国债：
　　【品种观点】
　　短线观点：
　　周四国债期货主力合约高开，早盘小幅探底后温和震荡上行，午后逐步回落，截至收盘30年期国债期货主力合约TL2309下跌0.02%，10年期T2309下跌0.03%，5年期TF2309持平，2年期TS2309上涨0.01%。周四央行公开市场开展20亿元7天期逆回购操作，当日1930亿元有逆回购到期，当日净回笼1910亿元。周四资金市场总体保持宽松，DR001加权平均1.04%，上一交易日1.12%，DR007加权平均1.72%，上一交易日1.78%。银行间国债现券收盘收益率较上一个交易日窄幅波动，2年期国债到期收益率下行0.71个BP至2.13%，5年期上行0.02个BP至2.43%，10年期下行0.10个BP至2.64%，30年期上行0.04个BP至3.02%。
　　在周四召开的经济形势专家座谈会上，总理指出要坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局；要围绕稳增长、稳就业、防风险等，抓紧实施一批针对性、组合性、协同性强的政策措施；要围绕高质量发展首要任务，在转方式、调结构、增动能上下更大功夫。周四公布的美国6月ISM非制造业PMI录得53.9，预期51.0，前值50.3。美国6月ADP就业人数增加49.7万人，大幅超过预估值22.5万人，前值为增加27.8万人。10年期美债收益率向上突破4%，为今年3月以来首次。国债期货短线或继续震荡。
　　【操作建议】
　　交易型投资适量资金波段操作。
　　【利多因素】
　　海外需求变缓，国内房地产投资仍较弱，国内通胀压力较小。
　　【利空因素】
　　服务业持续恢复，继续保持基建投资力度。
　　【风险因素】
　　宏观政策边际变化，海外经济和金融市场变化，全球地缘政治变化。