股指：
　　【品种观点】
　　周二两市主要指数在房地产、基建板块的带动下大幅回升，周一的阴线收复大半，泛AI板块震荡整理，继续消化获利盘。行业与主题ETF中涨幅居前的是房地产ETF、建材ETF、基建50ETF，跌幅居前的是科创信息ETF、科创芯片ETF华安、电力ETF。中证1000指数收6507点，涨86点，中证500指数收5948点，涨61点，上证指数收3189点，涨39点，沪深300指数收3845点，涨36点，科创50指数收1011点，涨1点。两市板块指数普涨，涨幅居前的是船舶、旅游、房地产、建筑、光热发电指数，只有电力、半导体等少数几个板块指数飘绿。。华为云公布了将于7月7日在东莞拉开帷幕的华为开发者大会2023（Cloud）的详细议程，华为将在大会上全面揭秘盘古大模型，公布盘古基础大模型的重大升级，并将重磅发布多款行业大模型，推动AI加速赋能千行百业。谷歌DeepMind的联合创始人表示，谷歌正在使用AlphaGo的技术制造名为“Gemini”的人工智能系统，该系统将比ChatGPT的模型更强大，Gemini模型将具备规划、解决问题的能力以及文本分析能力，像人类一样感知世界和解决问题。微软CEO表示，该公司的目标是到2030财年实现5000亿美元的营收，在2022财年后的几年中，每年营收同比增长20%，营业利润增长20%。头显赛道降温，巨头热情消退，谷歌终止AR头显项目，微软吐槽市场规模太小，Meta将重心从元宇宙换到AI。根据美国抵押贷款银行家协会的数据，仅在美国，2023年、2024年到期的商业房地产贷款合计高达1.4万亿美元，当最后期限到来时，面临大笔本金支付的业主可能更愿意违约。周二晚道指下跌0.63%，纳指下跌1.65%。后市研判：房地产与基建板块回升带动两市主要指数企稳，两市板块指数普涨，说明急跌已结束，后市有望转入震荡整理运行节奏。泛AI板块小幅回升，获利盘消化充分，后期有望继续整理。二浪调整并未结束，大概率仍在运行之中。急跌慢涨属于牛市风格特征，对泛AI板块保持中线乐观。工业母机和机器人板块有启动行情的迹象，可关注。硅料价格已跌至6.5万元/吨，光伏产业链各环节库存减值风险已基本解除，后期光伏产业链有望恢复正常运转。从两市主要指数的运行性质上看，二浪回调仍在运行中。中长期看好泛AI类ETF，使用股指期货对冲权益类持仓风险。
　　投资建议：二浪回调仍在运行中。中长期看好泛AI类ETF，使用股指期货对冲权益持仓；新兴主题ETF轮动时通过沪深300股指空单对冲风险。
　　【操作建议】
　　使用股指期货对冲权益持仓风险；新兴主题ETF轮动时通过沪深300股指空单对冲风险。
　　【利多因素】
　　M2同比增速处于高位；海外资本向中国转移；美国加息进程接近尾声；
　　【利空因素】
　　俄乌战争持续；美国衰退加速；美欧银行业动荡；
　　【风险因素】
　　美欧经济金融危机