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>> 南华期货-期权周报:震荡筑底,情绪改善-230611
上传日期:   2023/6/12 大小:   5627KB
格式:   pdf  共29页 来源:   南华期货
评级:   -- 作者:   周小舒
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金融期权方面,50ETF期权上周日均成交量为176.69万张,较前周下降17.38%,其中认沽期权成交量要低于认购期权,认沽-认购成交比为0.83,相对前周有所上升,高于历史均值水平。上周认沽认购持仓比为0.66,较前周上升,接近历史均值。沪深300期权方面,华泰柏瑞300ETF期权成交活跃度最高,日均成交107.77万张,日均持仓量158.21万张;沪深300股指期权日均成交10.18万手,日均持仓量18.83万手;嘉实300ETF期权日均成交17.29万张,日均持仓量25.65万张。中证100股指期权日均成交7.44万手,日均持仓10.04万手。期权活跃度整体继续下降。综合期权的成交及持仓信息来看,本周市场情绪有所改善。
  波动率方面,截止上周五收盘,沪深300股指期权隐含波动率15.6%,较一周前下降0.09%。50ETF期权隐含波动率17.37%,较一周前下降0.32%。中证1000股指期权隐含波动率16.49%,较一周前上升2.66%。隐含波动率略高于历史波动率,期权定价偏高。南华50ETF期权波动率指数是18.35,南华沪深300期权波动率指数是17.09,南华中证1000期权波动率指数是17.03,与前一周相比,南华期权波动率指数小幅变化,上周市场震荡筑底,期权市场空头情绪继续缓解。
  本周商品期权总体周均成交情况较上周周度下降28%。其中按截止周五数据来看,期权成交量相较上周上升幅度前列的品种分别为塑料、原油、聚丙烯、白银和豆油期权;期权成交量相较上周下降幅度前列的品种分别为LPG、白糖、棉花、甲醇和菜粕期权。期权标的走势来看,各板块商品价格整体继续上涨,农产品、金属、黑色商品价格全线上涨;能化价格涨跌互现。周五日盘商品期权隐含波动率涨跌不一,其中,金属期权隐含波动率整体下降;黑色期权波动率上升。周度来看,多数商品期权隐含波动率下降,农产品、金属、能化期权隐含波动率整体回落。
  
  
 
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