一、行情回顾与操作建议
　　当日行情：
　　上午公布的通胀数据不及预期显示内需仍弱，叠加资金宽松支撑，国债期货今日震荡走高、全线收涨，长端涨幅更大。今日30年期主力合约TL2309收盘价报97.520元，涨幅0.38%；10年期主力合约T2309收盘价报101.890元，涨幅0.26%；5年期主力合约TF2309收盘价报102.030元，涨幅0.18%；2年期主力合约TS2309收盘价报101.295元，涨幅0.06%。
　　利率现券：
　　今日银行间主要利率债现券收益率全面下行，十年活跃券下行幅度在1~2bp。至16:30，十年国债活跃现券230004收益率报2.684%下行1.95bp。
　　资金市场：
　　公开市场等量对冲，银行间资金面宽松。今日有20亿元逆回购到期，央行开展了20亿元逆回购操作，实现零回笼零投放。资金面宽松，隔夜资金加权在1.3%左右，7天加权在1.8%左右。
　　结论：
　　本周公布的5月出口数据明显回落，且后期外需下行的拖累可能还将进一步显现，而当前国内内需仍显不足，今日公布的5月通胀继续走低，PPI同比创近7年最大跌幅，内外需求双双偏弱拖累国内基本面复苏，下半年稳增长政策加码必要进一步提升，货币政策仍有宽松空间，债市基本面环境依然友好。虽然市场已开始担忧稳增长政策可能进一步加码从而引发债市出现高位回调的风险，不过考虑4月政治局会议对严控地方债务和房地产风险已经做下定调，7月政治局会议前就出现转向的概率较小，6月或继续维持在政策窗口期，政策面风险应有限。因此目前就布局债市转向的左侧交易可能仍然过早，而且6月资金面有望进一步宽松，债市可能继续维持高位震荡，仍未到转向时。
　　二、行业要闻
　　【宏观】国家统计局6月9日公布数据显示，2023年5月份，全国工业生产者出厂价格同比下降4.6%，创2016年2月以来最大降幅，环比下降0.9%；工业生产者购进价格同比下降5.3%，环比下降1.1%。1-5月平均，工业生产者出厂价格比去年同期下降2.6%，工业生产者购进价格下降2.3%。
　　贝壳财经报道，6月9日从多家股份制银行处了解到，银行将从6月12起跟随国有银行下调部分期限的存款利率。某股份制银行内部人士透露，该行周一即将下调的存款利率包括挂牌利率和定期存款产品利率，下调幅度或至少达到15个基点。另有股份制银行工作人员指出，该行目前3年定期存款利率可达到3.2%以上，但自下周一起3年期存款利率将有所下调。“当前降幅暂没有最终确定，但或将降至3%左右。”
　　外汇局局长潘功胜表示，中国货币政策坚持以我为主，坚持跨周期和内外平衡的导向，不跟随美联储“大放大收”，不搞竞争性的零利率或量化宽松政策。随着美联储加息周期接近尾声，美元走强较难持续，外溢影响有望减弱。总体看，我国外汇市场有望保持较为平稳的运行状态。
　　商务部办公厅印发通知，根据“2023消费提振年”活动安排，统筹开展“百城联动”汽车节和“千县万镇”新能源汽车消费季活动。建立“百城联动”重点活动清单，择优推荐3-5个“百城联动”候选城市及其重点汽车促消费活动安排；商务部将选取特色鲜明、优势互补的约100个城市，形成“百城联动”重点活动清单。另外，商务部将于近期组织“千县万镇”新能源汽车消费季活动启动仪式，并指导各地在全国千余个县（区）、万余个镇（乡）开展新能源汽车“大篷车”进农村等形式多样的新能源汽车促消费活动。