本周观点：7月国内新能源车销量同比增长
　　新能源车板块，7月国内新能源车销量同比持续增长，欧洲动力电池同比增速提升。储能板块，西北地区储能装机快速增长，国内大储加速放量，欧洲户储经济效益高，需求高增，盈利仍处高位。风光板块，政策端持续发力助推海上风电，光伏产业链利润从上游向其他环节转移，通威、正泰、国电投新能源等加码扩产。
　　子行业观点
　　1）新能源车：7月国内和欧洲新能车销量同比持续增长；2）光伏：截至7月底，南方电网经营区域新能源装机逾1亿千瓦；3）风电：上海到2025年风电装机达2.62GW；4）储能：7月新型储能运行规模4.9GWh，西北地区储能装机快速增长；5）电力设备：虚拟电厂助力削峰填谷。
　　重点公司及动态
　　1）宁德时代：净利润快速增长，锂电龙头王者归来；2）璞泰来：22年业绩保持高增；3）恩捷股份：22年归母净利同比高增，隔膜龙头地位稳固。
　　风险提示：新能车产销增长低于预期，产业链盈利低于预期；光伏装机增速低于预期，行业竞争超预期；风电装机不达预期、弃风限电改善不达预期。