机械
　　机械静待传统赛道向好，机器人+AI、激光、数码印花等新兴赛道打开新空间。①机器人：基本面有拐点、政策有催化、市场有主题，板块迎整体性机会。②激光设备：复苏在即叠加出海加速，通用激光行业景气度有望受益高增。③叉车：国内叉车需求筑底回升，平衡重叉车锂电化带动中国叉车企业全球竞争力提升。④机床工具：产业规模可观，国产替代正当时。⑤工业气体：赛道宽广持续增长，行业整合或孕育新机。⑥数码印花：筑底复苏之年，行业有望重回高增轨道。⑦船舶制造：造船周期上行趋势强劲，船企下半年有望进入业绩兑现期。⑧工程机械：地产&基建需求逐步向好，国内行业需求有望筑底企稳。⑨轨交：铁路运输客货两旺，行业复苏周期开启。
　　风险因素：疫情影响超预期；中美科技、贸易和金融领域摩擦加剧；国内政策力度/执行进度及经济复苏进度不及预期；海内外宏观流动性超预期收紧；俄乌冲突进一步升级。