【品种观点】
　　周四存储芯片板块再度大涨，同时以石油、白酒为代表的价值、消费类板块上涨，带动主要指数上升，泛AI板块同步回升。行业与主题ETF普涨，涨幅居前的是酒ETF、影视ETF、通信ETF、传媒ETF。中证1000指数收6548点，涨65点，中证500指数收6044点，涨81点，上证指数收3246点，涨40点，沪深300指数收3898点，涨55点，科创50指数收996点，涨11点。两市板块指数普涨，涨幅居前的是存储芯片、Chiplet概念、通信设备、石油、传媒娱乐指数，只有旅游、一体压铸、减速器、无人驾驶、种业等少数几个板块飘绿。美国6月CPI同比录得3%，核心CPI重回“4字头”，至4.8%，双双低于预期，通胀回落为加息预期降温，美国大概率在7月份结束本轮激进加息。受到美国通胀降温、人民币相对美元走强等等多重因素影响，包括港股、A股在内的中国权益类资产周四悉数上涨。京东正式发布京东言犀大模型，同时发布言犀AI开发计算平台，该平台已经启动预约注册，预计8月正式上线。英特尔面向中国市场推出了AI芯片Habana Gaudi 2，Gaudi 2直接对标英伟达GPU的100系列，欲争夺AI算力市场的宝座。特斯拉CEO在美国成立了一家名为X.AI的人工智能公司，旨在与聊天机器人ChatGPT的开发公司OpenAI展开竞争。美国消费者新闻与商业频道近日报道，多达92%的美国人正在削减开支，过去6个月，高物价导致近80%的消费者削减了对娱乐、家庭装饰、服装、家电等非必需品的消费，2/3的受访者称自己在食品杂货、水电费等生活必需品方面也减少了开支。周四晚道指上涨0.14%，纳指上涨1.58%。后市研判：美国通胀大幅回落，美联储激进加息接近尾声，北向资金周四大举净流入135亿元，创下2月份以来的单日记录。传统价值、消费板块回升，属于半年报公布期间的风格特征。泛AI持续向千行百业深度渗透，对泛AI板块保持中线乐观。机器人和人工智能的结合创造出人形智能机器人，有望成为未来的最强主线。智能驾驶是AI的重要应用领域，有望和智能人形机器人一起，形成两翼齐飞。泛AI板块的细分主线有望转移至机器人和智能驾驶。半导体下行周期有望结束，进入新一轮上行周期。光伏产业链各环节库存减值风险已基本解除，光伏产业链正在恢复正常运转。伴随中国库存周期从主动去库存向被动去库存转化，大盘二浪调整已接近尾声。新兴产业主题ETF轮动，中长期看好泛AI类ETF，使用股指期货对冲权益类持仓风险。
　　投资建议：新兴产业主题ETF轮动，中长期看好泛AI类ETF；大盘二浪回调接近尾声，使用股指期货对冲权益持仓风险。
　　【操作建议】
　　新兴产业ETF轮动。大盘二浪回调接近尾声，使用股指期货对冲权益持仓风险。
　　【利多因素】
　　M2同比增速处于高位；海外资本向中国转移；美国加息进程接近尾声；
　　【利空因素】
　　俄乌战争持续；美国衰退加速；美欧银行业动荡；
　　【风险因素】
　　美欧经济金融危机。