【品种观点】
　　周四券商板块再度走强，带动两市主要指数小幅上涨。行业与主题ETF中涨幅居前的是证券ETF、保险证券ETF、生物医药ETF、光伏30ETF，跌幅居前的是游戏ETF、智能汽车ETF、传媒ETF。中证1000指数收6500点，涨4点，中证500指数收6099点，涨21点，上证指数收3280点，涨19点，沪深300指数收4005点，涨35点，科创50指数收970点，涨2点。两市板块指数中涨幅居前的是证券、保险、创新药、医药、房地产指数，跌幅居前的是超导概念、一体压铸、黄金概念、复合铜箔、无人驾驶指数。经济日报发文，想方设法提高居民财产性收入，让居民通过股票、基金等渠道也能赚到钱，从而化消费意愿为消费能力；从这个角度来说，发挥好资本市场的作用，是恢复和扩大消费的必要之举。阿里云宣布开源通义千问70亿参数模型，包括通用模型Qwen-7B和对话模型Qwen-7B-Chat，两款模型均已上线魔搭社区，开源免费可商用，阿里云成为国内首个加入大模型开源行列的科技企业。高盛预计到2025年，美国的人工智能投资可能达到1000亿美元，而全球对人工智能的投资可能达到2000亿美元，这一增长可能会提振整体经济。高通预期第三季度手机芯片销售额同比下降25%至52.6亿美元。路透社称，比亚迪正面临印度政府的税务调查，印度政府认为其在印度组装和销售的汽车进口零部件缴纳的税款过少。美国财政部公布季度再融资计划，两年半来首次提高长期债券的标售规模，最新公布的再融资债券发行总额为1030亿美元。预计第三季度的净借款预期规模上调至1万亿美元，远超5月初财政部预期的7330亿美元。周四晚道指下跌0.19%，纳指下跌0.10%。后市研判：券商板块再度上行，激发市场人气，价值与周期板块继续活跃，下半年的股市风格趋向于百花齐放。短期需关注美股下行对国内市场的心理影响。泛AI持续向千行百业深度渗透，对泛AI板块保持中线乐观。机器人和人工智能的结合创造出人形智能机器人，有望成为未来的强主线。智能驾驶是AI的重要应用领域，有望和智能人形机器人一起，形成两翼齐飞。半导体下行周期有望结束，进入新一轮上行周期。光伏产业链各环节库存减值风险已解除，光伏产业链正在恢复正常运转。伴随中国库存周期进入被动去库存，大盘大三浪上升行情已展开。指数搭台，行业与新兴产业主题ETF轮动。
　　投资建议：大三浪上升行情已展开，指数搭台，行业与新兴产业主题ETF轮动。
　　【操作建议】
　　大三浪上升行情已展开，指数搭台，行业与新兴产业主题ETF轮动。
　　【利多因素】
　　支持民营经济发展政策鼓舞市场；海外资本向中国转移；美国加息进程基本结束；
　　【利空因素】
　　俄乌战争持续；美国衰退加速；日本央行上调收益率曲线控制区间；
　　【风险因素】
　　美欧经济金融危机。