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>> 国泰君安期货-乙二醇期权和苯乙烯期权上市首日运行情况-230515
上传日期:   2023/5/15 大小:   1006KB
格式:   pdf  共5页 来源:   国泰君安期货
评级:   -- 作者:   张雪慧,张银
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报告导读:
  大商所乙二醇期权和苯乙烯期权于2023年5月15日如期上市,上市首日两个品种期权共计挂牌762个合约,其中乙二醇期权共挂牌400个合约;苯乙烯期权共挂牌362个合约。回顾这两个期权品种上市首日表现如下:
  (1)成交持仓情况:乙二醇期权全部合约总成交量为10798手,总持仓量为6294手,其中期权主力合约2309系列成交量为10106手,持仓量为5866手;苯乙烯期权全部合约总成交量为12814手,总持仓量为6429手,其中期权主力合约2307系列成交量为12726手,持仓量为6363手。
  (2)波动率分析:乙二醇期权主力合约平值隐含波动率为19.53%,苯乙烯期权主力合约平值隐含波动率为20.08%,均高于同期限历史波动率。
  (3)看跌期权的交易活跃度更高:上市首日,投资者更偏好成交乙二醇和苯乙烯的看跌期权,尤其是乙二醇的成交量PCR高达134%,看跌期权的成交量远超看涨期权,市场避险情绪浓厚。
  
 
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