投资要点：
　　维持“增持”评级，维持目标价68.35元。维持盈利预测，预计2023-2025年公司EPS为0.90、1.23、1.61元，维持目标价68.35元，对应2023年75.94倍PE。
　　信创招投标逐渐启动，公司信创产品业务有望回暖。7月28日，中国信息安全测评中心发布针对基础软硬件产品的《安全可靠测评工作指南》，同时近期邮政集团、中信银行等关基单位陆续启动信创产品招投标，表明信创招投标节奏正在恢复正常。公司人大金仓数据库及慧点科技OA信创市场市占率领先，招投标恢复有望推动业务回暖。
　　数据要素迎来重磅利好，公司云服务业务有望增长提速。7月28日，刘烈宏被正式被任命为国家数据局局长，此前刘局长曾任中国电科总经理、中国电子总经理、中国联通董事长等职务，有长期的信息化管理经验，随着局长的正式到任，数据要素市场的推进有望加速。公司作为我国政务云市场的核心参与者，承担起北京、天津、山西、海南等省级政务云平台的建设运营工作，作为政务数据要素化市场必不可少的一环，公司高毛利率的云服务业务营收增长有望再次提速。
　　央企上市公司受到政策支持，公司未来发展有望超预期。6月14日，国资委召开央企提高上市公司质量暨并购重组专题会，鼓励央企以上市公司为平台积极开展并购重组工作。公司作为央企中国电科集团的自主可控总体单位、网信事业核心产业平台，未来发展有望超预期。
　　风险提示：招投标节奏不及预期的风险，新品研发失败的风险