[现货概述]
　　今日铁矿石现货市场交投- -般，成交-般，整体较上一日涨2-18.
　　[市场分析]
　　7月31日-8月06日，中国47港到港总量2362.9万吨，环比减少920.3万吨;45港到港2237.5万吨环比减少943.3万吨。澳巴19港铁矿发运总量2667.6万吨，环比增加88.5万吨，其中澳洲发运量1839.3万吨，环比增加65.1万吨，发往中国1548.2万吨，环比减少3.1万吨。巴西发运828.3万吨，环比增加23.4万吨。今天铁矿石价格先抑后扬，主要由于央行如期下调一年期LPR利率但未下调五年期，但由于钢厂并未有实质性减产,导致铁矿石价格弹性增加。
　　宏观层面看，央行如期下调一年期LRP利率，但五年期未变低于市场预期，另外政府表态将加强对地方债的金融支持也提振了市场信心。基本面层面看, mysteel此前发布各省平控方案但目前依旧无正式文件流出，但上周的铁水及成材端产量数据都不降反增，这与现实形成鲜明的反差,市场开始交易钢厂减产动力不足，至少短期盘面给予的炼钢利润存在高估，而铁矿石由于此前压港的因素，导致港口库存处于低位，加上此前平控给予的钢厂减产预期阶段性证伪，因此迎来一波估值的修复。短期在钢厂没有实际性减产的前提下，价格弹性幅度变大建议震荡看待。
　　[操作建议]
　　震荡看待
　　[风险提示]
　　平控政策，国家政策刺激

研究报告全文：图表设置下载图片另存为PDF铁矿石日报2023-08-22分享联系人林滋然日评现货概述15011950020今日铁矿石现货市场交投一般成交一般整体较上一日涨2-linzrhrrdqhcom18市场分析从业资格号F30586657月31日-8月06日中国47港到港总量23629万吨环比减少9203万吨45港到港22375万吨环比减少9433万吨澳巴19投资咨询号Z0016732港铁矿发运总量26676万吨环比增加885万吨其中澳洲发运量18393万吨环比增加651万吨发往中国15482万吨环比减少31万吨巴西发运8283万吨环比增加234万吨今天铁矿石价格先抑后扬主要由于央行如期下调一年期LPR利率但未下调五年期但由于钢厂并未有实质性减产导致铁矿石价格弹性增加宏观层面看央行如期下调一年期LRP利率但五年期未变低于市场预期另外政府表态将加强对地方债的金融支持也提振了市场信心基本面层面看mysteel此前发布各省平控方案但目前依旧无正式文件流出但上周的铁水及成材端产量数据都不降反增这与现实形成鲜明的反差市场开始交易钢厂减产动力不足至少短期盘面给予的炼钢利润存在高估而铁矿石由于此前压港的因素导致港口库存处于低位加上此前平控给予的钢厂减产预期阶段性证伪因此迎来一波估值的修复短期在钢厂没有实际性减产的前提下价格弹性幅度变大建议震荡看待操作建议震荡看待风险提示平控政策国家政策刺激铁矿石期现市场期货现货价格类别指标名称2023-08-212023-08-18涨跌去年同期值同比涨跌I01M7777715556905865期货收盘价I05M735737-266867I09M87086257575811262p5纽曼粉日照港873875-2753120元湿吨61p5PB粉日照港860862-2739121元湿吨56p5超特粉日照港外矿现货价格717719-262592元湿吨61p金布巴粉日照811813-2695116港元湿吨65p卡拉加斯粉日照951953-285596港元湿吨国产矿价格--61p5PB粉日照港元湿吨62p5纽曼粉日照港元湿吨201920202021202220232019202020212022202317001700160016001500150014001400130013001200120011001100100086010008739009008008007007006006005005001-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-21-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-256p5超特粉日照港元湿吨61p金布巴粉日照港元湿吨2019202020212022202320192020202120222023130016001200150011001400130010001200900110080071710008117009006008007005006004005003004002-113-164-205-267-18-69-1210-1711-221-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-265p卡拉加斯粉日照港元湿吨2019202020212022202319001800170016001500140013001200110095110009008007001-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2数据来源钢联wind普氏价格普式价格指标名称2023-08-212023-08-18涨跌去年同期值同比涨跌platts58p94759475086875platts62p109351093501006587platts65p121212120113379铁矿石58p中国北方CFR美元吨201920202021202220231701601501401301201109475100908070605001-1601-3002-1302-2703-1303-2704-1104-2505-1205-2606-0906-2307-0707-2108-0408-1809-0109-1509-2910-2011-03铁矿石62p中国北方CFR美元吨2019202020212022202324022020018016014012010935100806001-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19铁矿石65p中国北方CFR美元吨2019202020212022202328026024022020018016014012121201008001-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19数据来源钢联wind铁矿石基差基差类别指标名称2023-08-212023-08-18涨跌去年同期值基差铁矿01基差133032135276-224493637铁矿05基差1750321697765256116137