2022年股债先后经历大跌，固收+基金遭遇成为“固收-”的风险，固收+基金通常以为投资者带来稳健收益为目标，注重对净值曲线刻画，量化策略系统化、及时性的特点，擅长快速捕捉微小变量对投资组合的影响，其分散化投资的特点天然降低了组合波动，或许适合应用于固收+基金。本报告基于历史业绩找出量化策略可能适合的固收+产品类型，并对其中的绩优产品进行筛选和分析。
　　量化策略固收+基金业绩表现
　　长期业绩：量化策略在稳健型固收+基金中的优势更明显，收益和风险指标上均表现更好，并且在各类固收+基金中都表现出更低的波动率。
　　业绩持续性：量化策略管理的稳健型和积极型产品在滚动持有收益上具有相对优势，且在积极型产品上表现出更高的正收益概率，各类固收+基金创新高天数整体高于非量化策略的同类基金。
　　业绩归因：量化策略固收+基金更擅长捕捉个股Alpha，熊市中仓位择时负贡献较低，更不偏好大起大落的择时操作，行业配置收益呈现牛市偏低、熊市偏高，行业择时收益呈现牛市偏高、熊市偏低的特点。
　　绩优量化固收+基金有哪些？
　　指数增强策略固收+基金：华宝新价值、富国丰利增强；
　　主动量化策略固收+基金：招商安阳、信诚至瑞、华夏睿磐泰兴。
　　以上基金采用纯量化或主观+量化的模式，将量化策略应用于大类资产配置、股票和可转债组合管理等流程中，近两年业绩表现比较出色。
　　*风险提示：本报告仅作为投资参考，基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。