010亿元逆回购到期今日净投放2620亿元整体看当前货币宽松的预期仍在大盘调整空间预计相对有限股指期货有望跟随大盘一起慢牛上涨股指期货IF2309震荡日线KDJ超卖整体判断短线震荡偏多15股指期货IF2309震荡1小时KDJ超卖反弹上方阻力位于特殊均线组1小时线黄线3870下方支撑位于日线小前低3700根据A股大盘运行股指期货短线整体预判震荡偏多目前各类基本面信息导致无序震荡较多风险较大16本报告发布机构--冠通期货股份有限公司已获中国证监会许可的期货交易咨询业务资格免责声明本报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