行情回顾：周一（8月21日），北证50指数加速下跌，盘中再创北证50历史新低点789.66点，收盘791.82点，北证50指数首次收盘在800点下方，跌10.17点，跌幅1.27%，成交8.39亿元。沪深A股三大指数低开低走大幅下挫，各指数均创下近期新低，至收盘，沪市跌破3100点，跌幅1.24%，深市逼近2022年4月27日低点10087.53点，跌幅1.32%，创业板跌破2100点，创下2022年5月以来的新低，跌幅1.6%，沪深总成交额6782亿元，比昨日减少664亿元，沪深市场已连续10天成交金额在8000亿元之下，今日更是跌破7000亿元关口。
　　要闻及公告：九菱科技（873305.BJ）公布2023年半年报：上半年营收6407万元，同比增1.88%；净利润1944万元，同比增130.91%；关于开展原材料期货套期保值业务的公告：董事会审议通过，同意开展期货套期保值业务。旭杰科技（836149.BJ）发布2023年半年报：实现营业收入25824.51万元，同比增124.97%；归母净利润365.93万元，同比增154.61%；2023年股权激励计划（草案)：公司拟向激励对象拟授予527.50万份股票期权，行权价格2.50元/份。首次授予激励对象55人。
　　风险提示：资本市场大幅波动，北交所政策执行不及预期。
　　

研究报告全文：2023年8月21日证券研究报告市场日报北交所日报指数收800点之下中报披露进入高峰摘要南京证券研究所分析师韩紫馨行情回顾周一8月21日北证50指执业证书号数加速下跌盘中再创北证50历史新低点S062052210000178966点收盘79182点北证50指数电话025-58519166首次收盘在800点下方跌1017点跌幅邮箱zxhannjzqcomcn127成交839亿元沪深A股三大指数低开低走大幅下挫各指数均创下近期新基础数据低至收盘沪市跌破3100点跌幅成分个股215124深市逼近2022年4月27日低点平均市值亿元1008753点跌幅132创业板跌破12082100点创下2022年5月以来的新低跌日成交金额亿元幅16沪深总成交额6782亿元比昨日839减少664亿元沪深市场已连续10天成交日成交量万股金额在8000亿元之下今日更是跌破7000754971亿元关口日换手率121要闻及公告九菱科技873305BJ公布市盈率TTM2023年半年报上半年营收6407万元同2841比增188净利润1944万元同比增13091关于开展原材料期货套期保值业分析师声明务的公告董事会审议通过同意开展期货作者具有中国证券业协会套期保值业务旭杰科技836149BJ发授予的证券投资咨询执业布2023年半年报实现营业收入2582451资格保证报告所采用的万元同比增12497归母净利润36593数据均来自合规渠道分万元同比增154612023年股权激励计析逻辑基于作者的职业理划草案公司拟向激励对象拟授予解本报告清晰准确地反52750万份股票期权行权价格250元映了作者的研究观点力份首次授予激励对象55人求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意风险提示资本市场大幅波动北交所政策或影响特此声明执行不及预期北交所日报2022年8月21日每日市场综述周一8月21日北证50指数加速下跌盘中再创北证50历史新低点78966点收盘79182点北证50指数首次收盘在800点下方跌1017点跌幅127成交839亿元沪深A股三大指数低开低走大幅下挫各指数均创下近期新低至收盘沪市跌破3100点跌幅124深市逼近2022年4月27日低点1008753点跌幅132创业板跌破2100点创下2022年5月以来的新低跌幅16沪深总成交额6782亿元比昨日7446亿元减少664亿元沪深市场已连续10天成交金额在8000亿元之下今日更是跌破7000亿元关口从成交金额和成交量上看今日北交所成交金额839亿元比前一日1013亿元减少174元成交量754971万股比前一日887683万股减少132712万股从个股涨跌情况看跌多涨少北交所215只个股46上涨14只持平155只下跌下跌家数占比72盘面上北证所属的23个申万一级行业3个上涨20个下跌其中社会服务056公用事业023和计算机019位居涨幅前三轻工制造-25汽车-188和美容护理-186位列跌幅前三今日跌幅超过1的行业有8个之多北交所业绩披露已进入高峰期目前总共有56家上市公司晒出了中期成绩单仅8月18日就有26家上市公司发布半年报其中青矩技术上市后业绩首秀十分理想实现营收净利双增归母净利润为643544万元暂居盈利王之位一诺威禾昌聚合的归