美国经济“软着陆”预期升温，中国需求持续向好。由于美联储7月货币政策会议纪要显示大多数美联储官员继续优先考虑对抗通胀，加息预期的升温使得油价本周有所回落。然而，美国7月失业率3.5%处于历史最低水平附近，且上周美国首次申请失业救济金的人数创下五周以来的最大降幅，表明美国劳动力市场未受到降通胀的过度损害，这对美国整体消费支出的健康增长有较强的支撑，因此，中短期内，美国经济“软着陆”的可能性高于其衰退的可能，从而美国经济的韧性难以再次压制油价回落。此外，美国从8月开始补充SPR，且中国的原油和下游需求持续向好，7月实现原油加工量6313万吨，同比增长17.4%，环比增长3.6%；成品油出口进一步攀升，7月出口量达到531万吨，同比增长55.8%，环比增长17.7%；若从产量中剔除净出口量，7月成品油的需求约为3634万吨，环比增长3.6%。
　　美元指数上升；油价下跌；TTF价格上涨。截至8月17日，美元指数收于103.42，周环比上升0.55个百分点。原油：截至8月18日，布伦特原油期货结算价为84.80美元/桶，周环比下跌2.32%。天然气：截至8月18日，NYMEX天然气期货收盘价为2.57美元/百万英热单位，周环比下跌7.65%；荷兰TTF天然气远期收盘价为34.35欧元/MWh，周环比上涨5.69%。
　　美国原油产量上升，炼油厂日加工量上升。原油：截至8月11日，美国原油产量1270万桶/日，周环比上升10万桶/日。成品油：截至8月11日，美国炼油厂日加工量为1675万桶/日，周环比上升17万桶/日；汽油/航空煤油/馏分燃料油产量分别为959/172/473万桶/日，周环比-34/-11/-18万桶/日。
　　美国原油库存下降，汽油库存下降；欧盟储气率上升。原油：截至8月11日，美国战略原油储备/商业原油库存为34835/43966万桶，周环比+60/-596万桶。成品油：截至8月11日，车用汽油/航空煤油/馏分燃料油库存分别为21616/4134/11574万桶，周环比-26/+12/+30万桶/日。天然气：截至8月17日，欧盟储气率为90.41%，较上周上升1.87个百分点。
　　柴油价差扩大；烯烃价差扩大。炼油：截至8月14日，美国汽/柴/煤油和布伦特原油现货的价差分别为78.52/96.00/35.39美元/桶，较上分别变化0.49%/+4.95%/+3.67%。化工：截至8月17日，乙烯/丙烯/甲苯和石脑油价差为149/180/324美元/吨，较上周+31.60%/+34.11%/+18.55%；截至8月18日，FDY/POY/DTY的价差分别为1721/1171/2671元/吨，较上周-2.12%/-1.04%/-1.38%。
　　投资建议：标的方面，我们推荐以下投资主线：1）油价易涨难跌，且国央企估值有望提升，建议关注中国石油、中国海油、中国石化；2）国际天然气供需偏紧，且国内天然气市场化改革加速推进，建议关注产量处于成长期的蓝焰控股、新天然气。
　　风险提示：地缘政治风险；伊核协议达成可能引发的供需失衡风险；全球经济衰退导致需求下行的风险；油气价格大幅波动的风险。
　　

研究报告全文：石化周报美国经济软着陆预期升温中国需求持续向好2023年08月19日美国经济软着陆预期升温中国需求持续向好由于美联储7月货币政维持评级策会议纪要显示大多数美联储官员继续优先考虑对抗通胀加息预期的升温使得推荐油价本周有所回落然而美国7月失业率35处于历史最低水平附近且上周美国首次申请失业救济金的人数创下五周以来的最大降幅表明美国劳动力市TableAuthor场未受到降通胀的过度损害这对美国整体消费支出的健康增长有较强的支撑因此中短期内美国经济软着陆的可能性高于其衰退的可能从而美国经济的韧性难以再次压制油价回落此外美国从8月开始补充SPR且中国的原油和下游需求持续向好7月实现原油加工量6313万吨同比增长174环比增长36成品油出口进一步攀升7月出口量达到531万吨同比增长558环比增长177若从产量中剔除净出口量7月成品油的需求约为3634万吨环比增长36分析师周泰美元指数上升油价下跌TTF价格上涨截至8月17日美元指数收于执业证书S010052111000910342周环比上升055个百分点原油截至8月18日布伦特原油期货结邮箱zhoutaimszqcom算价为8480美元桶周环比下跌232天然气截至8月18日NYMEX研究助理王姗姗天然气期货收盘价为257美元百万英热单位周环比下跌765荷兰TTF天执业证书S0100122070013邮箱wangshanshanyjmszqcom然气远期收盘价为3435欧元MWh周环比上涨569美国原油产量上升炼油厂日加工量上升原油截至8月11日美国原油产量1270万桶日周环比上升10万桶日成品油截至8月11日美国相关研究炼油厂日加工量为1675万桶日周环比上升17万桶日汽油航空煤油馏分1石化周报OPEC减产落实支撑油价决心燃料油产量分别为959172473万桶日周环比-34-11-18万桶日强-20230812美国原油库存下降汽油库存下降欧盟储气率上升原油截至8月112石化周报沙俄减产提振油价三桶油日美国战略原油储备商业原油库存为3483543966万桶周环比60-596投资价值凸显-20230805万桶成品油截至8月11日车用汽油航空煤油馏分燃料油库存分别为3石化周报基本面向好关注8月OPEC21616413411574万桶周环比-261230万桶日天然气截至8月会议-2023072917日欧盟储气率为9041较上周上升187个百分点4石化周报油价上行阻力突破后市展望乐观-20230722柴油价差扩大烯烃价差扩大炼油截至8月14日美国汽柴煤油和5石化周报宏观压制松动基本面驱动回归布伦特原油现货的价差分别为785296003539美元桶较上分别变化--20230715049495367化工截至8月17日乙烯丙烯甲苯和石脑油价差为149180324美元吨较上周316034111855截至8月18日FDYPOYDTY的价差分别为172111712671元吨较上周-212-104-138投资建议标的方面我们推荐以下投资主线1油价易涨难跌且国央企估值有望提升建议关注中国石油中国海油中国石化2国际天然气供需偏紧且国内天然气市场化改革加速推进建议关注产量处于成长期的蓝焰控股新天然气风险提示地缘政治风险伊核协议达成可能引发的供需失衡风险全球经济衰退导致需求下行的风险油气价格大幅波动的风险重点公司盈利预测估值与评级