本周化工与新材料行业回顾
　　6月中国制造业PMI公布，制造业景气水平有所改善。国家统计局公布6月份中国PMI，6月制造业PMI为49.0%(月环比+0.2pcts)，经济运行有所趋稳。(1)生产指数和新订单指数分别上升至50.3%和48.6%(月环比分别为+0.7pcts和+0.3pcts)，生产指数已升至临界点以上，体现制造业生产活动有所加快，市场需求景气度有所改善。(2)新出口订单指数和进口指数分别上升至46.4%和47.0%(月环比分别为-0.8pcts和-1.6pcts)，均低于临界点，新出口订单环比减少，表明国内外市场需求有所回落。(3)主要原材料购进价格指数和出厂价格指数分别为45.0%和43.9%(月环比分别+4.2pcts和+2.3pcts)，制造业产品销售价格总体水平增加。(4)大型企业PMI为50.3%(月环比+0.3pcts)，中小型企业PMI分别为48.9%和46.4%(月环比分别+1.3pcts和-1.5pcts)，大型企业生产水平有所增加。
　　浙江拓烯3000吨COC机械竣工。据公众号“衢州智造新城”，6月30日上午，浙江拓烯光学新材料有限公司年产2.1万吨高端光学新材料项目（一期）“机械竣工及150万安全人工时庆典”活动在智造新城高新片区举行。项目一期投资5亿元，建设3000吨特种环烯烃共聚物（SOOC拓美特），计划今年三季度正式投产，预计可实现产值10亿元。该项目总规划建设2.1万吨特种光学新材料，总投资15亿元，全部投产后预计销售额将达到50亿元。环烯烃聚合物COC/COP广泛应用于光学、包装、医疗等领域，目前主要由瑞翁公司、宝理塑料、三井化学等日本企业垄断。随着COC/COP市场需求的持续增长，实现具有自主知识产权的环烯烃单体及聚合物材料的国产化，将为我国的相关产业发展提供有力的材料支撑与保障。
　　阿科玛拟收购PI高新材料公司控制权。新浪财经报道，近期阿科玛拟以7.28亿欧元的企业价值收购Glenwood Private Equity持有的韩国上市公司PIAdvanced Materials（PIAM）54%的股份，并将全部合并至阿科玛财务报表，其余46%的股份继续在韩国证券交易所上市。这项交易需要得到中国和韩国反垄断机构的批准，预计在2023年底完成收购。PIAM的前身是SKCKolon PI，是SKCLtd.和Kolon Industries Inc.于2008年成立的合资企业。PIAM拥有超过30%的全球市场份额，总部设于韩国，是用于柔性印刷电路板和石墨散热片的聚酰亚胺薄膜的全球领导者，应用在移动设备和电动汽车等高增长和高利润市场。此次收购将扩大阿科玛高性能聚合物产品范围，增强其先进材料业务部门的产品组合和能力。
　　中国化工品价格指数（CCPI）：本周CCPI较上周下跌0.2%，较上月同期下跌1.1%，年内下跌12.2%，较去年同期下跌25.3%。
　　本周涨幅较大的产品：美国N.Y. Hub现货，+46%；尿素(大颗粒,美国海湾)，+16%，丁二烯(华东)，+12%；硫酸铵(山东临沂)，+11%；双氧水(27.5%，山东)，+10%。
　　本周跌幅较大的产品：聚丙烯酰胺(浙江鑫甬)，-14%；多晶硅(致密料)，-12%；碳四原料气(齐鲁石化)，-10%；海绵钛(0级)，-10%；复合肥(45%CL,湖北)，-9%。
　　中短期投资策略
　　23Q1主动管理型公募基金重仓持股中基础化工持仓市值占比5.88%（季度环比+0.57pcts，季度同比-0.78pcts），石油石化持仓市值占比1.02%（季度环比-0.18pcts，季度同比-0.01pcts）。站在当前时点，化企龙头在产品盈利修复预期较强的背景下，估值已跌至较低水平，以龙头公司周期底部业绩测算来看，该估值仍具有强安全边际，化企核心资产配置性价比持续凸显，建议继续买入化工龙头公司。重点推荐：中国化工产业格局重塑关键力量，万华化学、华鲁恒升、扬农化工等。
　　基础化工：化工品价格触底反弹，龙头白马充分受益。我们认为在国内政策刺激、需求向好背景下，化工品盈利至暗时刻已过，基础化工品盈利存修复之动力，但考虑到历经两年景气周期，中观维度在建工程正欲投产，化工品价格修复弹性有待验证，但龙头白马产业链一体化、规模优势明显，成本领先，有望于价格修复过程中率先受益。重点推荐万华化学、华鲁恒升、龙佰集团等。
　　新材料：消费电子复苏预期，苹果MR产品进入推广阶段，重点关注国瓷材料、斯迪克；锂电回收产业趋势，重点关注锂离子电池萃取相关公司；光伏装机增加叠加topcon需求放量，重点关注POE价格上行之可能。
　　本周基础化工品价格概况
　　万华化学等厂商公布7月MDI挂牌价。本周万华化学、亨斯迈、巴斯夫公布7月中国地区MDI挂牌价。万华化学7月聚合MDI市场挂牌价18800元/吨（环比持平）；纯MDI挂牌价23300元/吨（环比持平）。根据百川与隆众资讯，万华化学聚合MDI分销渠道7月上旬一口价17200元/吨，货源紧张，打折供应。上海亨斯迈2023年7月聚合MDI挂牌价为19200元/吨（环比持平），纯MDI挂牌价为23500元/吨（环比持平）；上海巴斯夫2023年6月聚合MDI挂牌价19000元/吨（环比持平）。
　　海内外采购开启，库存下降，草甘膦价格上涨。根据百川资讯，供应方面，西南部分工厂检修状态持续，大部分工厂维持低负荷开工，市场供