本期投资提示：
　　本周专题主要讨论以下产业与投资更新：1）重视卫星互联网产业催化，近期在卫星制造和发射环节进行较多试验性任务，从产业周期角度对应到投资商，应当是制造和发射环节先行，运营跟随；2）近日，智联汽车领域多项政策出台，有望推动行业加快迭代发展。智联汽车产业今年多重压力叠加（整车销量疲软、低价竞争等），当前重点关注智联汽车关键零部件公司业绩和估值修复机会；3）中国移动2023年至2024年5G无线主设备集中采购项目公示了中标候选人，华为、中兴、爱立信、信科移动、诺基亚贝尔中标份额约为53%、27%、8%、7%、5%。
　　 （一）卫星互联网：制造和发射环节先行，运营跟随。卫星互联网产业处在行业发展初期，近期产业催化较多，建议重视相应投资机会，近期卫星互联网在制造和发射端均有较多任务进行，包括：（1）“力箭一号”以“一箭26星”方式创造中国一箭多星最高记录，该火箭500公里轨道运载能力1500公里。（2）我国首颗平板式新体制通信试验卫星“龙江三号”发射成功，为建设卫星互联网提供技术支撑。（3）银河航天自主研发的搭载柔性太阳翼的通信卫星预计将于今年下半年发射。
　　 （二）智联汽车：政策频出，有望推动景气复苏。近期智联汽车行业更新包括：6月9日，在2023重庆车展阿维塔科技发布会上，华为常务董事、终端BGCEO、智能汽车解决方案BUCEO余承东表示，中国L3级自动驾驶标准预计在6月底发布。回顾智联汽车行业估值变化，当前智能汽车(866018.WI)指数PE水平为37倍，在历史三年12.4%分位点。我们认为：（1）智能汽车行业估值已经处在低位，估值修复空间较大；（2）智能化依旧是主线，产业和投资具备差异，产业上持续推动智能化，多项智能化产品今年是量产元年；（3）重点关注产品渗透率较低，即将迎来渗透率高速提升的环节，及国产化替代率较低存在较大国产替代空间的环节。
　　 （三）运营商集采落地：中国移动超77亿5G无线主设备集采落地，信科移动份额超7%。据C114通信网报道，中国移动2023年至2024年5G无线主设备集中采购项目公示了中标候选人，本次集采总规模超77亿，华为、中兴、爱立信、信科移动、诺基亚贝尔中标份额约为53%、27%、8%、7%、5%。
　　相关标的：1）卫星互联网产业链，重点关注卫星载荷之信科移动，卫星地面和星上核心网之震有科技，卫星相控阵T/R芯片及组件之铖昌科技、国博电子等。2）智联汽车产业链：高精度定位之华测导航；激光雷达之永新光学、长光华芯、炬光科技、天孚通信、源杰科技等。“1到N”环节的高压高速连接器，重点标的：瑞可达、维峰电子、永贵电器、电连技术、鼎通科技等。此外，持续重点关注控制器之经纬恒润等。
　　风险提示：1）贸易与产业链波动对供给产生影响。2）下游相关环节需求不达预期。