成交量回落拖累市场情绪，交易拥挤度创5月以来新低。本周市场热度均值为20.0，较上周均值变动-3.4个百分点，处于2013年以来22.4%分位水平。上证综指20日滚动涨跌幅为-0.9%，处于历史38.2%分位。创业板指20日滚动涨跌幅为-2.2%，处于历史37.0%分位。本周成交占比前四行业拥挤度历史分位数为76.5%，较上周变化-7.0个百分点。本周大、中、小盘价值风格交易拥挤度分别变动-1.3%，1.1%和0.2%。本周大、中、小盘成长风格交易拥挤度分别变动-10.8%，-13.7%和14.7%。当前市场成交额加权市盈率/市盈率中位数为1.60，较上周变动5.0个百分点，为历史66.4%分位数水平。
　　ETF资金保持强势，两融成交占比创年内新低。本周北向资金净流入-75.25亿元，较前周环比变化-273.69亿元。北向资金本周主要增持家用电器、汽车、通信等行业，主要减持电力设备，计算机，银行等行业。截至周四，本周两融日均成交规模为560.77亿元，占A股总成交额的7.9%，较上周变动-0.2个百分点。传媒、美容护理、非银金融行业融资净买入占比成交额环比上升。本周ETF基金净申购154.17亿元，较前周环比变动149.30亿元。ETF基金本周主要净申购宽基（89.1亿元）、科技（39.8亿元）、医药（26.8）等板块，净赎回周期（2.1亿元）、消费（0.3亿元）板块。本周含权益类公募基金发行规模为38亿元(其中偏股型5亿元)，环比上升20亿元；发行数量为10只，较上周持平。
　　技术层面全面下行，房地产、商贸零售、美容护理改善居前。全部A股强势个股数量占比43.32%，较上周变动-4.37个百分点。创业板指强势个股数量占比20.62%，较上周变动-2.06个百分点。沪深300，中证500，中证1000强势个股数量占比35.67%，38.48%，33.78%，较上周变动-4.67，-1.20，-4.52个百分点。
　　盈利预期持续分化，商贸零售、通信修复居前。全部A股分析师盈利预期指数为4.4%，与前周变动-0.5百分点。上证50，沪深300，创业板和中证1000指数盈利预期指数分别较前周变动-1.5，0.2，1.5，-1.4百分点。成长，金融，稳定，消费，周期风格盈利预期指数分别较前周变动1.5，2.6，0.4，-1.5，-1.9百分点。商贸零售、传媒、环保盈利预期历史分位数居前，基础化工、家用电器、有色金属盈利预期历史分位数靠后。细分行业中工程机械、一般零售、广告营销等一致预期加速上调；本周新增一致预期上调的有房地产开发、环境治理。
　　风险提示：过往数据不能完全代表未来预期，真实情况可能与数据存在误差。