周一市场综述
　　周一晨早短信提醒，上周沪深三大指数探底回升，沪指周涨幅0.13%，深证成指周跌幅0.29%，创业板周涨幅0.14%。6月官方制造业PMI为49%，比上月上升0.2个百分点，经济先行指标回升，给市场带来小幅信心，上周五沪深三大指数集体大涨。展望后市，流动性充裕下，市场并无系统性风险，震荡筑底回升仍是主基调。对于此前调整相对充分的新能源板块，也可做好阶段低吸的准备，博弈三季度反弹机会。
　　市场走势如我们所预期，周一早盘，沪深三大指数集体跳空高开，开盘后展开拉升，盘面上看，券商股开始发力，并带领指数快速上行大涨。午后，金融股集体发力，消费板块也前来助力，指数再创日内新高。盘面上，多板块走强下，仅有游戏大跌。
　　全天看，行业方面，保险、汽车、航空机场、旅游酒店、风电设备、贵金属、煤炭、酿酒等板块涨幅居前，游戏、电机、仪器仪表等行业跌幅居前；题材股方面，油价相关、在线旅游、华为欧拉、海洋经济等题材股涨幅居前，云游戏、手游、电子竞技等题材股跌幅居前。
　　整体上，个股涨多跌少，市场情绪回暖，赚钱效应良好，两市成交额10246亿元，截止收盘，上证指数报3243.98点，上涨41.92点，涨幅1.31%，总成交额4213.53亿；深证成指报11091.56点，上涨64.97点，涨幅0.59%，总成交额6032.32亿；创业板指报2228.21点，上涨13.21点，涨幅0.60%，总成交额2521.27亿；科创50指报1008.40点，上涨3.25点，涨幅0.32%，总成交额850.11亿。
　　周一盘面点评
　　一是券商板块大涨。根据历史经验，政策、估值、流动性及业绩等都是推动的券商股行情的核心因素。目前看，估值处于底部区域，有吸引力；流动性上，国内货币依旧宽松；业绩方面，下半年市场行情有望回暖，从而两市成交额、证券发行规模、资管产品规模、自营投资收益、两融余额等关键指标向上修复，证券行业整体趋势向好。尤其是头部券商与重点特色券商，有望充分享受资本市场发展红利。
　　二是旅游酒店板块大涨。年初我们提醒，市场进入疫后复苏阶段，消费复苏增长较为明确。前期“疫情受损”行业有望迎来修复行情，看好旅游、酒店、餐饮等“疫情受损”行业的疫后修复机会。年初至4月中旬，旅游酒店板块拾级而上，不过，4月中旬以后跟随大盘调整，连续调整后，整体估值再度凸显，另外，即将到来的旅游旺季，成为板块大涨的催化剂。暑期长假将至，亲子游、红色旅游等旅游进入需求旺季。后市旅游酒店板块仍可关注。
　　三是新能源赛道股继续反弹。上周五锂电池、光伏设备、风电设备等新能源赛道股集体反弹，周一延续反弹。2023年上半年，新能源赛道出现连续调整，主要原因有两个，一是碳酸锂、硅料等上游原材料价格下降，导致行业预期变差；二是配置过于拥挤后的踩踏，前两年公募资金超配新能源，年初以来市场资金流向科技股、大金融及中特估，存量格局下，资金顾此失彼。从交易角度看，下半年部分新能源赛道股有技术性反弹的需求；从估值水平看，新能源赛道经过连续下跌后，估值渐趋合理；从基本面上看，全球持续推进实现“双碳”目标，锂电、光伏、风电、储能的需求依然持续。虽然行业增速会较之前放缓，但相比其他行业仍会维持相对较快的增长速度。下半年新能源赛道有望出现反弹，不过，个股分化在所难免。近期也常有提醒，做好阶段低吸的准备，博弈三季度反弹机会。
　　四是汽车板块大涨。自6月9号以来，汽车整车、汽车零部件板块连续上行。近期关于汽车板块的利好不断，消息面上，首先，中汽协公布数据显示，2023年5月，中国汽车产销分别完成233.3万辆和238.2万辆，环比分别增长9.4%和10.3%，同比分别增长21.1%和27.9%。2023年1-5月，中国汽车产销分别完成1068.7万辆和1061.7万辆，同比均增长11.1%。其次，商务部发布“关于组织开展汽车促消费活动的通知”，开展新能源车促销活动，鼓励企业推动适销对路车型下乡，推动售后服务网络及充电基础设施建设。最后，财政部、税务总局、工业和信息化部联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》：对购置日期在2024年1月1日至2025年12月31日期间的新能源汽车免征车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车免税额不超过3万元；对购置日期在2026年1月1日至2027年12月31日期间的新能源汽车减半征收车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车减税额不超过1.5万元。此外，财政部副部长许宏才表示，初步估算，实行延长政策，2024—2027年减免车辆购置税规模总额将达到5200亿元。我们认为，政策加持下汽车销量有望进一步增加。
　　上半年市场回顾
　　指数表现。元旦后，市场连续回暖，北向资金大幅净流入，在春节之后，不仅北向资金继续保持大幅的净流入，不断提振市场信心和对相关板块带来提振，而且场内资金也有所回流，市场成交热情也在回升。春节后，大盘上行的节奏和力度明显放缓，呈现沪强深弱的格局，其中创业板指数受权重股宁德时代下跌的拖累，表现明显偏弱。北向资金一月大幅净流入之后，二月整体放缓，而国