市场周回顾：（1）权益：本周A股市场宽基指数中仅中证红利以0.6%的涨幅领涨，金融风格以0.32%的跌幅较为抗跌，成长则以3.85%的跌幅领跌。行业收涨的分别为：家用电器、煤炭、银行、通信。（2）债券：本周中证国债以0.11%的涨幅领涨，而中证转债以0.36%的跌幅收跌。（3）商品：本周黄金以0.04%的涨幅领涨，而原油以6.45%的跌幅领跌。（4）基金：本周中国基金总指数跌幅0.01%，其中QDII型基金指数以0.37%的跌幅领跌。
　　市场策略展望：美联储紧缩政策引发硅谷银行倒闭、外债比例较高的国家或机构持续承压，黄金的避险属性凸显，此外美联储紧缩预期降温，有望催化黄金价格上涨。A股市场而言，去年11月提出“围绕创新促发展，看好修复主线”，依旧看好消费端的社零增速改善可期，且投资端旧动能托底，新动能发力，长期看在“高质量发展”指引下的新兴产业值得长期关注，有望支撑国内经济持续向好。数据跟踪方面，今年一季度GDP同比增速为4.5%，其中消费低基数下的回升显著，一季度社会消费品零售总额同比增长5.8%，成为三大需求中拉动经济增长的主要的因素之一。一季度固定资产投资同比增长5.1%，其中高技术产业投资增长较快。总体上，市场预期改善，经济运行开局良好，二季度在低基数下有望延续回升态势。短期市场以“数字经济”概念为主线的成长风格出现震荡，随着前期主题热度带来的估值的拔高，后续或带来一定的冷静分化。
　　相关ETF基金：广发中证全指医药卫生ETF（159938.SZ）、国泰中证军工ETF（512660.SH）、南方中证银行ETF（512700.SH）、国泰中证钢铁ETF（515210.SH）、南方中证申万有色金属ETF（512400.SH）、易方达中证红利ETF（515180.SH）。
　　机构和员工选基金上有何差异？2018-2022年：机构在长债、混合债的平均比例最高，分别为88%、65%；而员工在灵活/平衡，股票/偏股的平均比例最高，分别为0.38%、0.25%。整体来看，机构都更看重最大回撤，员工则更看重回报。（1）权益类基金（股票/偏股）：机构持有比例高的样本拥有最低的5年最大回撤-35.9%，低于全部样本的-38.2%；员工持有比例高的样本拥有成立以来最高回报、5年年化最高回报，分别为11.0%、21.2%，高于全部样本的9.7%、18.2%。（2）灵活/平衡类基金：机构持有比例高的样本拥有最低的5年最大回撤-17.2%，低于全部样本的-28.3%；员工持有比例高的样本拥有成立以来最高回报、5年年化最高回报，分别为8.5%、17.1%，高于全部样本的8.0%、14.8%。
　　风险提示：（1）报告数据均来自于历史公开数据整理分析，基金周报观点并不能保证对未来的适用性。（2）市场环境、行业结构、基金公司、基金经理等方面变化等因素皆可能使得模型失效。（3）海外加息进程，海外银行业危机蔓延，政策不及预期等带来的市场大幅波动风险。（4）基金的过往业绩及基金经理管理其他产品的历史业绩不代表未来。（5）对文中的个股及基金特征的描述并不构成买卖建议。市场有风险，投资需谨慎。