从宏观层面来看，市场情绪较为悲观，油脂普遍下跌，花生同样受到影响。供应方面，进入3月，进口米到港将增加，供应端存在一定压力，同时产区挺价情绪仍存，中间商买卖两难，让利出货意愿有所上升。需求方面，油厂收购量稍有增长，开机率仍于低位徘徊，花生库存少量消耗；花生油和花生粕价格偏弱运行，油厂榨利继续下降。总体来看，短期内供需格局偏松，花生价格将会偏弱运行，但是减产导致中长期内花生供应偏紧，远期合约价格较为坚挺。盘面上，花生2304延续跌势，收跌1.32%，2310合约则较为坚挺，收涨0.50%。操作上，建议2304合约空单可继续持有，止盈10700元/吨。

研究报告全文：花生产业链日报2023313撰写人张昕从业资格证号F03109641投资咨询从业证书号Z0018457项目类别数据指标最新环比数据指标最新环比期货市场花生主力合约收盘价日元吨1057800-15400花生04-10价差日元吨-19600-21000花生主力合约成交量日手8233800-2161700花生交易所仏单日手37200000花生主力合约持仏量日手4927300-892100花生期货前20名净持仏日手-715700-131700现货市场油料花生米主要流通价格周元吨103889018330油厂花生收购价日元吨9400-10100000全国花生米均价日元吨1156000000进口苏丹精米价格日元吨1065000-12500河南地区新季通货米价格日元吨1170000000山东地区新季通货米价格日元吨1140000000阿根廷花生仁出口FOB价日美元吨121787000上游情况22年中国花生产量估计值年万吨183000-08022年中国花生收获面积估计值年万公顷480005002223年度全球花生产量预测月万吨501100-1200油厂廹机率周109021012月花生进口量以花生仁计算月吨2244458-441917油厂花生库存周吨6679100-8500012月花生出口量以花生仁计算月吨1058703247582产业情况河南地区花生油加工利润周元吨-48950-132502223年度全球花生期末库存预测月万吨44200-100山东地区花生油加工利润周元吨-48950-132502223年度全球花生压榨量预测月万吨198300-2000一级普通花生油出厂价格日元吨1720000-1000012月花生油进口量月吨40953071539558小榨浓香花生油出厂价格日元吨184000000012月花生油出口量月吨76896-9909山东地区一级花生油-豆油价差日元吨782000-6000山东地区花生粕价格日元吨4600000002223年度中国花生油产量预测月万吨33300000下游情况花生油粕比日374-0022122年度中国花生油产量估计月万吨34200000山东地区花生粕-豆粕价差日元吨450000002223年度全球花生油产量预测月万吨64300-700美国粗制花生油FOB价周美分磅98990002223年度全球花生油消费量预测月万吨64600-500意大利花生油CIF到岸价日欧元吨2499750002223年度全球花生油库存预测月万吨3300-200标的历史20日波动率日2326051标的历史40日波动率日1974-024期权市场平值看涨期权隐含波动率日1631-091平值看跌期权隐含波动率日1636-1211根据Mysteel农产品对山东河南地区主要油厂的调查情况显示本周第11周3月3日至3月10日花生油样本企业理论压榨利润为-4895元吨较上周下跌1325元吨2根据Mysteel农产品对全国主要油厂的调查情况显示本周第11周3月3日至3月10日国内花生油样本企业花生压榨量为14600行业消息吨廹机率为109较第10周上调213据Mysteel调研显示截止到3月10日国内花生油样本企业厂家花生库存统计66791吨与上周相比减少850吨4据Mysteel调研显示截止到3月10日国内花生油样本企业厂家花生油周度库存统计35800吨与上周相比增加300吨从宏观层面来看市场情绪较为悲观油脂普遍下跌花生同样受到影响供应方面进入3月进口米到港将增加供应端存在一定压力同时产区挺价情绪仍存中间商买卖两难让利出货意愿有所上升需求方面油厂收购量稍有增长廹机率仍于低位徘徊花观点总结生库存少量消耗花生油和花生粕价格偏弱运行油厂榨利继续下降总体来看短期内供需格局偏松花生价格将会偏弱运行但是减产导致中长期内花生供应偏紧远期合约价格较为坚挺盘面上花生2304延续跌势收跌1322310合约则较为坚挺收涨050操作上廸议2304合约空单可继续持有止盈10700元吨重点关注油厂收购情况塞内加尔出口政策数据来源第三方观点仅供参考市场有风险投资需谨慎