本报告导读：
　　本文回顾了上周（2023年7月24日至7月28日）各行业及相关主题基金表现。受益于政策信号提振市场信心，上周多数行业大幅反弹。接下来建议顺势把握行情，关注布局顺周期的相关基金。
　　摘要：
　　上周A股大多数行业上涨：上周（2023.7.24-7.28）A股受到各类稳增长政策信号提振的影响，整体大幅反弹。按照中信一级行业划分来看，非银行金融一周大涨11.75%居首，银行板块上周也上涨6.24%；房地产继续大涨9.75%，主要是因为政治局会议政策信号叠加住建部更为细化的支持性政策的发布；消费相关的食品饮料、消费者服务上周也呈现较大的幅度的上涨；上周表现相对较差的主要是传媒、电子、通信等TMT板块，主要是顺周期行业对资金的吸引叠加板块轮动所致。上周A股市场在各项政策积极信号中强势反弹，投资者信心得到大幅提升；在经济数据上，6月工业企业盈利降幅收窄，政策后续对经济拉动的作用也值得市场进一步期待。
　　行业主题基金回顾：上周行业主题基金大部分周度回报为正，仅有科技行业主题和军工行业主题表现欠佳，回报分别为-0.44%和0.77%；金融行业主题上周表现最好，一周平均回报为7.84%，其次是基础设施与地产行业，上周平均回报为5.55%；上周全行业周度回报排名进入前20名的行业主题基金主要分布在金融、消费、基础设施与地产以及医药行业主题中。上周排名首位的是由陈小鹭管理的工银国家战略主题，上周回报高达10.83%；排名第二位的是林高榜管理的易方达金融行业，上周回报为10.09%。消费行业主题中表现最好的是雷俊管理的长城量化精选A，上周回报为8.46%；进入上周回报排名前20的两只医药主题基金均由鹏华基金金笑非管理，分别是鹏华创新升级A和鹏华医药科技A。
　　顺势把握行情，关注配置顺周期的基金：上周市场呈现了典型的修复行情，其主要催化来自于政治局会议对各个热点领域相关支持政策的表态。投资者的主观风险预期得到缓释，股票仓位得到回补，增量基金持续性可期。伴随后续各相关部门出具的具体政策逐渐发布，市场信心将得到进一步修复。最先修复的大概率为前期经过调整且处于低位的顺周期相关资产。2023年以来，顺周期板块此前也有过短期小幅反弹，没有形成合力。但市场上一直有对顺周期相对乐观的基金经理对相关板块提前做了布局，在当下市场环境下值得关注。经过调研梳理，建议关注以下基金：中银高质量发展机遇A、中泰开阳价值优选A、汇添富品质价值。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。