【基本面跟踪】
　　6月14日，国债期货多数收涨，30年期主力合约涨0.29%，10年期主力合约涨0.04%，5年期主力合约涨0.01%，2年期主力合约收平。国债期货指数0.10，中短期方向看多。无杠杆下，策略近20日累加收益为1.60%，近60日累加收益为0.47%，近120日累加收益为1.73%，近240日累加收益为3.31%。
　　市场方面，A股三大指数今日涨跌不一，截至收盘，沪指跌0.14%，深成指涨0.26%，北证50跌0.47%，创业板指跌0.17%。沪深两市全天成交额10006亿元，北向资金净卖出21.94亿元，其中沪股通净卖出24.13亿元，深股通净买入2.19亿元。两市超2700股下跌。
　　资金方面，隔夜shibor报1.3210%，下跌35.20个基点；7天shibor报1.8460%，上涨0.60个基点；14天shibor报1.8050%，下跌4.20个基点；1月shibor报2.0080%，下跌0.50个基点；3月shibor报2.1200%，下跌1.40个基点。
　　2年期活跃CTD券为230005.IB，IRR为2.05%，5年期活跃CTD券为230002.IB，IRR为1.33%，10年期活跃CTD券为210017.IB，IRR为1.72%，30年期活跃CTD券为220008.IB，IRR为1.24%，目前R007约2.0044%。
　　现券方面：国债收益率曲线涨跌不一（5Y、10Y和30Y期国债活跃券收益率分别下移0.51BP、0.49BP和1.01BP至2.40%、2.62%和3.00%；2Y期上行0.56BP至2.14%）；信用债收益率曲线涨跌不一（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y和3Y期分别下移1.73BP、1.01BP和2.39BP至2.20%、2.44%和2.73%；5Y期上行0.65BP至3.03%）。
　　货币市场方面，6月14日银行间质押式回购市场共成交32亿元，增加3.54%。其中，隔夜收于1.30%，较前一交易日上涨5bp，7天收于1.75%，较前一交易日下跌5bp；中期方面，14天收于1.85%，较前一交易日上涨1bp；长期方面，1个月收于2.05%，较前一交易日上涨3bp。
　　【宏观及行业新闻】
　　6月14日，央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，因今日有20亿元逆回购到期，因此当日实现零投放零回笼。
　　央行下调常备借贷便利利率，隔夜期下调10个基点至2.75%，7天期下调10个基点至2.90%，1个月期下调10个基点至3.25%。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：1。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　6月14日，随着昨日市场快速兑现“降息”预期，明日MLF公布下调几成定局。今日国债期货市场高开低走，反映昨日国债期货强势上行已快速消化本轮“降息”落地影响效果，市场重回震荡格局。目前经济复苏预期重新升温，长短端期债价格走势将有所分化，长端期债价格受复苏预期驱动将承压下行，而短端期债价格将先一步通过收益率曲线传到反映政策效果，预计将进一步走强。资金利率中枢整体下移将给市场提供一定的做陡收益率曲线交易机会，近期可保持关注。今日国债期货多因子模型信号维持0附近，近期仍处震荡行情，建议谨慎观望。