【基本面跟踪】
　　8月3日，国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.13%，10年期主力合约涨0.13%，5年期主力合约涨0.12%，2年期主力合约涨0.03%。国债期货指数0.68。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.23%，近60日累加收益为0.78%，近120日累加收益为1.28%，近240日累加收益为2.86%。
　　市场方面，A股三大指数今日低开高走，截至收盘，沪指涨0.58%，深成指涨0.53%，北证50涨0.22%，创业板指涨1.06%。沪深两市成交额8329亿元。两市超2000只个股上涨，北向资金净买入5.43亿元，沪股通净买入5.34亿元，深股通净买入0.09亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.0830%，下跌21.80个基点；7天shibor报1.6710%，下跌10.60个基点；14天shibor报1.7430%，下跌2.20个基点；1月shibor报2.0250%，下跌2.00个基点；3月shibor报2.0920%，下跌0.60个基点。
　　2年期活跃CTD券为200005.IB，IRR为1.99%，5年期活跃CTD券为230002.IB，IRR为1.47%，10年期活跃CTD券为230006.IB，IRR为1.24%，30年期活跃CTD券为220008.IB，IRR为1.36%，目前R007约1.7572%。
　　货币市场方面，8月3日银行间质押式回购市场共成交31亿元，增加4.48%。其中，隔夜收于1.04%，较前一交易日下跌5bp，7天收于1.60%，较前一交易日下跌13bp；中期方面，14天收于1.60%，较前一交易日下跌9bp；长期方面，1个月收于1.70%，较前一交易日下跌5bp。
　　现券方面：国债收益率曲线下移0.62-2.72BP（2Y、5Y、10Y和30Y期国债活跃券收益率分别下移2.39BP、2.72BP、0.90BP和0.62BP至2.12%、2.43%、2.64%和2.99%）；信用债收益率曲线涨跌不一（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M和3Y期分别上行0.64BP和0.68BP至2.21%和2.76%；1Y和5Y期分别下移2.14BP和1.23BP至2.43%和3.03%）。
　　【宏观及行业新闻】
　　8月3日，央行今日进行30亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平。今日有1140亿元7天期逆回购到期。
　　中国7月财新服务业PMI 54.1，前值53.9。中国7月财新综合PMI 51.9，前值52.5。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：-1。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　8月3日，国债期货市场再度延续上行走势，盘中震荡较为平稳反映市场多空博弈情绪温和，尾盘多头在发力，收复上周五跌幅空间，但距离此前高点仍具有空间的情况下，多头力量已逐步开始减弱。受目前市场刺激性政策落地预期有所升温，市场多头力量目前点位主要维持谨慎高位减仓策略，因此进一步冲高力量有限。叠加今日盘后，对于放宽权益市场交易灵活性信号再度释放，刺激夜盘A50期指冲高，因此明日国债期货下行风险加剧。跨期价差方面，随着国债期货价格回落将进一步走阔，且若是空头主导移仓动作也将进一步驱动价差走阔，可关注做多价差套利机会；IRR随着国债期货价格走强继续回升，但整体期现价格强弱较为均衡；跨品种配置方面维持做陡收益率曲线推荐。今日国债期货信号维持看多，但相较于昨日有所回落，建议谨慎观望。