上周传媒（申万）指数上涨3.51%，位居31个行业第3名，强于上证中小（上涨1.23%）、深证成指（上涨1.24%）、上证指数（上涨0.37%）、沪深300（上涨0.70%）、创业板指（上涨1.97%）。细分板块龙头景气持续，建议布局垂直细分领域业绩有望持续高增的投资机会，推荐标的恺英网络、三七互娱、吉比特、姚记科技、完美世界、百纳千成、博纳影业、芒果超媒等；受益标的：冰川网络、宝通科技、盛天网络、神州泰岳、电魂网络、富春股份、光线传媒、心动公司、值得买、蓝色光标等。
　　手游市场用户活跃度提升明显，游戏直播观看时长增长。8月2日，QuestMobile发布了《2023中国移动互联网半年大报告》（以下简称报告）。报告显示，2023上半年移动互联网月活用户为12.13亿，月人均单日使用时长达到7.2小时。手游市场用户活跃度明显提升，很大程度上得益于腾讯、网易、米哈游等大厂推出的大IP游戏，比如《崩坏：星穹铁道》、《逆水寒》手游等。在2023杭州第19届亚运会上，电子竞技首次成为正式比赛项目，包括《王者荣耀》、《英雄联盟》在内的六个项目成为了社交媒体上的热门话题，电竞入亚促进了电竞文化破圈，进而推动了游戏直播观看时长的增长。而随着电竞行业的发展和认可度的提升，2023年Q2期间电竞赛事的关注度和影响力都有大幅提升，在斗鱼、虎牙直播等主流直播平台的日活跃用户上有明显的体现。
　　昆仑万维AI助理产品表现亮眼，海外用户数超过100万。2023年5月24日，昆仑万维旗下海外信息分发及元宇宙平台Opera正式推出生成式AI助理Aria，在浏览器人工智能化方向迈出了重要一步。基于对Opera文档数据库及知识积累的了解，Aria充当了用户的AI助理的角色，能够为用户提供高效的信息查找、文本/代码生成等AI生成式服务。截至7月28日，在Aria推出短短两个月后，海外用户迅速突破100万人。未来借助于强大的AI赋能以及不断的自我迭代，Opera有望吸纳更多海外用户。推荐标的：恺英网络、三七互娱、吉比特、姚记科技、完美世界、中手游、中文在线等；受益标的：冰川网络、宝通科技、盛天网络、神州泰岳、电魂网络、腾讯控股、网易、易点天下、蓝色光标、值得买等。
　　风险提示：AI技术发展不及预期，游戏流水不及预期，监管政策风险等。