母净利润也均在5000万元以上从上半年归母净利润同比增幅来看6家公司实现同比增长翻倍包括旭杰科技国源科技九菱科技等消息面上1对于活跃资本市场提振投资者信心的新任务新要求证监会确定了一揽子政策措施近日证监会有关负责人就贯彻落实情况接受媒体采访十大要点包括一合理把握IPO再融资节奏二现阶段请务必阅读正文之后的重要法律声明2公司地址中国南京市江东中路389号邮编210019公司总机86-025-83367888公司网址wwwnjzqcomcn客服热线95386北交所日报2022年8月21日实行T0交易的时机不成熟三已关注到市场对调降证券交易印花税税率的呼吁和关切四研究适当延长A股市场交易时间适当放宽对优质证券公司资本约束五投资端大力发展权益类基金支持全国社保基金等扩大资本市场投资范围六统筹提升A股港股活跃度七适当提高对轻资产科技型企业重组估值包容性八放宽上市公司在股价大幅下跌时的回购条件九进一步规范大股东董监高等相关方减持行为十全力做好房地产城投等重点领域风险防控2沪深北交易所自8月28日起进一步降低证券交易经手费沪深交易所此次将A股B股证券交易经手费从按成交金额的000487双向收取下调为按成交金额的000341双向收取降幅达30北交所再次将证券交易经手费标准降低50由按成交金额的0025双边收取下调至按成交金额的00125双边收取后市来看北证50成份指数899050BJ从5月下旬开始出现较大回调第一波下跌最低至87989点之后指数在875-905点区间震荡整理达15个交易日7月10日开始市场打破横盘整理的箱体底部再次寻底期间虽有反弹但力度有限之后连收六根阴线重心不断下移最低至84098点而后北交所指数在840-855点的窄幅区域震荡整理达11个交易日8月7日开始再度打破平台开始新一轮下跌盘中连创北证50指数历史新低点今日继续下挫最低78966点与5月23日最高96976点相比今日最低点78966点北交所指数此波调整幅度达1857与北证50指数2022年6月28日创下历史最高点119784点相比跌幅更是高达341指数跌幅可谓不小目前北证50走势与沪深指数跌幅基本一致从近期北证50的日K线看走势与沪深市场也基本一致展望后市北交所指数正处于反复探底中底部未明目前沪深市场走势也是大幅回调周末政策面释放利好但市场信心不足场外资金观望严重在不良的投资背景下北交所难免受沪深市场的影响估计一时很难完全走出独立行情关注北交所的投资者可耐心等待新的投资机会请务必阅读正文之后的重要法律声明3公司地址中国南京市江东中路389号邮编210019公司总机86-025-83367888公司网址wwwnjzqcomcn客服热线95386北交所日报2022年8月21日图1每日行情回顾数据来源iFinD南京证券整理表1北交所个股涨跌幅数据来源iFinD南京证券整理请务必阅读正文之后的重要法律声明4公司地址中国南京市江东中路389号邮编210019公司总机86-025-83367888公司网址wwwnjzqcomcn客服热线95386北交所日报2022年8月21日图2北证A股行业日平均涨跌幅数据来源iFinD南京证券整理图3北交所行业平均市盈率TTM数据来源iFinD南京证券整理请务必阅读正文之后的重要法律声明5公司地址中国南京市江东中路389号邮编210019公司总机86-025-83367888公司网址wwwnjzqcomcn客服热线95386北交所日报2022年8月21日北交所要闻及公司重要公告九菱科技873305BJ公布2023年半年报2023年上半年公司营收净利润均实现增长其中营业收入为6407万元同比增长188净利润为1944万元增速达到13091九菱科技873305BJ关于开展原材料期货套期保值业务的公告荆州九菱科技股份有限公司于2023年8月18日召开第二届董事会第十四次会议审议通过了关于开展原材料期货套期保值业务的议案同意公司开展期货套期保值业务交易品种铜锡保证金金额不超过人民币500万元资金可以滚动投资即是指在投资期限内任一时点商品期货保证金总额不超过人民币500万元点评九菱科技主要从事粉末冶金永磁材料制品的研发生产和销售主要产品涉及汽车零件家电零件两个领域公司产品主要用于汽车起动机雨刮电机变速箱同步器制冷压缩机洗衣机离合器减速器等主要客户包括湖北神电潍坊佩特来东风电驱动奇精机械东贝集团等国内知名企业终端客户包括一汽大众上汽大众上汽通用现代汽车等知名汽车行业及海尔美的惠而浦等知名家电企业国内粉末冶金行业内中小企业众多但行业集中度高国内领先的粉末冶金企业主要包括东睦股份扬州保来得江苏鹰球九菱科技是国家级专精特新小巨人企业在国内粉末冶金行业处于先进水平通过多年的技术积累