本周化工与新材料行业回顾
　　美国劳工部统计数据显示，美国6月份消费者价格指数(CPI)同比上涨3%，环比上涨0.2%。这是美国CPI同比涨幅降至2021年3月以来的最低水平，表明物价涨幅整体回落。剔除波动较大的食品和能源价格后，6月核心CPI同比上涨4.8%，环比上涨0.2%。住房成本成为推动美国6月物价上涨的主要因素，根据数据当月住房价格同比上涨7.8%，环比上涨0.4%。食品价格同比上涨5.7%，环比上涨0.1%。能源价格同比下降16.7%，环比上涨0.6%。华尔街日报分析称，6月CPI数据表明美联储在遏制通胀方面正取得进展。美国6月PPI同比上涨0.1%，为2020年以来的最小同比涨幅，较5月的1.1%大幅回落。美国劳工统计局7月13日发布数据显示，美国6月PPI同比上升0.1%，预估为上升0.4%，前值为上升1.1%；美国6月PPI环比上升0.1%，预估为上升0.2%，前值为下降0.3%。6月PPI涨幅创三年来新低，显示通胀数据降温，使得市场对美联储可能结束加息周期的预期得到提振，建议关注顺周期投资机会，重点推荐：中国化工产业格局重塑关键力量，万华化学、华鲁恒升。
　　陶氏化学一化工厂发生多次爆炸，涉及环氧乙烷装置。据央视新闻客户端消息，当地时间7月14日晚，在美国路易斯安那州普拉克明地区，美国陶氏化学公司的一家化工厂发生多次爆炸。事故发生在陶氏的Gylcol 2单元，该单元处理的是强易燃、高致癌化学品环氧乙烷。环氧乙烷下游包括聚羧酸减水剂、非离子表面活性剂产品等，建议关注环氧乙烷和下游相关产业链。
　　荣耀发布折叠屏新品Magic V2，行业加速发展拉动耐弯折材料需求。7月12日，荣耀全新一代折叠旗舰荣耀Magic V2正式发布，实现闭合态薄至9.9mm，展开态薄至4.7mm，重量仅为231g，让折叠屏拥有直板机的便携体验。据第一观点科技网，仅2023年上半年，国内市场就推出了5款以上的折叠屏产品，全年有望超过10台折叠屏新品。国内终端加速折叠机型迭代，持续刺激消费者换机需求。建议关注折叠屏材料解决方案供应商：斯迪克。
　　因港口罢工无法出口，加钾Nutrien消减钾矿产量。全球寡头钾肥供应商加钾Nutrien表示，公司削减了Cory钾矿的产量。该矿的钾肥生产能力为190万吨/年，原因是加拿大的包括温哥华港口在内30多个国际码头港口正在举行罢工，导致公司钾肥失去出口能力。此次减产计划会使得加拿大，俄罗斯及白俄罗斯及巴西为核心销售区域的南美洲钾肥供应受阻。目前，白钾、俄钾供应不容乐观，数据显示俄罗斯钾肥产量较上年同期减少了12.1%，且出口供应链受到制约，钾肥市场供应仍得不到实质性恢复。此外，随着巴西从7月底开始陆续进入新一轮种植季，将带动钾肥的施用量大幅度提升，叠加巴西农业作物计划的大力支持，市场钾肥需求有望加大。在全球钾肥供应减少和下半年南美农需增长之际，预计钾肥价格有望得到支撑，建议关注亚钾国际、东方铁塔。
　　中国化工品价格指数（CCPI）：本周CCPI较上周上涨2.4%，较上月同期上涨2.7%，年内下跌8.5%，较去年同期下跌15.7%。
　　本周涨幅较大的产品：液氯(山东)，+100%；三乙胺，+21%，乙烷(MB)，+19%；双氧水(27.5%，山东)，+18%；美国LPG，+16%。
　　本周跌幅较大的产品：PVDF(锂电池用，三元)，-31%；英国NBP现货，-21%；TTF期货(次月合约)，-16%；氯化钾(60%粉,青海)，-11%；聚醚胺(D230)，-10%。
　　中短期投资策略
　　23Q1主动管理型公募基金重仓持股中基础化工持仓市值占比5.88%（季度环比+0.57pcts，季度同比-0.78pcts），石油石化持仓市值占比1.02%（季度环比-0.18pcts，季度同比-0.01pcts）。站在当前时点，化企龙头在产品盈利修复预期较强的背景下，估值已跌至较低水平，以龙头公司周期底部业绩测算来看，该估值仍具有强安全边际，化企核心资产配置性价比持续凸显，建议继续买入化工龙头公司。重点推荐：中国化工产业格局重塑关键力量，万华化学、华鲁恒升、扬农化工等。
　　基础化工：化工品价格触底反弹，龙头白马充分受益。我们认为在国内政策刺激、需求向好背景下，化工品盈利至暗时刻已过，基础化工品盈利存修复之动力，但考虑到历经两年景气周期，中观维度在建工程正欲投产，化工品价格修复弹性有待验证，但龙头白马产业链一体化、规模优势明显，成本领先，有望于价格修复过程中率先受益。重点推荐万华化学、华鲁恒升、龙佰集团等。
　　新材料：消费电子复苏预期，苹果MR产品进入推广阶段，重点关注国瓷材料、斯迪克；锂电回收产业趋势，重点关注锂离子电池萃取相关公司；光伏装机增加叠加topcon需求放量，重点关注POE价格上行之可能。
　　本周基础化工品价格概况
　　供应低位，海外需求启动，草甘膦价格上涨。根据百川资讯，供应方面，西南部分工厂检修状态持续，个别负荷有所提升，大部分工厂维持低负荷开工，企业多低价惜售，市场实时供应低位。需求方面，海外采购持续，南美、东南亚、东欧、非洲均有订单下发。原粉采购困难，制剂生产商开工不足，排产周期拉长。本周草甘膦(华东)价