截至4月7日当周，股指期货周内震荡上涨。具体来看，，IF主力合约上涨1.58%至4128.2点；IH主力合约上涨0.63%至2689.0点；IC主力合约上涨1.73%至6457.0点。IM主力合约上涨2.22%至7026.2点。人工智能概念股等的影响下IC、IM表现强于IF、IH。美国经济数据不佳，就业方面需关注周五晚上的非农就业数据，美国经济放缓的信号释放，国内经济延续向上修复状态，修复速度放缓，但稳经济的政策作为强支撑。
　　比价方面，IC/IH周度上行至2.40，IM/IH周度上行至2.61，小盘成长强于大盘价值风格。上周所有中信一级行业中，电子、通信、计算机行业涨幅靠前；汽车、煤炭、食品饮料等行业跌幅靠前。持仓量方面，市场情绪修复明显，整体净多单量边际持续回升，相对而言IM涨幅更大。
　　估值指标来看，当前沪深300市盈率倒数-10年国债利率处于过去五年83%的分位点；沪深300股息率/10年国债利率处于过去五年84%的分位点。相对债市来说，股市依然具有性价比。
　　从高频宏观基本面因子评分来看，期指方面，通胀指标4分，流动性指标3分，估值指标5分，市场情绪指标6分。期债方面，通胀指标7分，流动性指标7分，市场情绪指标8分。期限结构方面，本周，IH、IF近月合约均维持升水，升水幅度较上一周有所收窄；受分红预期影响，IC、IM合约基本维持贴水状态，有效性减弱。
　　基于股债横截面的CTA策略本周策略净值上行0.52%。上周收益来源是做多IM和IF。从短周期看，市场交投情绪都在逐步修复，资金面流动性也比较有利，期指全面回升。从持仓量信号观察，远月净多单增量主要体现在IM和IC上，但是随着中性产品的规模扩大，目前套保方对于空单也有部分增量。长周期方面，上周没有太多宏观数据，信号强度仍旧处在上行通道，风格结构方面和持仓量存在共振效应，相对看多成长。目前股指各合约都接近开仓阈值，综合信号看多IM。期债方面，持仓量反映当前多空博弈比较剧烈，前期市场对于经济修复预期还是比较充分，短期维持中性震荡。
　　目前，资金利率较为平稳，虽然债券曲线形态较为平坦，曲线变陡的赔率更高一些，短时间曲线变陡需要资金进一步宽松的配合。后续随着经济不断修复，资金中枢趋势进一步抬升，收益率曲线可能出现明显熊平特征。