目前拥有专利21项其中发明专利3项实用新型专利18项目前拥有21项专利每年在下游乘用车商用车领域约681万辆汽车中应用在汽车起动机用粉末冶金细分领域市场占有率约为2567细分领域市场地位较高公司现有产能为年产粉末冶金4500吨磁性材料450吨已无法满足现有客户需求和公司长远发展的需要急需扩大产能募投项目包含年产11000吨汽车和节能家电高精度零件生产线新建项请务必阅读正文之后的重要法律声明6公司地址中国南京市江东中路389号邮编210019公司总机86-025-83367888公司网址wwwnjzqcomcn客服热线95386北交所日报2022年8月21日目和新材料研发中心项目募投扩大产能达到年产粉末冶金9000吨磁性材料2000吨稀土永磁产品拟研项目拟达市场主流指标水平8月18日晚九菱科技发布2023年半年度报告今年上半年公司营收净利润均实现增长其中营业收入为6407万元同比增长188净利润为1944万元增速达到13091从不同区域来看七个地区中除华中地区收入有所下降外其余六个地区均增长其中华东地区上半年收入最多为3693万元同比增长809华南地区提升20449增幅最明显华北地区收入也增长5826西北地区实现突破首次获得收入九菱科技生产所需要的主要原材料为铁粉和铜粉等2020-2022年公司原材料成本占当期主营业务成本比例分别为530750905413及5757占比较高原材料价格波动对发行人产品成本和毛利率影响较大2021年以来受钢铁及铜价格持续上涨影响公司主要原材料采购价格上升受原材料价格大幅上涨新冠疫情等因素影响2022年公司经营业绩较上年同期下滑幅度较大净利润同比下降34此次公司拟进行的期货套期保值业务是为了规避和防范原材料价格波动风险减少原材料价格波动对公司正常生产经营的不利影响在原材料价格波动的背景下通过期货市场进行套期保值可以有效降低经营风险在此背景之下公司计划依据销售订单中现货需求量的情况适时开展期货套期保值业务充分利用期货市场套期保值的风险对冲功能降低原材料价格波动对企业正常经营活动的影响公司期货套期保值业务规模将与其经营业务相匹配最大程度对冲价格波动风险期货套期保值交易仅限于与公司生产经营所需材料的商品期货品种公司拟开展的期货套期保值业务的保证金将使用自有资金不涉及募集资金旭杰科技836149BJ发布2023年半年报2023年上半年公司实现营业收入2582451万元较上年同期增长12497实现归属于上市公司股东的净利润36593万元较上年同期增长15461请务必阅读正文之后的重要法律声明7公司地址中国南京市江东中路389号邮编210019公司总机86-025-83367888公司网址wwwnjzqcomcn客服热线95386北交所日报2022年8月21日旭杰科技836149BJ2023年股权激励计划草案公司拟向激励对象拟授予的股票期权数量合计52750万份本激励计划行权价格为250元份本激励计划首次授予的激励对象总人数为55人为公告本激励计划时在公司含分公司全资子公司控股子公司任职的董事高级管理人员核心员工不包括外籍自然人监事独立董事点评旭杰科技主营业务为建筑装配化的研发与设计咨询相关预制部品的生产与销售施工安装工程总承包以及分布式屋顶发电和光伏建筑一体化服务公司是苏州地区少数具备建筑装配化全过程服务能力的规模以上企业是江苏省建筑产业现代化示范基地国家高新技术企业是江苏省建筑产业现代化创新联盟会员单位公司下游行业是建筑业主要项目包括大型商业综合体厂房与仓储公共建筑办公楼酒店及住宅等各类建筑公司目前服务和产品主要由五个业务模块构成分别是覆盖装配式建筑产业链上游的研发与设计服务中游的预制混凝土PC部品生产下游的装配式墙体施工EPCPM服务以及为公司提供技术支持及风险分散的海外出口贸易及施工服务与此同时为响应国家双碳政策号召公司正积极布局分布式屋顶发电和光伏建筑一体化领域业绩方面公司自2018年至2021年营业收入归属于上市公司股东的净利润均保持稳步增长2022年实现营收344亿元同比下降27净利润亏损24191万元同比下降2203公司称业绩下滑主要系受宏观经济影响销售收入下降产量减少对部分客户采用单项计提应收账款坏账准备金合同资产减值损失以及因PC构件子公司持续亏损对其形成的可抵扣暂时性差异不予确认递延所得税资产所致此次公布2023年上半年年报2023年上半年实现营业收入222156万元人民币同比增长11371实现归属于上市公司股东的净利润36593万元较上年同期增长154612023年上半年公司积极开拓市场PC构件产品装配式建筑施工业务海外AAC产品销售等各主营业务板块在手订单销售收入较上年同期均有较大幅度的增长海外业务抓住海运费