股价EPS元PE倍代码简称评级元2022A2023E2024E2022A2023E2024E601857中国石油768082083089999推荐600938中国海油1846298274286676推荐600028中国石化607055057061111110推荐000968蓝焰控股77305807008713119推荐603393新天然气25482183884181276推荐资料来源Wind民生证券研究院预测注股价为2023年8月18日收盘价本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告1行业定期报告石油石化目录1本周观点32本周石化市场行情回顾421板块表现422上市公司表现53本周行业动态64本周公司动态95石化产业数据追踪1351油气价格表现1352原油供给1553原油需求1654原油库存1855原油进出口1956天然气供需情况2157炼化产品价格和价差表现226风险提示27插图目录28表格目录29本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告2行业定期报告石油石化1本周观点美国经济软着陆预期升温中国需求持续向好由于美联储7月货币政策会议纪要显示大多数美联储官员继续优先考虑对抗通胀加息预期的升温使得油价本周有所回落然而美国7月失业率35处于历史最低水平附近且上周美国首次申请失业救济金的人数创下五周以来的最大降幅表明美国劳动力市场未受到降通胀的过度损害这对美国整体消费支出的健康增长有较强的支撑因此中短期内美国经济软着陆的可能性高于其衰退的可能从而美国经济的韧性难以再次压制油价回落此外美国从8月开始补充SPR且中国的原油和下游需求持续向好7月实现原油加工量6313万吨同比增长174环比增长36成品油出口进一步攀升7月出口量达到531万吨同比增长558环比增长177若从产量中剔除净出口量7月成品油的需求约为3634万吨环比增长36美元指数上升油价下跌TTF价格上涨截至8月17日美元指数收于10342周环比上升055个百分点1原油方面截至8月18日布伦特原油期货结算价为8480美元桶周环比下跌232现货价格为8594美元桶周环比下跌3012天然气方面截至8月18日NYMEX天然气期货收盘价为257美元百万英热单位周环比下跌765IPE天然气期货结算价为9089便士色姆周环比上涨164荷兰TTF天然气远期收盘价为3435欧元MWh周环比上涨569美国原油产量上升炼油厂日加工量上升1原油方面截至8月11日美国原油产量1270万桶日周环比上升10万桶日2成品油方面截至8月11日美国炼油厂日加工量为1675万桶日周环比上升17万桶日汽油产量为959万桶日周环比下降34万桶日航空煤油产量为172万桶日周环比下降11万桶日馏分燃料油产量为473万桶日周环比下降18万桶日美国原油库存下降汽油库存下降1原油方面截至8月11日美国战略原油储备为34835万桶周环比上升60万桶商业原油库存为43966万桶周环比下降596万桶2成品油方面车用汽油库存为21616万桶周环比下降26万桶日航空煤油库存为4134万桶周环比上升12万桶馏分燃料油库存为11574万桶周环比上升30万桶欧盟储气率上升截至8月17日欧盟储气率为9041较上周上升187个百分点其中德国储气率为9210较上周上升171个百分点法国储气率为8463较上周上升436个百分点汽柴油价差扩大涤纶长丝价差收窄1炼油板块截至8月14日美国汽柴煤油现货价格分别为396438294美元加仑较上周分别变化056328212和布伦特原油现货价差分别为785296003539美元桶较上周分别变化-0494953672化工板块截至8月17日乙烯丙烯甲苯和石脑油价差为149180324美元吨较上周变化316034111855截至8月18日FDYPOYDTY的价差分别为172111712671元吨较上周分别变化-212-104-138投资建议标的方面我们推荐以下投资主线1油价易涨难跌且国央企估值有望提升建议关注中国石油中国海油中国石化2国际天然气供需偏紧且国内天然气市场化改革加速推进建议关注产量处于成长期的蓝焰控股新天然气本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告3行业定期报告石油石化2本周石化市场行情回顾21板块表现截至8月18日本周中信石油石化板块跑赢沪深300指数跌幅21同期沪深300跌幅为26上证综指跌幅为18深证成指跌幅为32图1本周石油石化板块跑赢沪深300指数200908050100-01-04-07-08-08-08-09-20-14-14-14-16-18-19-21-22-24-26-27-27-32-40-35-36-38-38-39-43-43-46-60300建材钢铁银行综合建筑家电机械煤炭医药通信传媒汽车房地产计算机沪深纺织服装国防军工轻工制造交通运输商贸零售石油石化食品饮料基础化工农林牧渔电力设备有色金属餐饮旅游非银行金融电子元器件上证综合指数深证成份指数电力及公用事业资料来源wind民生证券研究院截至8月18日本周沪深300跌幅为258中信石油石化板块周跌幅为213各子板块中炼油子板块周跌幅最小为036其他石化子板块周跌幅最大为332图2本周炼油子板块周跌幅最小00-036-066-20-170-213-258-40-332资料来源wind民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告4行业定期报告石油石化22上市公司表现本周东华能源涨幅最大截至8月18日石油石化行业中公司周涨跌幅前5位分别为东华能源上涨927ST洲际上涨341宝莫股份上涨235道森股份上涨195ST实华上涨176本周昊华科技跌幅最大截至8月18日石油石化行业中公司周涨跌幅后5位分别为昊华科技下跌1423蒙泰高新下跌697东方盛虹下跌622博汇股份下跌588荣盛石化下跌539图3本周东华能源涨幅最大图4本周昊华科技跌幅最大1009270080-5060-539-588-622-69740341235-1001951762000-150-1423东华能源ST洲际宝莫股份道森股份ST实华荣盛石化博汇股份东方盛虹蒙泰高新昊华科技资料来源wind民生证券研究院资料来源wind民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