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　　①中国海关总署7月13日公布的数据显示，6月，中国进口未锻轧铜及铜材449,648.5吨，1-6月累计进口2,588,377.8吨，同比减少12%。6月，中国进口铜矿砂及其精矿212.5万吨，1-6月累计进口1,343.5万吨，同比增加7.9%。
　　②智利国家铜业公司(Codelco)董事会主席表示，公司产量预计将从2024年开始恢复。此前，Codelco董事长预计，由于最近暴雨影响，2023年铜产量将损失约7,000吨。公司预计2023年的总产量将在135-142万吨预估区间低端。智利财政部长Mario Marce1周三表示，政府预计2023年铜价平均为每磅3.85美元，低于此前预估的3.86美元。
　　③据外媒报道，秘鲁总理表示，由于新-轮抗议活动预计将于下周开始，该国将主要道路沿线的紧急状态再延长30天，其中包括一条重要的采矿走廊。去年年底,秘鲁前总统佩Pedro Castillo因试图非法解散国会被驱逐并被拘留，随后爆发了抗议活动。目前他仍被关押，副总统Dina Boluarte被任命为总统。
　　④五矿资源公告LasBanbas矿F errobanba深部区域时称:在目前F errobamba坑以下的深部钻探已成功界定2022年矿石储量区域设计之下的深度延伸及硅卡岩及斑岩铜矿化的连续性。目前已确认F errobamba深部可能存在大吨位且品位为铜0.4%至0.6%，钼200至500ppm,银2克/吨至4克/吨及金0.04克/吨至0.08克/吨的矿床的可能性。
　　投资策略
　　1)宏观:美联储将点阵图隐含终点利率提高至5.6%，预示23年下半年或有两次25个基点加息，但因美国6月消费者物价指数CPI和核心CPI年率分别为3%和4.8%均低于预期和前值，使市场预期美联储7月加息25个基点或为最后一次加息，美国10年期国债收益率下降带动美元指数走弱，支撑有色金属价格上涨。
　　2)上游:中国铜冶炼厂与Antofagasta商定23年下半年和24年上半年铜精矿长单TC/RC为88.0美元/干吨且高于去年的75.0美元/干吨，中国铜原料联合谈判小组商定三季度铜精矿现货采购加工费为95美元/吨且高于二季度90美元/吨，中国铜精矿周度进口指数环比升高，中国港口铜精矿入港量较上周减少，中国主流港口铜精矿库存量较上周增加，使国内铜精矿7月供需预期偏松;国内电解铜与光亮及老化废铜价差仍处相对高位提高废铜经济性,废铜持货商因新建项目较少而产生|废料有限致再生铜流通量偏紧，再生铜杆厂因新增订单有限和生产利润压编而保持刚需补货;北方以矿产粗铜为主且以长单交付为主而供需相对稳定，部分铜冶炼厂检修或硫酸库存紧张而增大对粗铜需求，或使中国粗铜7月供给预期偏紧，关注烟台国兴粗炼产能二季度扩建8万吨、侯马冶炼厂粗炼产能10月扩建18万吨以及中条山有色金属集团粗炼产能10月扩建18万吨;国内7月有7家铜冶炼厂检修或影响6万多吨产量且不乏大型铜冶炼厂，或使中国电解铜7月生产量环比减少，8月或仅有1家但9月或有6家铜冶炼厂检修;沪伦铜价比值高于近五年均值，进口窗口渐开或增大铜进口量,使中国保税区电解铜库存量较上周减少;进口铜到货量增加使中国电解铜社会库存量较上周增加;伦金所电解铜库存量较昨日减少;以上说明国内电解铜贸易商因持货成本而不愿大幅贴水出货。
　　3)下游:国内电解铜消费不景气使部分大型铜杆厂库存量居高而放缓生产节奏，预计7月大型线缆厂对铜杆需求相对稳定，使精铜杆(再生铜杆)产能开工率较上周升高(下降) ;国内电网与变压器等行业订单相对较好，但基建与房地产等传统行业订单减少明显，或使7月铜材企业产能开工率环比下降，具体而言:铜电线电缆(国网仍处集中交货期使大型企业部分积压订单释放，新能源汽车与光伏风电行业订单总量环比升高，但需警惕房地产与基建项目回款期延长抑制线缆企业接单意愿)、铜箔(电子电路铜箔因络端消费疲软而成品库存超过季节性累库，但音响与中控及充电桩等需求较为稳定;部分头部电池厂三季度招标价格创新低甚至接近部分锂电铜箔生产成本抑制生产积极性，但是部分二季度投产锂电铜箔企业产能仍处于爬产阶段)产能开工率或环比升高;铜漆包线(仅新能源汽车与电力变压器类订单需求较好，家电与电子及电动工具等订单表现不尽人意)、铜板带(传统消费淡季来临或使7至9月传统电子消费和白色家电及变压器等订单难以改善，仅新能源汽车与高端半导体类需求相对较好)、铜管(产业在线公布7月络点家用空调企业排产计划环比下降至1503万台，传统消费淡季使下游以刚需采购备货为主)、黄铜棒(欧洲订单大幅减少致出口下滑，下游需求疲弱使部分企业为获得当地政府补贴而多次下调加工费抢夺市场份额)产能开工率或环比下降。以上说明国内电解铜下游畏高采购谨慎致现货成交不佳。
　　因此，预计沪铜价格或有回落后震荡偏强，关注(63500-64500) 6000-67000附近支撑位及0000-71000附近压力位，建议投资者谨慎追空并考虑逢低布局多单。(观点评分: 1)