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　　1.据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率在5.00%-5.25%不变的概率为8.2%，加息25个基点至5.25%-5.50%区间的概率为91.8%；到9月维持利率不变的概率为5.8%，累计加息25个基点的概率为66.7%，累计加息50个基点的概率为27.5%。
　　2.上海金属网：外电7月6日消息，自由港迈克墨伦（Freeport-McMoran）公司旗下的自由港印尼铜矿周四表示，该公司尚未获得继续出口原材料的政府许可证，这可能导致其位于巴布亚东部地区的储存设施产能过剩。
　　3.上海金属网：欧元区5月零售销售年率-2.9%，预期-2.70%，前值-2.60%。欧元区5月零售销售月率0%，预期0.20%，前值0.00%。
　　4.上海金属网：据了解，CSPT小组今日（7月6日）召开季度会议，敲定2023年第三季度铜精矿现货采购指导加工费为95美元/干吨及9.5美分/磅，较2023年二季度现货铜精矿采购指导加工费90美元/吨及9.0美分/磅增加5美元/吨及5.0美分/磅。
　　5.上海金属网：虽然美国ADP就业数据表现仍然有点不稳定，但6月报告传达的信息相当明确。6月ADP就业增长为49.7万，为自去年2月以来的最高水平。
　　铜
　　核心逻辑；宏观波动下，低库存+高back持续，铜短期高位震荡，较难流畅下跌
　　盘面逻辑：铜短期高位震荡，偏弱运行。昨日美联储公布的ADP就业数据显示，6月ADP就业增长为49.7万，为自去年2月以来的最高水平，超预期的就业数据引发市场担忧，7月加息的概率上升至91.8%。但市场更加关注今日晚间的非农就业数据表现，若非农就业数据也超预期，市场则产生更加明显的担忧情绪，对盘面的压制作用将更加明显。欧元区5月零售销售月率0%，预期0.20%，前值0.00%，低于预期，消费并未出现起色，经济仍然低迷。
　　基本面情况：供应后续有望持续快速投放。加工费上涨至92美元/干吨，当前矿端供应宽松，冶炼需求旺盛，冶炼厂议价能力转强，CSPT小组敲定2023年第三季度铜精矿现货采购指导加工费为95美元/干吨及9.5美分/磅，较2023年二季度现货铜精矿采购指导加工费90美元/吨及9.0美分/磅增加5美元/吨及5.0美分/磅，进一步验证了矿端偏松的事实。基建消费尚在发力，消费实质性拐点未至。低库存+高back结构持续，现货市场呈现偏紧的状态，当前电力消费仍在发挥重要支撑作用，叠加地产竣工尚未出现拐点，短期消费预计仍有韧性。从库存来看，社会库存转为累库，现货升水略有下滑，持续关注进一步走势。
　　策略建议：空单轻仓持有
　　关注点：基建支撑消费；国内政策；非农就业数据
　　铝
　　核心逻辑：云南复产陆续落地，消费拐点即将到来，电解铝仍维持空头思路对待，氧化铝价格短期偏强
　　市场逻辑：电解铝与氧化铝略有回落，盘整为主。昨日美联储公布的ADP就业数据显示，6月ADP就业增长为49.7万，为自去年2月以来的最高水平，超预期的就业数据引发市场担忧，7月加息的概率上升至91.8%。但市场更加关注今日晚间的非农就业数据表现，若非农就业数据也超预期，市场则产生更加明显的担忧情绪，对盘面的压制作用将更加明显。欧元区5月零售销售月率0%，预期0.20%，前值0.00%，低于预期，消费并未出现起色，经济仍然低迷。
　　基本面情况：根据爱泽铝业表示，此轮云南复产产能可能超过200万吨，电解铝供应扩增，对氧化铝价格形成一定支撑。但铝水比例续创新高，铝锭量仍然较少，即使复产也难以累增铝锭库存，交割压力将持续，这成为空头的一个重要的风险点，铝价存在一定的支撑。铝棒库存近期转为累库，地产端的消费或有所转弱，需密切关注竣工推进情况，若铝棒持续累库，下游工厂减产，铝锭产量有望增加，减轻交割压力，铝价有望实现流畅下跌。7月份预焙阳极、氟化铝价格均有所回落，成本缓步下移。
　　策略建议：单边空单轻仓持有，设置止损；多氧化铝空电解铝策略适时离场
　　关注点：铝锭低库存形成的产业与资金博弈持续；地产竣工拐点迟迟未至