下降及澳洲建筑市场需求增加的机请务必阅读正文之后的重要法律声明8公司地址中国南京市江东中路389号邮编210019公司总机86-025-83367888公司网址wwwnjzqcomcn客服热线95386北交所日报2022年8月21日会销售业务较上年同期有较大幅度的上升2023年上半年实现营业收入222156万元人民币同比增长11371其中AAC板材销售业务222156万元公司分布式光伏电站系统集成业务已全面展开并形成规模截止报告披露日2023年新增在手订单装机容量10246MW项目遍布江苏安徽湖北浙江福建广东河南山东河北等省市2023上半年实现营业收入559004万元新能源相关业务的营收占比将逐月提升为进一步建立健全公司长效激励约束机制吸引和留住优秀人才充分调动公司董事高级管理人员及核心员工的积极性有效地将股东公司和核心团队三方利益结合在一起确保公司发展战略和经营目标的实现使各方共同关注公司的长远发展在充分保障股东利益的前提下公司按照收益与贡献对等原则制定了股权激励计划激励计划向激励对象拟授予的股票期权数量合计52750万份约占本激励计划公告时公司股本总额737580万股的715其中首次授予42200万份占本激励计划公告时公司股本总额737580万股的572预留10550万份占本激励计划草案公告时公司股本总额737580万股的143预留部分占本次授予权益总额的2000本激励计划首次授予激励对象的股票期权的行权价格为每份250元本次股票期权的行权价格采取自主定价方式预留部分股票期权的行权价格与首次授予致另外公司本次股权激励计划设定了公司层面业绩考核指标和个人层面绩效考核指标两个层面的考核要求将公司整体业绩和个人绩效进行了紧密结合公司将根据激励对象上一年的考核结果确定激励对象解除限售的比例股权激励一方面有利于充分调动激励对象的主观能动性和创造性另一方面能对激励对象起到良好的约束作用为公司经营目标的实现和可持续发展提供坚实保障请务必阅读正文之后的重要法律声明9公司地址中国南京市江东中路389号邮编210019公司总机86-025-83367888公司网址wwwnjzqcomcn客服热线95386北交所日报2022年8月21日风险提示资本市场大幅波动北交所政策执行不及预期请务必阅读正文之后的重要法律声明10公司地址中国南京市江东中路389号邮编210019公司总机86-025-83367888公司网址wwwnjzqcomcn客服热线95386北交所日报2022年8月21日免责声明本报告仅供南京证券股份有限公司以下简称本公司客户使用本公司不因接收人收到本报告而视其为客户本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见评估及预测仅反映报告发布当日的观点和判断在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告同时本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供参考不构成所述证券的买卖出价或征价该等观点建议并未考虑到个别投资者的具体投资目的财务状况以及特定需求在任何时候均不构成对投资者私人投资建议投资者应当充分考虑自身特定状况并完整理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素对依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本公司及作者在自身所知情的范围内与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系在法律许可的情况下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易也可能为之提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务本公司的资产管理部门自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为南京证券研究所且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本公司保留追究相关责任的权力所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记请务必阅读正文之后的重要法律声明11公司地址中国南京市江东中路389号邮编210019公司总机86-025-83367888公司网址wwwnjzqcomcn客服热线95386