【核心组合】三一重工、晶盛机电、先导智能、杭氧股份、中兵红箭、北方华创、迈为股份、中国船舶、乐惠国际、罗博特科、徐工机械、恒立液压、上机数控、金辰股份、凯美特气、斯莱克、双环传动、华测检测、青鸟消防、侨源股份、永贵电器、华依科技
　　【最新关注】大丰实业、微导纳米、东威科技、苏试试验、陕鼓动力、捷昌驱动
　　【重点股池】捷佳伟创、杭叉集团、奥特维、英杰电气、海目星、亚星锚链、国茂股份、巨星科技、新强联、中际联合、中微公司、安徽合力、浙江鼎力、春风动力、瀚川智能、华特气体、运达股份、利元亨、亚玛顿、天宜上佳、日月股份、杭可科技、中联重科、建设机械、华铁应急、聚光科技、杰克股份、先惠技术、上海沿浦、铖昌科技、和而泰
　　【上周报告】
　　【晶盛机电】深度：泛半导体“设备+材料”龙头，平台型布局空间持续打开
　　【万里扬】深度：国内汽车变速器龙头，储能业务打开公司成长空间
　　【机械设备】2023年一季报前瞻：工程机械、半导体设备景气向上；新能源设备一季报业绩领先行业
　　【奥特维】大单提速，迈向光伏硅片+电池+组件设备一体化供应商
　　【乐惠国际】啤酒设备龙头，精酿鲜啤从“产品好”到“卖得好”
　　【大丰实业】AI赋能内容创意呈现，促进公司文体旅产业链全面升级
　　【华锐精密】业绩符合预期，数控刀具产品升级+渠道拓展促业绩增长
　　【中铁工业】业绩符合预期，拓展抽水蓄能、矿山等“第二曲线”市场
　　【青鸟消防】业绩符合预期，向国际领先消防电子龙头迈进【中国黄金】黄金珠宝景气回升，培育钻石快速推进
　　【核心观点】
　　【工程机械】中国挖掘机部分企业一季度出口大增，我们预计二季度工程机械销量同比增速拐点向上。根据草根调查和市场研究，CME预估2023年3月挖掘机（含出口）销量2.5万台左右，同比下降33%。其中，国内1.5万台，同比下降约44%，出口1万台，同比略降。2月制造业PMI升至52.6，稳经济措施进一步显现，基建需求拉动工程机械行业景气度回升。同时，中国小松挖机开工小时数76.4，同比增长61.2%，大幅转正。持续重点推荐三一重工、恒立液压、徐工机械；持续推荐杭叉集团、安徽合力、中联重科、华铁应急、中铁工业，关注浙江鼎力。
　　【锂电设备】预计2023年新能源汽车销量及渗透率维持高增长，看好海外市场增速，重视锂电设备估值修复机会。欧洲2035年将停售燃油车，新能源车渗透率预期继续提升，海外动力电池扩产进程加速，国际化布局领先的锂电设备企业优先受益。如全球锂电设备龙头先导智能已获得ACC、大众、Northvolt订单，海外收入占比持续提升，有望充分受益于海外电动化提速。推荐锂电设备龙头先导智能、斯莱克、海目星、利元亨、杭可科技、联赢激光、先惠技术、威唐工业、百利科技；最新关注：瀚川智能。
　　【光伏设备】光伏HJT产业化有望加速；铜电镀产业化进程开启，聚焦新技术、新转型的光伏设备龙头。硅片价格连续2周持稳运行，硅料价格最大降幅4.58%，硅料供应逐渐充足，催生各环节开工率、扩产需求将提升，CPIA预计2023年国内光伏新增装机95-120GW。我们预计2023年光伏HJT产业化有望提速、TOPCon进入扩产放量大年，电镀铜、钙钛矿新技术将加速研发落地，催生设备迭代需求；设备端重点看好电池+组件设备环节，关注铜电镀+钙钛矿新技术产业化进程，首选具平台化能力龙头。推荐晶盛机电、迈为股份、罗博特科、金辰股份、上机数控、奥特维、捷佳伟创、英杰电气、帝尔激光、高测股份、汉钟精机、亚玛顿等。
　　【半导体设备】半导体产业政策预期强化，中美科技脱钩，设备及零部件国产化提速。高通、苹果、ASML等外企高管集体访华，探讨维护全球产业链供应链稳定，日本政府表示将限制23种半导体制造设备的出口，美日荷在全球半导设备处于垄断地位，而近期三国达成协议对中国芯片施加新的出口管制，我国半导体产业从去A变为去A+去J，推荐美日荷垄断环节及国产化率低的设备环节。持续推荐北方华创、晶盛机电、芯源微、拓荆科技、微导纳米、新莱应材、华峰测控、罗博特科、英杰电气、聚光科技；关注中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技等。
　　【工业气体】预计国内工业气体市场空间近2000亿元，海外三大可比公司5000-10000亿元市值；关注电子特气国产替代。2023年3月30日稀有气体氙气、氪气、氖气出厂价分别为18.21万元/立方、2414、550元/立方，氖气价格企稳。重点推荐杭氧股份、侨源股份、凯美特气、华特气体、陕鼓动力，关注金宏气体、硅烷科技、福斯达。
　　【风电设备】海外政策持续加码，关注海上风电进程。我国首座深远海浮式风电平台“海油观澜号”将投用，2022年海上风电新增吊装容量516万千瓦，看好国产替代、海上风电、风电出海环节。推荐新强联、亚星锚链、中际联合、运达股份、日月股份、五洲新春，关注东方电缆、海力风电、明阳智能等。
　　【通用设备】十七部门印发《“机器人+”应用行动实施方案》