告5行业定期报告石油石化3本周行业动态8月14日8月14日中国石化新闻网援引彭博社报道根据欧佩克8月10日发布的一份报告显示由于沙特阿拉伯实施了单方面减产以提振市场欧佩克7月份的原油产量大幅下降沙特阿拉伯将按计划在8月和9月维持减产这意味着欧佩克整个第三季度的平均原油日产量将达到目前的2730万桶欧佩克的数据显示这比消费者的每天需求短缺了大约226万桶这可能导致全球库存两年来最大幅度下降8月14日国际石油网报道越南计划到2030年拨款约1125亿美元用于发展石油和天然气供应和储存基础设施确保国家储备能够相当于90天的净进口这项投资主要由企业资本提供资金根据该计划越南到2030年将再建设50万立方米的石油储存设施2030年后越南计划继续基础设施建设将原油储罐容量增加到300万吨8月14日国际石油网报道熟悉阿联酋石油巨头阿布扎比国家石油公司ADNOC结构的消息人士称该公司正在寻求价值500亿美元的交易以拓展国际市场并已聘请了一个由交易中间者组成的顶级团队来协助该计划8月14日国际石油网报道近日中集来福士与意大利海工巨头塞班Saipem公司签约将一座半潜式钻井平台改造为浮式油气生产平台FPU这在全球属于首例对于全球老旧平台的改造极具示范和引导效应同时标志着中集来福士在气体项目上实现新突破8月15日8月15日金十数据讯国家统计局中国7月份天然气产量184亿立方同比增长76增速比6月份加快21个百分点日均产量59亿立方米进口天然气1031万吨同比增长185增速比6月份放缓11个百分点7月份原油产量1731万吨同比增长18月15日金十数据讯美国能源信息署EIA预计9月份美国主要页岩油产区的石油产量将降至2023年5月以来的最低水平预计美国页岩油产量将在9月份下降2万桶日至942桶日将8月页岩油产量预测从940万日桶修正至944万桶日8月15日国际石油网报道据印度媒体报道当地时间8月14日阿联酋阿布扎比国家石油公司和印度石油有限公司根据新实施的当地货币结算系统进行了首次原油交易这笔交易涉及出售约100万桶原油印度卢比和阿联酋迪拉姆均被用于这笔交易本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告6行业定期报告石油石化8月15日格隆汇报道俄罗斯财政部在声明中表示将把9月原油和燃料油出口关税上调266至每吨2140美元为今年以来的最高水平此外俄罗斯9月汽油出口关税将从8月的每吨5美元上调至640美元根据每吨733桶的折算率计算9月原油出口关税相当于292美元桶左右关税上调反映了乌拉尔原油均价在7月15日至8月14日的监测期内上涨8月16日8月16日金十数据报道据联合石油数据库JODI发布沙特原油产量在6月份环比下降3000桶日至9956万桶日原油库存在6月份增加了1452万桶达到149693亿桶原油出口在6月份环比下降了124万桶日降至6804万桶日石油产品出口在6月份下降了26万桶日降至1347万桶日沙特对石油产品的需求在6月份增加了151万桶日达到2627万桶日8月16日彭博社报道美国原油产量有望出现2022年1月以来的首次两个月下降西德克萨斯州和新墨西哥州的二叠纪盆地将连续第三个月下降至58MMbpd为2月份以来的最低水平油价下跌将加剧全球供应紧张在沙特阿拉伯及其欧佩克盟友减产后全球供应正在下滑与此同时国际能源署表示全球石油需求已达到创纪录水平并警告油价可能进一步攀升今年迄今为止石油钻井平台数量已下降158月16日中国石化新闻网报道沙特阿拉伯5月份化工产品及相关产品出口额近718亿沙特里亚尔同比下降27与前一个月相比化学产品出口增长8达到5054亿里亚尔五月份化学产品出口占非石油出口总额的29达2514亿沙特里亚尔2023年5月印度从沙特阿拉伯进口了近117亿里亚尔的化学产品占沙特化学产品出口总额的164位居榜首美国紧随其后为768月16日央视新闻报道巴西国家石油公司宣布上调针对经销商的汽油和柴油批发价格其中每升汽油批发价格上涨041雷亚尔至293雷亚尔每升柴油批发价格上调078雷亚尔至38雷亚尔新的价格将于当地时间16日正式生效8月17日8月17日尹通社7月24日报道根据欧佩克最新发布的2022年年度报告本年伊朗石油出口收入由2021年的255亿美元大幅增长至426亿美元日均生产原油2554万桶伊朗2023年7月石油产量为2828万桶日环比增加86万桶日另据该报告伊朗2023年7月重质原油平均售价为815美元环比上涨82伊朗当前石油产量约319万桶日产能为385万桶日天然气产本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告7行业定期报告石油石化量超过10亿立方米日8月17日金十数据报道阿塞拜疆能源部表示7月份石油产量为每日499万桶8月17日金十数据报道西班牙石油产品战略储备公司Cores表示西班牙6月天然气进口同比下降202至28622吉瓦时在西班牙6月天然气进口中747来自液化天然气253通过管道进口8月17日智通财经APP报道尽管主要出口管道仍了处于关闭状态挪威石油公司DNOASA准备在伊拉克北部地区的Tawke油田恢复部分原油的生产据了解DNOASA上个月就重新启动了Taawke油田的生产根据该公司的一份声明称该油田平均产量约为每天4万桶8月18日8月18日国际石油网报道据国际文传电讯社援引哈萨克斯坦国家石油运输公司KazTransOil副总经理奥斯帕诺夫的话报道哈萨克斯坦将于2024年通过友谊输油管道向德国提供120万吨石油8月18日国际石油网报道据德黑兰时报8月14日报道伊朗石油部长欧吉表示伊朗当前石油产量约319万桶日产能为385万桶日天然气产量超过10亿立方米日8月18日中国石油新闻网报道记者16日从中国海油获悉我国首个薄煤层气大规模开发项目潘河区块薄煤层气开发项目全面建成投产标志着我国薄煤层气大规模开发取得新突破潘河区块薄煤层气开发项目位于山西沁水盆地南部累计建井212口单井最高日产达11万立方米平均日产量超2500立方米本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告8行业定期报告石油石化4本周公司动态8月14日博汇股份宁波博汇化工科技股份有限公司发布2023年半年度报告公司2023年上半年营业收入约1119亿元同比减少261归属于上市公司股东的净利润约110亿元同比增加15939基本每股收益045元同比增加16471国际实业新疆国际实业股份有限公司