【基本面跟踪】
　　6月30日，国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.30%，10年期主力合约涨0.18%，5年期主力合约涨0.14%，2年期主力合约涨0.05%。国债期货指数0.06，中短期方向看多。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.82%，近60日累加收益为0.15%，近120日累加收益为1.37%，近240日累加收益为3.02%。
　　市场方面，A股三大指数低开后震荡走高，午后高位窄幅震荡，截至收盘，沪指涨0.62%，深成指涨1.02%，北证50涨0.43%，创业板指涨1.6%。沪深两市全天成交额9186亿元，北向资金净买入36.75亿元，沪股通净卖出0.09亿元，深股通净买入36.84亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.4840%，上涨39.80个基点；7天shibor报2.0630%，上涨17.90个基点；14天shibor报2.1800%，下跌4.30个基点；1月shibor报2.0990%，上涨0.10个基点；3月shibor报2.1680%，上涨0.10个基点。
　　2年期活跃CTD券为2000001.IB，IRR为2.46%，5年期活跃CTD券为220022.IB，IRR为1.40%，10年期活跃CTD券为2000004.IB，IRR为1.58%，30年期活跃CTD券为220008.IB，IRR为1.47%，目前R007约3.1273%。
　　现券方面：国债收益率曲线下移0.99-3.23BP（2Y、5Y、10Y和30Y期国债活跃券收益率分别下移2.39BP、3.23BP、1.75BP和0.99BP至2.14%、2.42%、2.64%和3.01%）；信用债收益率曲线下移0.33-3.24BP（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分别下移0.33BP、1.98BP、3.24BP和2.70BP至2.34%、2.52%、2.80%和3.08%）。
　　货币市场方面，6月30日银行间质押式回购市场共成交12亿元，减少43.56%。其中，隔夜收于1.40%，较前一交易日上涨70bp，7天收于1.90%，较前一交易日上涨5bp；中期方面，14天收于2.18%，较前一交易日下跌16bp；长期方面，1个月收于2.25%，当日无成交，与上一交易日持平。
　　【宏观及行业新闻】
　　6月30日，央行今日进行1030亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平。
　　6月份中国制造业采购经理指数为49%，较上月上升0.2个百分点，显示经济运行有所趋稳。
　　财政部发布2023年1-5月全国国有及国有控股企业经济运行情况，1-5月，全国国有及国有控股企业主要效益指标同比继续保持增长。1-5月，国有企业营业总收入329110.6亿元，同比增长6.2%。1-5月，国有企业利润总额17838.1亿元，同比增长10.9%。1-5月，国有企业应交税费24538.1亿元，同比下降0.8%。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：0。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　6月30日，上半年最后一个交易日，国债期货延续上行走势。早盘高开后水平面上震荡，午后尾盘拉升大幅收涨。资金面流动性平稳跨月，央行通过扩大公开市场操作规模维持流动性稳定，收益率曲线在资金面压力释放后快速下探，推动债市与股市集体收涨。PMI指数公布维持荣枯线以下，呈现低位企稳迹象，目前下月有所转向预期较高。海外通胀压力随着此前股市连续下行后，恐慌情绪有所缓解，国债期货本周或出现震荡回落行情，股市反弹将影响期债价格承压。资金利率中枢快速下探后也将出现小幅反弹，因此本周曲线套利交易策略方面可关注做平收益率曲线机会，配置久期中性组合规避债市高位回落风险。国债期货多因子模型信号处于0点附近，中短期维持看多。建议逢高减仓，谨防债市下行波动风险加剧。