绿氢产业或处于加速成长期，关注输氢管道领域投资机会：
　　在风光发电成本持续下降背景下，当前绿氢的生产成本已处于下降通道，未来有望实现对化石能源制氢技术路径的替代。随着氢能发展、利用技术的不断成熟和完善，氢气长输已经成为氢能利用的发展趋势。目前，长管拖车仍是我国长距离氢气运输的主流方式，但这种方式成本较高、效率较低，是造成终端用氢成本高的主要原因之一，制约了产业链发展。输氢管道可以实现大规模、长距离输送氢气，并且兼顾经济性。我国多个省市出台的氢能专项政策中提出积极推进管道输氢技术研究和试点示范，氢能的快速发展将为氢能输送带来强劲市场需求，输氢管道将迎来广阔的发展前景。
　　建议关注东宏股份：公司作为管道领域深耕多年的龙头企业，前瞻布局输氢管道领域，在23H1公告的定增预案中拟投入募投资金2.05亿元用于新型柔性管道研发（氢能输送）及产业化项目，或将大幅提高公司的市场竞争力，有望占领氢能输送管道行业制高点。
　　“中特估”板块回调后已有较高配置性价比：
　　自“中特估”提出以来，政策正有力推动中央企业做大做强，对于建筑央企而言，其并购重组资源整合尤其是集团内部未上市优质资产证券化未来可期。建筑央企集团持续市场化有利于经营质量提升，当前建筑央企板块经过前期回调，已有较高性价比，建议关注：中国电建，当前仅0.8XPB（LF）、中国中铁、中国交建、中国铁建、中国建筑、中国中冶、中国能建、中国化学。
　　地产链数据偏弱，关注政策博弈机会：
　　本周玻璃行业库存为5590万重箱，环比+0.3%，库存已连续三周上升。现阶段地产基本面仍然偏弱，5月地产销售交易环比有所下滑，全国商品销售面积单月增速同比-3%，环比-8.5pcts。当前地产链基本面及关注度已至“冰点”，后续提振政策值得期待，建议积极关注地产链政策博弈机会。
　　我们认为：1）地产链中，竣工环节的周期品最优，建议关注旗滨集团；2）若政策超预期，则可关注超跌品种，建议关注坚朗五金，东方雨虹，亚士创能，兔宝宝，科顺股份等。
　　投资建议：持续关注建筑央企（当前回调较为充分，“中特估”投资仍将持续演绎）、铁科轨道（“一带一路”板块最强音）、华铁应急（看好设备租赁赛道，顺周期下重资产行业弹性较大）、鸿路钢构（重点推荐，订单实质转好，产量环比改善，需求弱复苏下看好公司业绩弹性）、旗滨集团（浮法玻璃业绩弹性、光伏玻璃带来估值弹性）。建议关注：青松建化、鲁阳节能、科顺股份、金螳螂、雪峰科技、新疆交建。
　　风险分析：基建投资不及预期；地产投资大幅下滑；原材料价格上涨。