发布2023年半年度报告公司2023年上半年营业收入约3327亿元同比增加61057归属于上市公司股东的净利润约2682万元同比减少911基本每股收益00558元同比减少911昊华科技昊华化工科技集团股份有限公司发布发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书草案宣布公司拟向中化集团发行股份购买其持有的中化蓝天5281股权向中化资产发行股份购买其持有的中化蓝天4719股权交易价格7244亿元同时公司拟向包括外贸信托中化资本创投在内的不超过35名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金本次募集配套资金总额不超过7244亿元不超过本次交易中发行股份购买资产交易价格的100且不超过本次交易前上市公司总股本的30中化蓝天主要从事涵盖含氟锂电材料氟碳化学品氟聚合物以及氟精细化学品等氟化学产品的研发生产和销售高端氟材料是上市公司的核心业务之一亦属于中化蓝天的主要业务领域本次交易完成后上市公司将置入盈利能力较强的优质资产有助于上市公司发挥产业协同作用实现优势互补提升上市公司的盈利能力可持续发展能力及整体实力中国石化中国石油化工股份有限公司发布关于向特定对象发行A股股票申请获得上海证券交易所受理的公告公告中宣布公司于2023年8月14日收到上海证券交易所出具的关于受理中国石油化工股份有限公司沪市主板上市公司发行证券申请的通知上证上审再融资2023574号上交所对公司报送的本次发行的募集说明书及相关申请文件进行了核对认为该项申请文件齐备符合法定形式决定予以受理并依法进行审核恒力石化恒力石化股份有限公司发布关于实际控制人控股股东及其一致行动人增持公司股份的进展公告公告中宣布截至2023年8月14日控股股东之一致行动人恒峰投资大连有限公司采取集中竞价交易方式累计直接和间接增持公司股份261636万股占公司总股本的037累计增持金额为3998060万元不含佣金过户费等交易费用本次增持计划尚未实施完毕8月15日中曼石油中曼石油天然气集团股份有限公司发布关于公司2022年股票期权激励计划首次授予股票期权第一个行权期行权条件成就的公告关于注销2022年本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告9行业定期报告石油石化股票期权激励计划部分已获授但尚未行权的股票期权的公告关于调整公司2022年股票期权激励计划首次授予股票期权行权价格的公告公告中宣布1公司董事会认为2022年股票期权激励计划首次授予股票期权第一个行权期行权条件已成就公司董事会同意符合条件的激励对象进行股票期权行权第一个可行权期可行权激励对象总人数合计136名可行权数量合计11863万份2因公司2022年股票期权计划首次授予股票期权的12名激励对象离职不再具备激励对象资格7名激励对象因个人层面的绩效考核不合格不符合行权条件公司董事会对上述激励对象持有的已获授但尚未行权的合计4345万份股票期权进行注销3公司董事会根据公司2022年第一次临时股东大会的授权对本次激励计划首次授予股票期权的行权价格进行相应调整本次调整后行权价格由1518元股调整为1473元股道森股份苏州道森钻采设备股份有限公司发布2023年半年度报告关于收购控股子公司少数股东股权的公告公告中宣布1公司2023年上半年营业收入约1058亿元同比增加4842归属于上市公司股东的净利润约494820万元同比增加27224归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润362807万元同比增加21564经营活动产生的现金流量净额-224亿元同比增加1404归属于上市公司股东的净资产996亿元同比减少005总资产4243亿元同比增加1477基本每股收益02379元股同比增加2723加权平均净资产收益率484同比增加332个百分点2苏州道森钻采设备股份有限公司拟使用自有资金收购深圳光义信息产业中心有限合伙持有的洪田科技有限公司1235的股权东方汇山珠海投资管理中心有限合伙持有的洪田科技1765的股权收购总价款446亿元本次交易完成后公司对洪田科技的持股比例由51上升至81准油股份新疆准东石油技术股份有限公司发布2023年半年度报告报告中宣布公司2023年上半年营业收入约946783万元同比增加1268归属于上市公司股东的净利润约-165044万元同比减少23848归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-167774万元同比增加2952经营活动产生的现金流量净额-81406万元同比增加5832归属于上市公司股东的净资产887799万元同比减少1568总资产272亿元同比减少1126基本每股收益-006元股同比减少2208月16日中曼石油中曼石油天然气集团股份有限公司发布向特定对象发行股票募集本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告10行业定期报告石油石化说明书注册稿宣布本次发行对象为不超过35名特定投资者证券投资基金管理公司证券公司合格境外机构投资者人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的视为一个发行对象信托公司作为发行对象的只能以自有资金认购本次发行的股票数量按照募集资金总额除以最终发行价格计算得出且不超过本次向特定对象发行前公司总股本的30即不超过120000000股含本数本次发行募集资金总额不超过1690亿元含本数扣除发行费用后募集资金扣除相关发行费用后将用于投资以下项目1温宿区块温北油田温7区块油田建设项目投资总额1859亿元拟投入募集资金金额1300亿元2补充流动资金投资总额390亿元拟投入募集资金金额390亿元共计投资总额2249亿元拟投入募集资金金额1690亿元新潮能源中兴华发布关于山东新潮能源股份有限公司2022年度上2022年度上期非标事项在本期消除的专项说明说明内宣布2022年12月28日新潮能源收到山东监管局下发的行政处罚决定书决定书显示依据证券法第一百九十七条第二款的规定我局决定对山东新潮能源股份有限公司责令改正给予警告并处以100万元罚款新潮能源已按行政处罚决定书作出的处罚金额计入2022年度营业外支出100万元至此新潮能源上期审计报告中非标审计意见所涉及事项已经消除8月17