【今日关注】
　　周二市场风格分化突出，四大指数高开后积极震荡，场内涨多跌少题材活跃，指数层面虽然依然缩量，但是已经开始试探20日线，后续重点关注台积电7.20法说会的表态或对科创50和半导体行业产生重大影响。
　　板块上，受隔夜利好消息刺激地产高开但是随后低走，这也证明当下宏观环境没有改变之前市场对顺周期行业的热情有限。反之前期推荐关注的存储器，算力国产化，辅助驾驶，汽车配件，机器人，卫星航天，中报预增等与宏观环境弱相关的方向表现突出，科大讯飞业绩落地，二季度环比表现较好，带动整个人工智能板块权重拉升。同时富士康和印度合作受阻会减弱市场对产业外流的担心，有利于国内高端制造业。本轮汽车产业链在出口＋智能双逻辑的驱动下有超预期表现，后面持续关注整车和配件。
　　后市策略，下半年重点关注本轮半导体周期的进度，这一轮半导体周期有潜在三周期嵌套的机会，短期库存周期看存储和消费电子相关，中期创新周期看人工智能和虚拟现实相关，长期国产替代周期看设备材料相关。