核心观点
　　转债市场回顾：
　　截至2023年7月14日，近一月转债指数上涨0.38%，正股指数上涨1.76%，低转股溢价率、低价与双低策略风格因子收益分别为-1.73%、2.41%、0.18%，低价风格转债表现较好。
　　量化转债券池：
　　利用有效因子基于胜率加权计算转债多因子得分，并剔除负向惩罚因子得分偏高的转债，得到量化转债券池。
　　信用债异常交易模型：
　　原理为获取前一交易日中债估值收益率作为债券理论YTM，计算YTM偏差=成交YTM-理论YTM，筛选成交量在100万以上且YTM偏差在50BP以上的信用债，再剔除剩余期限小于0.5年的债券，视为异常交易信用债。
　　风险提示：存在数据统计偏误和模型风险；研究均基于历史数据，对未来投资不构成任何建议