日中国海油中国海洋石油有限公司发布2023年半年度报告公告宣称报告期内公司实现营业收入192064亿元同比减少5归属于上市公司股东的净利润63761亿元同比减少11经营活动产生的现金流量净额99618亿元同比减少3基本每股收益134元股同比减少15报告期内公司油气净产量达3318百万桶油当量同比上升89公司实现油气销售收入人民币15169亿元同比下降141为积极回报股东董事会已决定派发2023年中期股息每股059港元含税广汇能源广汇能源股份有限公司发布2023年第二季度主要运营数据公告和2023年半年度报告1二季度公司实现煤炭销量含提质煤72961万吨同比增长2575主要煤化工装置受为期20天的年度检修影响煤化工产品产量同比有所下降煤化工产品销量含贸易量99万吨同比增长3228国贸公司顺应市场形势及时创新经营模式注重以利润为导向的销售策略公司整体实现LNG销量共计2952亿方同比增长129762半年度报告显示报告期内公司实现营业收入35086亿元同比增加6456归属于上市公司股东的净利润4122亿元同比减少1967经营活动产生的现金流量净额4582亿元同比减少2759基本每股收益06277元本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告11行业定期报告石油石化股同比减少1967报告期内公司LNG产量3091554万方合计2208万吨同比下降1996天然气产量3091843万方同比下降2052天然气销量50658817万方同比增加10744贝肯能源新疆贝肯能源工程股份有限公司发布2023年半年度报告公告宣称报告期内公司实现营业收入395亿元同比增加1905归属于上市公司股东的净利润018亿元同比增加10975经营活动产生的现金流量净额019亿元同比减少7803基本每股收益009元股同比增加10957石化油服中石化石油工程技术服务股份有限公司发布工程中标公告近日公司全资子公司中石化石油工程建设有限公司中标山东省天然气管道有限责任公司济青管道章丘-胶州段提升改造工程EPC项目该项目管道全长312公里建设工期792天中标金额约为人民币153亿元含税约占本公司中国会计准则下2022年营业收入的21宝莫股份山东宝莫生物化工股份有限公司发布关于控股股东股份被司法冻结的公告公司接到控股股东实际控制人吴昊先生函告及查询中国证券登记结算有限责任公司系统获悉吴昊先生所持有的公司股份被司法冻结本次冻结股数为341452万股占其持股比例的100占公司总股本比例558起始日为2023年8月15日到期日为2026年8月14日公司控股股东实际控制人及其一致行动人不存在非经营性资金占用违规担保等侵害公司利益的情形公司与控股股东实际控制人及其一致行动人在资产业务财务等方面均保持独立不会对公司治理以及公司日常经营产生重大影响该事项不会导致公司实际控制权或第一大股东发生变更8月18日东方盛虹江苏东方盛虹股份有限公司发布关于公司第一期员工持股计划出售完毕暨计划终止和关于公司部分董事监事高级管理人员增持股份计划实施完毕暨增持结果的公告公告中称1截止2023年8月18日本期员工持股计划持有的公司股票080亿股已于2021年11月6日锁定期届满后通过集中竞价交易和大宗交易方式全部出售完毕以截止2023年6月30日公司总股本661亿股为计算基数本期员工持股计划出售股份数量占公司股本总额的1222截止2023年8月18日增持主体以集中竞价交易方式合计增持公司股份35661万股占公司总股本的0054增持金额合计为人民币040亿元本次增持计划已实施完毕本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告12行业定期报告石油石化5石化产业数据追踪51油气价格表现原油期货据Wind数据截至2023年8月18日布伦特原油期货结算价为8480美元桶较上周下跌232WTI期货结算价8125美元桶较上周下跌233表1原油期现货价格原油品种单位本周上周较上周上月较上月上年较上年原油期货价格布伦特原油期货结算价美元桶84808681-23281074609672-1232WTI期货结算价美元桶81258319-23377075429077-1049原油现货价格布伦特原油现货价格美元桶85948861-30180486789728-1166WTI现货价格美元桶80438281-28775656329355-1402OPEC原油现货价格美元桶86178975-39981286029966-1354ESPO现货价格美元桶76777976-37573214867768-117中国原油现货均价美元桶83648409-05477637749320-1026资料来源wind民生证券研究院注WTIOPECESPO原油现货价格截至时间为2023年8月17日其他价格截至时间为2023年8月18日图5布伦特原油期现货价格较上周均下跌美元桶图6WTI期现货价格较上周均下跌美元桶ICE期现差右轴ICE现货左轴ICE期货左轴WTI期现差右轴WTI现货左轴WTI期货左轴12051005100808006060040-54020200-100-52023-04-182022-08-182022-09-182022-10-182022-11-182022-12-182023-01-182023-02-182023-03-182023-05-182023-06-182023-07-182023-08-182023-03-182022-09-182022-10-182022-11-182022-12-182023-01-182023-02-182023-04-182023-05-182023-06-182023-07-182023-08-182022-08-18资料来源wind民生证券研究院资料来源wind民生证券研究院图7WTI和ICE的现货价差较上周收窄美元桶图8ESPO和ICE的价差较上周扩大美元桶WTI-ICE现货10ESPO-ICE00-10-5-20-30-10-402022-09-182022-10-182022-11-182022-12-182023-01-182023-02-182023-03-182023-04-182023-05-182023-06-182023-07-182023-08-182022-08-182022-09-182022-10-182022-11-182022-12-182023-01-