●存储器市场需求继续下滑。三星等企业的减产措施未获得预期效果，企业级SSD库存在第一季度不降反升，三大企业级SSD制造商第一季度销售额几乎腰斩，环比减少47.3%，仅为19.98亿美元。
　　●IDC继续下调今年手机出货量预期。疲软的经济前景和持续的通货膨胀将使2023年全球智能手机出货量下降3.2%，为11.7亿部。这一预测比该机构在2月份作出的下降1.1%的预测要更为糟糕。
　　◎回顾本周行情（5月31日-6月7日），本周上证综指下跌0.21%，沪深300指数下跌0.24%。电子行业表现弱于大市。申万一级电子指数下跌1.42%，跑输上证综指1.21个百分点，跑输沪深300指数1.18个百分点。电子在申万一级行业排名第十八。行业估值方面，本周估值上升至43.06倍左右。
　　◎行业数据：一季度全球手机出货出货2.68亿台，同比增长-14.49%。4月中国手机产量8648万部，同比增长-10.05%。4月，全球半导体销售额399.5亿美元，同比增长-21.6%。4月，日本半导体设备出货量同比增长9.06%。
　　◎行业动态：机构预计2023年晶圆代工收入下降9.2%；存储市场需求继续下滑；VR一季度下滑54%；机构继续下调今年手机出货预期。
　　◎公司动态：景嘉微：拟定增募资不超42亿元用于GPU项目；沪电股份：应用于800G的产品已实现小批量交.
　　◎投资建议：电子行业需求整体疲软，建议关注有国产替代逻辑相对独立于行业景气周期的上游设备材料。军工电子受益于十四五采购，未来有望维持2-3年景气，建议关注。安卓系库存有望逐步回归正常，建议关注安卓系手机零部件厂商。
　　风险提示：需求不及预期，行业竞争格局恶化，贸易冲突影响。