宏观：财政收入增速转正后，财政支出仍需要保持必要强度。展望未来，中国经济复苏趋势将支撑财政收入进一步增长。财政支出方面，今年我国积极财政政策的关键词是“加力提效”，一季度财政支出保持了6.8%（3月份同比增速6.5%）的相对较高增速，并加力支持基本民生、科技等重点领域。二、三季度财政政策将延续加强对稳就业、促销费、扩大有效投资的支持，四季度出口确定底部，内需明显企稳之后将转向自主创新、高质量发展等方向。
　　社服：免税：关注免税板块回调后的布局机会。推荐中国中免，海南机场，建议关注王府井、海汽集团、海南发展、上海机场、白云机场、百联股份。会展：重点推荐米奥会展（海外自办展龙头，重点布局RCEP和一带一路国家），建议关注兰生股份。旅游：推荐澳门博彩板块（景气提升+结构改善有望推动板块迎接戴维斯双击，关注美高梅中国、金沙中国、银河娱乐）、天目湖（增量项目释放成长性，实控人变更带来资源整合预期）、大丰实业（文体旅装备龙头，转型中的“小宋城”）酒店：推荐锦江酒店、首旅酒店、华住集团-S、君亭酒店。餐饮：推荐强品牌势能餐企九毛九、海伦司、奈雪的茶。
　　汽车：整车端推荐广汽集团（ 601238.SH ）、比亚迪（ 002594.SZ ）、长安汽车（ 000625.SZ ）、长城汽车等（601633.SH）；智能化零部件推荐华域汽车（600741.SH）、伯特利（ 603596.SH ）、德赛西威（ 002920.SZ ）、经纬恒润（ 688326.SH ）、中科创达（ 300496.SZ ）、科博达（ 603786.SH ）、均胜电子（ 600699.SH ）、星宇股份（601799.SH）等；新能源零部件推荐法拉电子（600563.SH）、菱电电控（688667.SH）、中熔电气（301031.SZ）、拓普集团（601689.SH）、旭升集团（603305.SH）等。