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>> 国泰君安期货-股指对冲周报-230609
上传日期:   2023/6/11 大小:   1047KB
格式:   pdf  共6页 来源:   国泰君安期货
评级:   -- 作者:   虞堪,李宏磊
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本周指数走势反复,分化明显,沪深核心指数周线级别表现与上周再次逆转,上证50和沪深300在传统周期板块的带动下连续两日反弹,一举收复失地,上证50翻红,沪深300跌幅收窄至0.65%,而中证500和1000则在周二的大跌后奠定了整周基调,周线跌幅均超过1.5%,相对来看成长风格偏弱。本周市场成交量依然逐日缩减,整周外资净流入17.28亿,近期的每周周五是对周末政策利多预期较强的时点,周五成交量接近万亿,但北向资金却在周五尾盘加速撤离。5月通胀数据显示,CPI环比四个月连降,假期后需求依然保持整体偏弱的状态,也为政策留出了一定的宽松空间。而近期市场交易也的确仍在想象空间之中拉锯,本周市场对有关地方放松地产政策的预期升温,同时对降息的预期重燃,但在持续的预期之下又并未见到实质利多出台,市场信心偏弱,指数在多空交织、反复博弈中逐渐走稳。基差方面,本周股指基差多数上行,但幅度仍然不明显,期限结构近端回升,整体结构回归升水的近高远低结构,多头合约持仓切换回远端合约推荐,空头合约持仓依然维持近端合约推荐不变。
  本周IH日均成交量63179手,较前周环比下降5.4%,持仓量139332手,较前周环比上升0.0%;本周IF日均成交量88409手,较前周环比下降3.0%,持仓量210249手,较前周环比下降0.4%;本周IC日均成交量70623手,较前周环比上升8.2%,持仓量291194手,较前周环比上升1.2%;本周IM日均成交量53320手,较前周环比上升8.5%,持仓量170932手,较前周环比上升1.5%。
 
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