182023-02-182023-03-182023-04-182023-05-182023-06-182023-07-182023-08-182022-08-18资料来源wind民生证券研究院资料来源wind民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告13行业定期报告石油石化据Wind数据截至2023年8月18日IPE天然气期货价格为9089便士色姆较上周上涨164中国LNG出厂价为3845元吨较上周上涨142截至2023年8月17日亨利港天然气现货价格为256美元百万英热单位较上周下跌907表2天然气期现货价格天然气品种单位本周上周较上周上月较上月上年较上年天然气期货价格NYMEX天然气期货收盘价美元百万英热单位257279-765272-554928-7227IPE天然气期货结算价便士色姆908989421647082283446089-8028天然气现货价格天然气现货价亨利港美元百万英热单位256281-907262-229913-7201天然气现货价纽约美元百万英热单位127130-232170-2507813-8438天然气现货价埃克美元百万英热单位220247-109520857307519345日本LNG到岸价美元百万英热单位138212051471113821415528-7499中国LNG出厂价元吨384537911424056-5207067-4559LNG国内外价差元吨-1007-412-1444291-112799107资料来源wind民生证券研究院注欧洲天然气现货价格截至时间为2023年8月17日其他价格截至时间为2023年8月18日图10欧洲天然气现货价格较上周下跌美元百万英热图9美国天然气期货价格较上周下跌单位NYMEX天然气美元百万英热单位左轴天然气亨利港天然气纽约天然气埃克IPE英国天然气便士色姆右轴401080030600540020200100002023-06-182023-07-182022-08-182022-09-182022-10-182022-11-182022-12-182023-01-182023-02-182023-03-182023-04-182023-05-182023-08-182022-11-172022-09-172022-10-172022-12-172023-01-172023-02-172023-03-172023-04-172023-05-172023-06-172023-07-172023-08-172022-08-17资料来源wind民生证券研究院资料来源wind民生证券研究院图11中国LNG出厂价较上周上涨元吨图12LNG国内外的负价差扩大元吨10000中国LNG出厂价4000LNG国内外价差800006000-40004000-80002000-120000-160002022-08-182022-09-182022-10-182022-11-182022-12-182023-01-182023-02-182023-03-182023-04-182023-05-182023-06-182023-07-182022-09-182022-10-182022-11-182022-12-182023-01-182023-02-182023-03-182023-04-182023-05-182023-06-182023-07-182022-08-18资料来源wind民生证券研究院资料来源wind民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告14行业定期报告石油石化52原油供给521美国表3美国原油供给指标单位本周上周较上周上月较上月上年较上年美国日产量万桶日1270126010123040121060美国原油钻机部520525-5530-10601-81资料来源EIAwind民生证券研究院注产量数据截至时间为2023年8月11日钻机数据截至时间为2023年8月18日图13美国原油产量较上周增加万桶日图14美国原油钻机数量较上周下降部美国美国原油钻机130080060012504001200200115002022-12-112023-07-112022-09-182022-11-182023-01-182022-09-112022-10-112022-11-112023-01-112023-02-112023-03-112023-04-112023-05-112023-06-112023-08-112022-08-182022-10-182022-12-182023-02-182023-03-182023-04-182023-05-182023-06-182023-07-182023-08-182022-08-11资料来源EIA民生证券研究院资料来源wind民生证券研究院522OPEC表47月OPEC原油产量月环比下降国家单位202307202306较今年6月202207较上年7月OPEC合计万桶日2731028146-83628964-1654阿尔及利亚万桶日955954011031-76安哥拉万桶日1170111456116406伊拉克万桶日42034162414521-318科威特万桶日25582550082774-216尼日利亚万桶日12551295-401131124沙特阿拉伯万桶日90219989-96810738-1717阿联酋万桶日29002895053131-231加蓬万桶日2112060520011刚果布万桶日2702601025911赤道几内亚万桶日6064-0499-39伊朗万桶日28282760682564264利比亚万桶日11101162-52694416委内瑞拉万桶日77273438660112资料来源OPEC民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告15行业定期报告石油石化图15OPEC原油总产量月环比下降万桶日图16俄罗斯原油产量月环比下降万桶日OPEC合计俄罗斯3000105010002800950260090024008502023-032021-092021-112022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072021-072021-092021-112022