国常会通过城中村改造意见，上下游相关产业加速发展。7月21日召开的国务院常务会议审议通过了《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》。会议指出，在超大、特大城市积极稳步实施城中村改造是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的一项重要举措。本次议题是继4月28日政治局会议后年内第二次提及推进城中村改造相关事宜，此前已有广州、深圳、杭州、青岛等城市相继发布了城中村改造的细则要求或支持性政策。推进城中村改造是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的一项重要举措，并将带动建材、装修、家电等消费，促进上下游相关产业发展，对经济稳增长发挥积极作用。同时城中村改造要求“成熟一个推进一个，实施一项做成一项”，改造对象聚集超大、特大城市将在保证稳增长的前提下保证投资效率最大化，预计资金投入速度更慢，对经济的边际拉动更渐进。
　　经济稳增长不变，机械板块关注顺周期投资机会。基于国家经济发展政策的方向指引，当前经济增长从资本驱动转向全要素生产率驱动，机械板块当前建议关注顺周期行业。1）工控行业是非常典型的周期成长行业，国内产业升级过程中，整个工控市场未来仍有较大的成长空间。我们认为，工控行业正进入一个国产品牌全面替代进口品牌的快速发展阶段，国内厂商市场占有率将不断提高。重点推荐汇川技术、信捷电气、伟创电气，建议关注英威腾等；2）数控刀具是耗材属性的优质顺周期赛道的弹性品种，刀具是制造业需求的一阶导，对需求非常敏感，短看制造业复苏，中看刀具机床消费比提升，长看进军高端进口替代。重点推荐欧科亿，关注华锐精密、新锐股份等；3）工程机械行业2023年时上半年受国内地产开工低迷以及“国四”切换提前透支了一定需求的影响，行业内销承受了一定的压力。近年来受益于国内工程机械巨头海外布局完善，以挖掘机为代表的工程机械产品外销保持高速增长，中国品牌加速走向世界实现全球化。建议关注三一重工、徐工机械、中联重科、柳工等。此外，受地产基建周期影响较弱的工业车辆和高空作业平台板块2023年上半年表现优异，内销和外销均保持较高速增长，借助完善的渠道布局，海外市场为公司业绩增长带来稳定动能，建议关注杭叉集团、安徽合力、浙江鼎力等。
　　新股逸飞激光（688646.SH）：公司专业从事精密激光加工智能装备研发、设计、生产和销售，主要产品包括锂电池电芯自动装配线、模组/PACK自动装配线等自动化产线及各类精密激光加工智能化专机，广泛应用于锂电池、家电厨卫和装配式建筑等行业，公司主要客户包括宁德时代、国轩高科、亿纬锂能等国内排名前列的锂电池制造商。2022年公司实现总营收5.39亿元，同比增加35.87%，实现归母净利润0.94亿元，同比增加122.53%。
　　投资建议：建议关注工控行业汇川技术、英威腾、伟创电气、信捷电气等；机器人行业鸣志电器、凯尔达、绿的谐波、埃斯顿等；机床行业海天精工、纽威数控、华中数控、奥普光电等；刀具行业欧科亿、华锐精密等；检测行业华测检测、谱尼测试、苏试试验等；工程机械行业三一重工、徐工机械、恒立液压等；激光行业联赢激光、华曙高科等；物流装备行业法兰泰克、兰剑智能、诺力股份等；工业气体杭氧股份。
　　风险提示：宏观经济景气度不及预期；国内固定资产投资不及预期；重点行业政策实施不及预期；公司推进相关事项存在不确定