▌双融余额
　　截至07月24日，融资余额报14855.19亿元，较前一交易日减少0.69亿元；融券余额报899.86亿元，较前一交易日减少4.19亿元；融资融券余额15755.05亿元，较前一交易日减少4.88亿元。
　　▌市场综述
　　本周一，A股三大指数今日缩量震荡调整。截至收盘，沪指跌0.11%，深成指跌0.58%，创业板指跌0.75%，科创50跌0.52%，沪深300跌0.44%，上证50跌0.37%。上涨家数为2448家，高于前一交易日2155家，高于此前一周均值1984家。涨停家数为27家，低于前一交易日35家，低于此前一周均值29家。下跌家数为2800家，低于前一交易日2800家，高于此前一周均值2997家。跌停家数为14家，低于前一交易日20家，高于此前一周均值10家。北向资金净流出51.43亿元，前一交易日净流入58.25亿元，上周均值为净流出18.81亿元。成交额为6600亿元，前一交易日为7122亿元，上周均值为7571亿元。
　　▌主题追踪
　　今日关注：消费、中特估、电力
　　1.消费主题：根据灯塔专业版的数据统计，截至7月12日，2023年国内暑期档票房已经达到75.31亿元，超过了2020与2021年暑期档的总票房。在此期间，消费者对于观影的热情度与需求度高，日均票房、场均人次等几乎恢复至2017-2019年的水平。在档期内，《消失的她》和《八角笼中》的票房分别破30亿元和10亿元，合计贡献了暑期档票房的56%。2023年电影暑期档的劲头十足，这将推动整个2023年的票房持续复苏回暖，同时各地院线也将持续修复之路。目前，暑期档的前期优秀电影作品均已上映，后续的优质影片将有望继续贡献全年的增量。预计影视院线板块复苏态势将持续，重点电影出品方和院线龙头有望受益。建议关注：万达电影（002739）、幸福蓝海（300528）
　　2.中特估主题：政府工作报告提出“深化国资国企改革，提高国企核心竞争力”。国有企业改革一直是政府的重点工作之一，为提高其市场化程度和核心竞争力，政府近年来一直在推进相关措施。今年政府工作报告再次提出深化国资国企改革的方向，国务院国有企业改革领导小组也在会议中总结了过去三年的改革成果和不足，并提出了全面谋划新一轮深化改革行动的计划。此外，证监会主席易会满在金融街论坛上提出中国特色估值体系的概念，将与国企改革共振，助力中国式现代化。该体系将综合考虑企业的战略地位、政府支持度、行业前景以及国家发展目标等因素，随着国企改革工作持续推进，央企、国企经营状况有望得到改善，从而带动央企、国企ROE进一步提升，且央国企具备有稳定分红，在ROE持续改善的预期下，板块吸引力将大幅提升。因此尽管年初以来板块估值有所修复，但目前央国企估值仍明显低于市场平均水平，盈利估值性价比优势明显。同时，结合一带一路倡议作为中国的重大战略，为投资者带来了广阔的机遇。一带一路项目的推进将促进相关国家和地区的基础设施建设、贸易合作以及人员往来，为相关行业带来了长期的增长动力。建议关注：中国交建（ 601800 ）、中钢国际（000928）
　　3.电力主题：2023年7月11日，中央全面深化改革委员会第二次会议，审议通过了《关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见》、《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》等，指出要加快构建新型电力系统，推动能耗双控逐步转向碳排放双控。新型电力系统对能源产业链具有深远影响，将加速产业结构和技术大变革，电力系统乃至整个能源行业迎来了高速发展期，同时也提出新的要求与挑战。随着酷暑的来临，我国用电需求将继续增长，电力供需依然偏紧，电力保供仍然是一个重要的主题。对于火电行业来说，目前正迎来重要的价值重估时期。煤炭价格的下行使得火电成本方面有所减轻，同时长期供应合同也得到了进一步加强，港口和电厂库存仍然保持较高水平，这缓解了电厂成本的压力，火电行业的盈利修复即将到来。此外，电力改革的深入推进和电价机制的理顺也有望进一步支持火电行业的盈利空间。此外，火电在电力调峰方面发挥着重要作用，随着迎峰度夏的到来，电力负荷平衡的压力增加，火电的保供作用将再次凸显。建议关注：华电国际（600027）、华能国际（600011）
　　 ▌风险提示
　　宏观经济意外下滑、地缘不确定风险、流动性收紧超预期、行业政策低于预期。