铁矿09基差4003244276-424426137铁矿01基差2019202020212022202350045040035030025020015010040032500-50-10001-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19铁矿05基差20192020202120222023550500450400350300250175032200150100500-5001-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19铁矿09基差2019202020212022202350045040035030025020015010040032500-50-10001-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19数据来源钢联wind矿石价差跨期价差铁矿价差类别指标名称2023-08-212023-08-18涨跌去年同期值同比涨跌卡粉PB91910116-25现货高中低品矿价金布巴粉PB-49-490-44-5差PB超特粉143143011429--1-5跨期价差4234575225195铁矿跨期价差5-9跨期价差-----9-1跨期价差93912675255PB超特粉卡粉PB20192020202120222023201920202021202220234504204203903903603603303303003002702702402402102101801801431501501209112090906001-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-2101-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21金布巴粉PB唐山精粉PB20192020202120222023201920202021202220230-20-49-40-60-80-100-120-140-160-180-20001-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-219-1跨期价差201920202021202220232402202001801601401209310080604020001-1601-2802-0902-2103-0503-1703-2904-1104-2305-0805-2006-0106-1306-2507-0707-1907-3108-1208-2409-051-5跨期价差5-9跨期价差201920202021202220232019202020212022202314020012018010016080140120604210084540802060040-2020-400-60-2001-0205-2706-2107-1608-1009-0409-2910-3111-2512-2001-0201-2702-2103-1804-1305-1110-0811-0211-2712-22数据来源钢联wind跨期价差铁矿跨期价差指标名称2023-08-142023-08-11涨跌去年同期值同比涨跌7-9跨期价差-----6-9跨期价差-----8-9跨期价差89556335-1251026-9跨期价差2019202020212022202318016014012010080604023200-2001-0201-1501-2802-1002-2303-0803-2104-0304-1704-3005-1605-2906-1109-2210-1210-2511-0711-2012-0312-1612-297-9跨期价差20192020202120222023240210180150120906030300-30-6001-0201-1601-3002-1302-2703-1303-2704-1104-2505-1205-2606-0906-2307-0709-2110-1210-2611-0911-2312-0712-218-9跨期价差20192020202120222023180160140120895100806040200-20-40-6001-0201-1802-0302-1903-0703-2304-0904-2505-1405-3006-1507-0107-1708-0209-1810-1110-2711-1211-2812-1412-3数据来源钢联wind成材利润成材利润类别指标名称2023-08-212023-08-18涨跌去年同期值钢坯利润12812154424-26304256707现货端利润螺纹利润-19188-185576-6304176707热轧利润-3188-5576-26304-63293prft05280253191-38853129盘面螺纹利润prft1018758225-63530065prft05383254281-44852969盘面热卷利润prft102317528725-55519365钢坯利润螺纹利润201920202021202220232019202020212022202314001200120010001000800800600600400400200128122000-191880-200-200-400-400-60001-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-2101-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21螺纹05盘面利润螺纹10盘面利润20192020202120222023201920202021202220231800270016002400140021001200180010001500800120060090040028025600200300187500-200-30001-0202-0903-1904-2706-0907-1708-2410-0811-1512-2301-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1912-2热轧利润热卷05盘面利润20192020202120222023201920202021202220231400220012002000180010001600800140060012004001