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-052023-072021-07资料来源OPEC民生证券研究院资料来源RystadEnergy民生证券研究院图17OPEC-10国实际与目标产量差值总和万桶日图187月OPEC闲置产能超过10万桶日的国家阿尔及利亚安哥拉伊拉克3229科威特尼日利亚沙特阿拉伯3500万桶日阿联酋加蓬刚果3000赤道几内亚250050020000013001500-5009721000547531-1000272500110-150000-20002023-012023-072022-082022-092022-102022-112022-122023-022023-032023-042023-052023-062022-07资料来源OPECIEA民生证券研究院资料来源OPECIEA民生证券研究院53原油需求531炼油需求表5炼油需求原油品种单位当周前一周较前一周上月较上月上年较上年美国炼油需求炼厂加工量万桶天1675165817165916164232炼厂开工率947938099430493512汽油产量万桶天959992-349526997-38航空煤油产量万桶天172182-11178-61675馏分燃料油产量万桶天473491-18503-30518-45中国炼油需求山东地炼厂开工率677667116562166215资料来源EIAwind民生证券研究院注美国数据截至时间为2023年8月11日中国数据截至时间为2023年8月16日本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告16行业定期报告石油石化图19美国炼厂原油净投入周环比上升万桶日图20美国炼油厂开工率周环比上升美国炼厂原油净投入炼油厂开工率18001001600901400801200701000602023-02-112023-06-112022-08-112022-09-112022-10-112022-11-112022-12-112023-01-112023-03-112023-04-112023-05-112023-06-112023-07-112023-08-112022-08-112022-09-112022-10-112022-11-112022-12-112023-01-112023-02-112023-03-112023-04-112023-05-112023-07-112023-08-11资料来源EIA民生证券研究院资料来源EIA民生证券研究院图21中国山东地炼厂开工率周环比上升图22美国汽油产量周环比下降万桶日地炼开工率常减压开工率山东地炼厂汽油70110068100066649006280060587002022-12-162022-08-162022-09-162022-10-162022-11-162023-01-162023-02-162023-03-162023-04-162023-05-162023-06-162023-07-162023-08-162022-08-112022-09-112022-10-112022-11-112022-12-112023-01-112023-02-112023-03-112023-04-112023-05-112023-06-112023-07-112023-08-11资料来源wind民生证券研究院资料来源EIA民生证券研究院图23美国航空煤油产量周环比下降万桶日图24美国馏分燃料油产量周环比下降万桶日航空煤油馏分燃料油2006001805001604001401203001002002022-12-112022-08-112022-09-112022-10-112022-11-112023-01-112023-02-112023-03-112023-04-112023-05-112023-06-112023-07-112023-08-112022-08-112022-09-112022-10-112022-11-112022-12-112023-01-112023-02-112023-03-112023-04-112023-05-112023-06-112023-07-112023-08-11资料来源EIA民生证券研究院资料来源EIA民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告17行业定期报告石油石化532成品油需求表6美国石油产品消费量原油品种单位当周前一周较前一周上月较上月上年较上年石油产品总消费量万桶天2166207394207790212244汽油消费量万桶天885930-458860935-50航空煤油消费量万桶天155181-26157-2160-6馏分燃料油消费量万桶天365376-11367-2393-28资料来源wind民生证券研究院注截至时间为2023年8月11日图25美国汽油消费量周环比下降万桶天图26美国航空煤油消费量周环比下降万桶天汽油航空煤油11002009001507005001002023-02-112022-08-112022-09-112022-10-112022-11-112022-12-112023-01-112023-03-112023-04-112023-05-112023-06-112023-07-112023-08-112022-09-112022-10-112022-11-112022-12-112023-01-112023-02-112023-03-112023-04-112023-05-112023-06-112023-07-112023-08-112022-08-11资料来源EIA民生证券研究院资料来源EIA民生证券研究院54原油库存表7美国原油和石油产品库存原油品种单位当周前一周较前一周上月较上月上年较上年美国原油总库存万桶7880279338-53680418-161688611-9809商业原油库存万桶4396644562-59645742-1776424951471SPR万桶3483534775603467616046116-11280石油产品合计万桶8261182755-14481957654787813830车用汽油万桶2161621642-2621839-2232156748燃料乙醇万桶23442288562317272345