核心观点
　　5月29日，英伟达创始人兼CEO黄仁勋在NVIDIAComputex 2023演讲中宣布，生成式AI引擎NVIDIADGXGH200现已投入量产。GH200通过NVLink4的900GB/s超大网络带宽能力来提升算力，服务器内部可能采用铜线方案，但服务器之间我们认为可能会用光纤连接。我们认为，AI对算力基础设施的需求将持续释放，持续重点推荐光模块、ICT设备商、IDC等板块。其中，无论是训练侧还是推理侧，对光模块的需求都较为强劲，北美各大云厂商和相关科技巨头均有望在2024年大量采购800G光模块。
　　近日，高通高级副总裁Alex Katouzian表示，高通正在从一家通信公司转型为一家“智能边缘计算”公司，同时因全球移动设备需求低迷带来的过剩库存将在今年第三或第四季度消失。AI向边缘端渗透，未来包括具身智能、MR等新场景也值得期待。物联网模组厂商加大AI、算力模组领域布局，有望充分受益边缘AI场景渗透，叠加传统应用场景复苏预期，建议重视。
　　推荐组合
　　上期回顾：投资组合“紫光股份、中际旭创、天孚通信、新易盛、中兴通讯、灿勤科技、广和通、腾景科技”，相同权重测算平均上涨7.77%，跑赢通信(申万)指数1.52pcts，跑赢沪深300指数7.49pcts。
　　本期推荐：广和通、亿联网络、中国电信、中际旭创、腾景科技、中兴通讯。
　　持续关注：云计算（中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技、源杰科技、剑桥科技、博创科技、紫光股份、中兴通讯、锐捷网络、工业富联、润泽科技、宝信软件、海兰信、奥飞数据、数据港等）；运营商（中国移动、中国电信、中国联通）；工业互联网（宝信软件、三旺通信、东土科技、映翰通等）；军工通信与卫星（盛路通信、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、华测导航等）；智能网联车（广和通、和而泰、鼎通科技、天孚通信、光库科技、移远通信、美格智能）；新能源（中天科技、亨通光电、拓邦股份、威胜信息、力合微、科士达、英维克、科华数据等）；光纤光缆（长飞光纤、亨通光电、中天科技）；千兆/VR（创维数字、天邑股份、腾景科技）；云通信（亿联网络、梦网科技）；液冷（英维克、高澜股份、网宿科技等）。
　　风险提示：国际环境变化影响供应链及海外拓展；芯片紧缺及疫情影响超预期；中国5G进展不及预期等。