五一假期节前一周（4月24日-4月30日）计算机（中信）指数跌幅为3.58%，跑输创业板指数2.88个百分点，跑输上证指数4.25个百分点，位列全行业第29名。
　　核心观点：调整带来加仓机会，继续布局AI核心品种。
　　二季度基本面预计加速，板块迎加仓良机。计算机一季报完成披露，短期业绩压力进一步释放。展望二季度，受益于两会后政策落地及基数效应，订单、业绩有望加速；同时，AI、数字经济等核心赛道有望持续迎来产业催化。经过4月份板块调整，部分核心赛道重点公司估值性价比不断提升，板块迎来加仓良机，建议重点布局核心赛道龙头。
　　海外巨头受益AI产业发展，重点布局AI核心品种。近期，微软、谷歌等巨头持续加大AI布局，微软表示目前已有2500多名客户使用微软Azure OpenAI服务，并持续推进Office Copilot的商业化，AI对业务的贡献开始显现。后续海内外映射有望打开国内AI业务成长天花板，同时市场将更关注产品、订单等落地进展，建议围绕场景、算力、模型三大环节，重点布局具备落地能力的核心标的。
　　【建议关注】
　　人工智能：浪潮信息、金山办公、科大讯飞、海康威视、三六零、景嘉微、寒武纪、海光信息、海天瑞声、中科创达、大华股份、拓尔思、万兴科技
　　金融科技：恒生电子、宇信科技、指南针、顶点软件、金证股份、同花顺
　　数据要素：易华录、深桑达A、云赛智联、上海钢联、数据港
　　医疗IT：创业慧康、嘉和美康、卫宁健康、久远银海、东软集团
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　　信创：中国软件、太极股份、中国长城、海量数据、神州数码
　　云计算：广联达、用友网络、中科曙光
　　工业互联：赛意信息、宝信软件、华大九天、中望软件
　　财税IT：中科江南
　　风险提示：板块业绩不达预期；下游需求存在景气度不稳定的风险；科技创新可能带来短期业绩下降。