-1航空煤油万桶41344122124238-1044008126馏分燃料油万桶11574115453011819-24511226349资料来源wind民生证券研究院注截至时间为2023年8月11日图27美国商业原油库存周环比下降百万桶图28美国战略原油储备周环比上升百万桶商业原油SPR5005504504504003503502502022-09-112022-10-112022-08-112022-11-112022-12-112023-01-112023-02-112023-03-112023-04-112023-05-112023-06-112023-07-112023-08-112022-09-112022-10-112022-11-112022-12-112023-01-112023-02-112023-03-112023-04-112023-05-112023-06-112023-07-112023-08-112022-08-11资料来源EIA民生证券研究院资料来源EIA民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告18行业定期报告石油石化图29美国石油产品库存周环比下降百万桶图30美国车用汽油库存周环比下降百万桶石油产品车用汽油9002508007002006005001502023-01-112023-04-112022-08-112022-09-112022-10-112022-11-112022-12-112023-02-112023-03-112023-05-112023-06-112023-07-112023-08-112022-10-112022-09-112022-11-112022-12-112023-01-112023-02-112023-03-112023-04-112023-05-112023-06-112023-07-112023-08-112022-08-11资料来源EIA民生证券研究院资料来源EIA民生证券研究院图31美国航空煤油库存周环比上升百万桶图32美国馏分燃料油库存周环比上升百万桶50航空煤油130馏分燃料油120401103010020902022-10-112023-05-112022-08-112022-09-112022-11-112022-12-112023-01-112023-02-112023-03-112023-04-112023-06-112023-07-112023-08-112023-05-112022-09-112022-10-112022-11-112022-12-112023-01-112023-02-112023-03-112023-04-112023-06-112023-07-112023-08-112022-08-11资料来源EIA民生证券研究院资料来源EIA民生证券研究院55原油进出口据Bloomberg8月19日的统计数据2023年7月中国海运进口原油305亿桶同比上升311环比下降108印度海运进口原油143亿桶同比下降04环比上升117韩国海运进口原油092亿桶同比下降05环比上升278美国海运进口原油087亿桶同比下降120环比下降33图33中国海运进口原油环比下降百万桶图34印度海运进口原油环比上升百万桶中国印度40020030015020010010050002022-112021-072021-092021-112022-012022-032022-052022-072022-092023-012023-032023-052023-072021-072021-092021-112022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-07资料来源Bloomberg民生证券研究院资料来源Bloomberg民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告19行业定期报告石油石化图35韩国海运进口原油环比上升百万桶图36美国海运进口原油环比下降百万桶韩国美国1501501001005050002022-112021-072021-092021-112022-012022-032022-052022-072022-092023-012023-032023-052023-072021-092021-072021-112022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-07资料来源Bloomberg民生证券研究院资料来源Bloomberg民生证券研究院据Bloomberg8月19日的统计数据2023年7月沙特海运出口原油215亿桶同比下降100环比上升51俄罗斯海运出口原油134亿桶同比下降32环比下降47美国海运出口原油130亿桶同比上升281环比上升152伊拉克海运出口原油116亿桶同比上升94环比下降26图37沙特阿拉伯海运出口原油环比上升百万桶图38俄罗斯海运出口原油环比下降百万桶沙特阿拉伯俄罗斯30020015020010010050002022-112021-072021-092021-112022-012022-032022-052022-072022-092023-012023-032023-052023-072021-092021-072021-112022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-07资料来源Bloomberg民生证券研究院资料来源Bloomberg民生证券研究院图39美国海运出口原油环比上升百万桶图40伊拉克海运出口原油环比下降百万桶美国伊拉克1501501001005050002022-112021-072021-092021-112022-012022-032022-052022-072022-092023-012023-032023-052023-072023-072021-072021-092021-112022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-05资料来源Bloomberg民生证券研究院资料来源Bloomberg民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告20