【基本面跟踪】
　　6月28日，国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.22%，10年期主力合约涨0.14%，5年期主力合约涨0.10%，2年期主力合约涨0.05%。国债期货指数0.25，中短期方向看多。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.67%，近60日累加收益为-0.03%，近120日累加收益为1.10%，近240日累加收益为2.74%。
　　市场方面，A股三大指数今日探底回升，午后沪指一度翻红，截至收盘，沪指平收，深成指跌0.47%，北证50跌0.77%，创业板指跌0.44%。沪深两市全天成交额8883亿元，北向资金净卖出40.72亿元，沪股通净卖出25.83亿元，深股通净卖出14.89亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.1070%，下跌0.50个基点；7天shibor报1.8670%，上涨1.60个基点；14天shibor报2.3020%，下跌1.30个基点；1月shibor报2.0960%，上涨0.80个基点；3月shibor报2.1610%，上涨0.60个基点。
　　2年期活跃CTD券为220011.IB，IRR为2.33%，5年期活跃CTD券为220022.IB，IRR为1.45%，10年期活跃CTD券为220010.IB，IRR为1.45%，30年期活跃CTD券为210014.IB，IRR为1.16%，目前R007约2.8188%。
　　现券方面：国债收益率曲线下移0.24-1.13BP（2Y、5Y、10Y和30Y期国债活跃券收益率分别下移0.42BP、1.13BP、0.25BP和0.24BP至2.19%、2.47%、2.67%和3.03%）；信用债收益率曲线涨跌不一（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M和5Y期分别上行5.58BP和1.72BP至2.35%和3.11%；1Y和3Y期分别下移0.14BP和0.39BP至2.53%和2.82%）。
　　货币市场方面，6月28日银行间质押式回购市场共成交27亿元，减少4.49%。其中，隔夜收于1.10%，较前一交易日上涨15bp，7天收于1.88%，较前一交易日上涨58bp；中期方面，14天收于2.35%，较前一交易日上涨1bp；长期方面，1个月收于0.00%，较前一交易日下跌210bp。
　　 【宏观及行业新闻】
　　6月28日，央行今日进行2140亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平。今日有1450亿元7天期逆回购到期。
　　国家统计局数据显示，1―5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额26688.9亿元，同比下降18.8%，降幅比1―4月份收窄1.8个百分点。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：1。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　6月28日，今日国债期货大幅高开，盘中受股市大盘指数回升影响一度承压下行，午后强势拉升收涨。日内波动加剧主要受近期股债联动增强影响，股市受海外通胀压力加剧影响承压下行为债市提供了走强空间。目前国内复苏进展较缓维持通缩叠加海外通胀高企导致人民币近期贬值，美联储7月进一步加息预期升温，将影响短期内股市开启震荡磨底行情，相应的债市价格也将触顶开启高位盘整。警惕日内行情波动风险受预期切换速度较快影响加剧，建议高位减仓谨慎观望。今日国债期货多因子模型信号受量价表现以及会员席位变化影响重新转多，人民币贬值压力尚存或驱动国债期货进一步走高。