2023年4月以来A股主要宽基指数均出现不同程度的回撤，其中创成长、双创50、创业板50、科创50的下跌幅度最大，下跌均超过11%。红利指数下跌幅度最小，仅下跌2.29%。另外，上证指数也仅下跌3.21%排名第三。沪深300、上证50、中证500分别下跌：5.65%、5.73%、6.53%。
　　仓位角度来分析
　　截至二季度末股票型基金整体仓位为89.61%，偏股混合型基金平均仓位为87.82%，灵活配置型基金和平衡混合型基金的平均仓位分别为78.4%、51.26%。
　　估值角度来分析
　　消费者服务、计算机、传媒、国防军工、综合金融五个行业的当前估值（PETTM）最高。另外到最新季度建材、综合金融、钢铁、轻工制造五个行业的估值处于其历史分位数90%以上，纺织服装、传媒处于其历史70%分位数以上。
　　食品饮料行业目前的估值分位数处于2019年以来较低水平（17.03%分位数），医药版块目前的估值仍处于较低水平，分位数为38.59%。
　　中信一级行业分布
　　公募基金权益十大重仓股总规模减少929.29亿，其中规模增加最多的行业为通信、汽车、家电，规模减少最多的行业为：食品饮料、电力设备及新能源、交通运输。公募基金重仓的行业分别为：食品饮料、电力设备及新能源、医药、电子、计算机，五个行业的十大重仓股持仓规模均在1000亿以上，食品饮料行业仍为偏股主动型基金配置最多的行业。
　　另外，对比沪深300的行业分布，其中医药、计算机、机械超配为5.3%、3.23%、2.27%，银行、非银金融低配-8.83%、-8.57%。
　　持仓个股分析
　　贵州茅台持有规模最大为831.17亿，宁德时代为732.31亿、泸州老窖434.26亿。从持仓个股的增加比例来看，50个个股增加比例均在5%以上，百利天恒-U、悦康药业、伟测科技增加比例最大为21.72%、16.57%、14.96%。
　　百亿基金持仓变化分析
　　52只百亿基金持有规模最大的top5名单为：贵州茅台、五粮液、宁德时代、泸州老窖、迈瑞医疗；持有规模变化最多的为中兴通讯，规模增加43.96亿；持仓规模最大的行业为食品饮料、医药、电子、电力设备及新能源，持有规模均超过400亿。
　　南下资金持仓分析
　　所有偏股主动型基金共持有港股规模达1972.58亿，相比上季度减少305.48亿，目前共持有284只港股，其中TOP20的持仓规模达1449.94亿，占比达到73.5%。其中腾讯控股占比达23.52%，美团-W占比达9.06%。
　　QDII基金持有最多的港股为腾讯控股、京东集团-SW、阿里巴巴-SW，持有规模分别为38.03亿、14.92亿、15.09亿。
　　风险提示：
　　本报告中基金持仓数据均为历史数据，不代表未来发展趋势。