投资要点：
　　6月29日国海化工景气指数为92.12，环比6月22日下降0.76。综合考虑化工企业经营情况和景气程度，维持行业“推荐”评级。
　　投资建议：2023年传统行业触底反弹，新材料行业加速落地
　　展望2023年下半年，多数化工行业产品与原材料的价差已见底，再次下行的概率较低，随着宏观预期的好转和原材料价格的下行，底部仍有超额利润的龙头企业价值凸显；传统行业，我们优选底部仍有低成本产能扩张的龙头企业和靠近终端消费者的行业；新材料行业，随着AI崛起，算力需求爆发，消费电子需求已探底，我们认为半导体化学品和氟冷液机会逐渐增加。
　　根据短期业绩情况建议重点关注：1）万华化学：MDI盈利见底回升，尼龙12、柠檬醛、POE等新材料持续加码；2）轮胎和橡胶加工：海运费见底，原材料价格回落，国内需求复苏，玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟等；3）新材料：瑞华泰、万润股份、雅克科技、国瓷材料、新亚强、山东赫达、凯盛新材、巨化股份、新宙邦、永和股份等，随着消费电子需求见底，AI需求带动，电子化学品需求有望大幅增加；4）民营炼化和涤纶：炼化和涤纶长丝盈利达到历史新低，边际产能减产，长丝价格逐步回升，卫星化学、桐昆股份、新凤鸣、恒力石化、荣盛石化、东方盛虹、恒逸石化、东华能源、华锦股份等；5）煤化工：相对油头和气头成本优势提升，边际产能减产，华鲁恒升、宝丰能源、鲁西化工等；6）复合肥：边际产能开始退出，2023年销量和毛利率预计将提升，新洋丰、云图控股、芭田股份等；7）新能源材料装置设计建造和己二腈突破：中国化学；8）光伏上游：远兴能源、合盛硅业等；9）锂电材料：黑猫股份、蓝晓科技、泰和新材等；10）风电材料：中化国际、中复神鹰、光威复材、吉林化纤、上海石化等。
　　我们仍然重点看好各细分领域龙头。
　　行业价格走势
　　据Wind，截至6月29日，Brent和WTI期货价格分别收于74.31和69.78美元/桶，周环比-0.17%和0.4%。
　　重点涨价产品分析
　　据百川盈孚，本周（6月24日-6月30日）国内液氯市场由负转正。部分厂家迫于亏损压力多选择减产运行，液氯货源缩减，价格开始逐步拉涨。预计山东德州一带有氯碱企业装置检修结束，液氯供应有增加预期，耗氯下游产品生产积极性一般，对液氯多刚需拿货，市场成交氛围温和。本周Henry Hub天然气现货价格上涨。贝克休斯报告显示，天然气目标钻井数从130台减少至124台，预期天然气供应减少，美国天然气市场价格上涨。本周煤焦油市场上行，需求端存在支撑。煤焦油下游深加工行业亏损面有修复，整体开工较高，且部分企业原料库存偏低。另外，炭黑行业多有盈利，下游整体采购积极性尚可，煤焦油需求端存利好支撑。下游煤沥青市场行情推涨，蒽油市场价格上行，炭黑市场行情暂稳，但下一轮订单商谈在即，部分企业或存挺价心态，利好市场，煤焦油市场上行为主。
　　重点标的信息跟踪
　　【万华化学】据卓创资讯，6月30日纯MDI价格19350元/吨，环比6月21日持平；6月30日聚合MDI价格16025元/吨，环比6月21日下降625元/吨。
　　6月29日，公司发布2023年7月份中国地区MDI价格公告，自2023年7月份开始，万华化学中国地区聚合MDI挂牌价18800元/吨（同6月份相比没有变动）；纯MDI挂牌价23300元/吨（同6月份相比没有变动）。
　　据万华化学官网，2023年6月30日万华化学（宁波）容威聚氨酯年产28万吨聚醚多元醇装置扩能改造项目建设完成并开始调试。
　　【玲珑轮胎】本周泰国到美西港口海运费为1200美元/FEU，环比6月23日持平；泰国到美东港口海运费为2050美元/FEU，环比6月23日持平；泰国到欧洲海运费为998美元/FEU，环比6月23日持平。
　　【赛轮轮胎】赛轮轮胎于6月27日发布赛轮轮胎关于以集中竞价方式回购股份比例达到1%的进展公告，截至2023年6月26日，公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份3171.89万股，占公司总股本的1.04%，与上次披露数相比增加0.44%，购买的最高价为10.99元/股、最低价为9.44元/股，已支付的总金额为3.25亿元（不含交易费用）。
　　【森麒麟】森麒麟于2023年6月29日发布关于回购期限届满暨股份回购实施结果的公告，截至2023年6月27日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份520.56万股，占公司总股本的0.80%，最高成交价为31.98元/股，最低成交价27.71元/股，成交总金额1.57亿元（不含交易费用）。
　　【恒力石化】据卓创资讯，涤纶长丝6月29日库存17.3天，环比减少0.7天；PTA6月30日库存307.1万吨，环比上升0.1万吨。6月30日涤纶长丝FDY价格8000元/吨，环比6月21日下滑50元/吨；6月30日PTA价格5630元/吨，环比6月21日下降25元/吨。
　　【荣盛石化】【恒逸石化】【中国化学】【双箭股份】本周暂无重大公告。
　　【东方盛虹】据百川资讯，2023年6月30日，EVA市场均价达13918元/吨，环比6月21日下降32元/吨。
　　【桐昆股份】【新凤鸣】6月27日，桐昆股份、新凤鸣和上海青翃在印尼共同