000200800-3188600383250400-200200-400001-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-2101-0202-0903-1904-2706-0907-1708-2410-0811-1512-23热卷10盘面利润201920202021202220232400220020001800160014001200100080060040023175200001-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1912-2数据来源钢联wind铁矿跨品种套利跨品种套利类别指标名称2023-08-212023-08-18涨跌去年同期值卷矿比0149275001-00745483卷矿比卷矿比0550755092-00175578卷矿比10比0944594528-00695149螺矿比0147574819-00625508螺矿比螺矿比0549354944-00095602螺矿比10比094214429-0076529焦矿比012801274700543778焦矿比焦矿比05285277300773723焦矿比092571255400173617卷矿比05螺矿比0520192020202120222023201920202021202220239858588757577656566554935555075554545443501-0202-0803-1704-2406-0307-1008-1609-2211-0512-1201-0202-0803-1704-2406-0307-1008-1609-2211-0512-12卷矿比10比09螺矿比10比0920192020202120222023201920202021202220231010959599858588757577656566555554214544594545443501-0202-0803-1704-2406-0307-1008-1609-2211-0512-1201-0202-0803-1704-2406-0307-1008-1609-2211-0512-12焦矿比05焦矿比0920192020202120222023201920202021202220235754575154485145484245394239363633285333325712727242421211801-0202-0803-1704-2406-0307-1008-1609-2211-0512-1201-0202-0803-1704-2406-0307-1008-1609-2211-0512-12数据来源钢联wind铁矿期现成交成交数据类别指标名称2023-08-212023-08-18涨跌去年同期值主要港口合计万吨9689680953现货成交贸易商日均合计万吨9059050905I01M663261688052-24791695277期货持仓I05M116724128204-11480103202I09M171798195110-2331295077主要港口合计万吨贸易商日均合计万吨2019202020212022202320192020202120222023330220300200270180240210160180140150120968905120100908060306004001-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-2101-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21铁矿石成交成交增加减少国泰君安14490947中信期货133453194东证期货124323523光大期货9821692国富期货77413359渤海期货74952882广发期货6982-2202方正中期63854664永安期货5790-173国元期货4639271一德期货39921254银河期货39571088华泰期货3353-2161南华期货3282-651中粮期货29991578中泰期货29581461浙商期货27161487兴证期货2542730物产中大2410923五矿期货2101-15250000000000000000000369121518多头仓位多头增加减少永安期货16467-3185国泰君安9432-882五矿期货8014-2012方正中期7363102物产中大7131-2136中信期货6678-1358一德期货6669-828华泰期货6526-105光大期货6046164东证期货5719-905东海期货5050-19银河期货3800-339广发期货3659-544国贸期货3321-274紫金天风3311-313海证期货3125-74安粮期货2651-310浙商期货2235-1173新湖期货215072乾坤期货2042702000000000000000000000036912151821空头仓位空头增加减少国泰君安11624-1144永安期货11040-761东证期货7299-507一德期货7182-492方正中期6988-1621华泰期货6412-124光大期货6388-369中信期货5187-1951徽商期货4800-314广发期货4280-314中粮期货4096-125银河期货3730-1994瑞达期货3673-112中泰期货3629-445安粮期货3477-272五矿期货3025-35国贸期货2888-698南华期货2841-94海通期货2584-421混沌天成2442-1200000000000000003691215数据来源钢联wind免责声明本分析报告由华融融达期货股份有限公司提供仅作为所服务的特定企业与机构一般用途而准备未经许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发布及分发本报告的全部或部分内容给其它任何人士如引用发布须注明出处华融融达期货股份有限公司且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改本报告引用的信息和数据均来自于公开资料及其它合法渠道力求报告内容引用资料和数据的客观公正尽可能保证可靠准确和完整但并不保证报告所述信息的准确性和完整性本报告所提供的信息仅供参考不作为投资决策的依据客户应自主做出期货交易决策独立承担期货交易后果本报告由华融融达数据分析家httpsdthrrdqhcom动态研报生成器生成