发改委修订电力需求侧及负荷管理办法，电网智能化建设再获加码，其中虚拟电厂作为重要受益领域发展有望加速，重点推荐国能日新等标的。
　　国家发改委推出电力需求侧及电力负荷管理办法，提出推动电力消费智能化与电力负荷管理系统建设。5月19日，国家发改委就《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》及《电力负荷管理办法（征求意见稿）》向社会公开征求意见。前者鼓励利用新一代信息技术，如“云大物移智”等，以提升电力利用效率和改变电力利用方式；后者强调了执行监测和系统支撑，利用虚拟电厂等新兴手段，为电力负荷接入系统和调用奠定基础。这两份修订稿的出台，目标在于增强电力安全和提高资源利用效率，通过合理且可行的技术、经济和管理措施优化电力资源配置，推动电力系统的安全降碳、提效降耗。新的修订也强调了需求响应、节约用电、电能替代、绿色用电、智能用电、有序用电等多个重要方面，以满足公众对美好生活的电力需求，保障电力供应。
　　电网智能化建设不断加码，电力IT全面受益。《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》在智能用电章节提出通过信息通信技术与用电技术的融合应用，创新优化用电管理模式，以推动电力需求侧管理智能化水平的提升。该办法鼓励建设智能用电基础设施，整合用电数据资源，创新智能用电服务内容和商业模式，并支持多元化的智能用电应用场景，如智能工厂、智能园区、智能楼宇、智能小区、智能家居等，以支撑智慧城市的发展。在“十四五”规划的大背景下，国网和南网的电网数字化转型目标明确，电力能源行业向清洁化和智能化方向快速发展。其中，南网将以电网数字化为建设目标，预计投资约6700亿元，推动南方五省区和港澳地区的数字化电网转型步伐，加强智能输电、配电、用电设施，推动建设多能互补的智慧电源建设；国网也将侧重数字化与智能化，预计总投资约2.23万亿元，推进电网转型升级。
　　虚拟电厂建设进入黄金期，行业发展有望加速。《电力负荷管理办法（征求意见稿）》在系统支撑章节提出虚拟电厂应接入新型电力负荷管理系统，以确保负荷资源的统一管理、统一调控和统一服务。电网企业将为虚拟电厂等第三方市场主体提供必要的数据支撑和技术服务。虚拟电厂是一个高度先进的电源协调管理系统，它通过使用最新的信息通信技术和软件系统，能够对分布式电源、储能系统、可控负荷、微网、电动汽车等分布式能源进行有效的集中和协同优化。这种系统就像一种特殊的电厂，可以参与电力市场和电网运行。虚拟电厂主要由发电系统、储能设备、通信系统构成，它可以视作电网的“智能管家”，整合并管理分散的电源和负荷。更重要的是，虚拟电厂既能像传统电厂一样向电力系统供电，又能作为“负电厂”消纳系统的电力，从而灵活地进行削峰填谷操作，帮助电网系统保持实时平衡。2021年以来，国家不断发布虚拟电厂支持政策，虚拟电厂建设进入黄金期。
　　投资建议：重点推荐南网科技、国能日新。南网科技：去年12月发布源网荷储智慧联动解决方案，构建新型能源体系。公司整体推进“4基础+1平台”，利用平台对内整合协同拳头产品，对外满足电网、新能源、负荷聚合商等多样化客户需求，保障新型电力系统清洁低碳、安全高效运行。国能日新：电力交易方面，相关产品已完成在四个省份的布局，并已陆续应用于部分新能源电站客户；储能智慧能量管理系统方面，产品于2022年正式推出向市场销售；虚拟电厂方面，目前已组建了专门的虚拟电厂团队，可以为客户提供虚拟电厂建设、资源评估、虚拟电厂运营等参与电力市场的一站式服务。建议关注朗新科技、远光软件、云涌科技、国网信通、东方电子（电新覆盖）。
　　风险提示：政策推进不及预期；技术创新不及预期；行业竞争加剧。