本文回顾了上半年几个典型组合的价差走势。月间波动较大的有豆粕、菜粕、白糖和玉米的正套走势，鸡蛋和生猪的月间反套价差走势。品种间波动较大的是豆系和菜系价差，以及油粕比的走势，豆棕价差整体窄幅震荡。
　　站在年中时点，结合品种当前基本面和未来路径推演，我们左侧给出了一些观点和猜想，常规逻辑下，品种价差的大概率路径运行方向。但未来走势能否兑现，更多要倚赖预期的变化以及边际兑现程度，保持对未来数据的跟踪。
　　上述猜想包括：豆菜粕基差缩小策略，四季度多油粕比、空豆棕差策略，生猪、鸡蛋反套策略，棕榈油、白糖反套策略，明年豆棕价差缩小策略等。