事件：
　　事件一：重新组建科学技术部。据财联社3月7日报道，根据国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议案，重新组建科学技术部。加强科学技术部推动健全新型举国体制、优化科技创新全链条管理、促进科技成果转化、促进科技和经济社会发展相结合等职能，强化战略规划、体制改革、资源统筹、综合协调、政策法规、督促检查等宏观管理职责，保留国家基础研究和应用基础研究、国家实验室建设、国家科技重大专项、国家技术转移体系建设、科技成果转移转化和产学研结合、区域科技创新体系建设、科技监督评价体系建设、科研诚信建设、国际科技合作、科技人才队伍建设、国家科技评奖等相关职责，仍作为国务院组成部门。
　　事件二：组建国家数据局。据财联社3月7日报道，根据国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议案，组建国家数据局。负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等，由国家发展和改革委员会管理。将中央网络安全和信息化委员会办公室承担的研究拟订数字中国建设方案、协调推动公共服务和社会治理信息化、协调促进智慧城市建设、协调国家重要信息资源开发利用与共享、推动信息资源跨行业跨部门互联互通等职责，国家发展和改革委员会承担的统筹推进数字经济发展、组织实施国家大数据战略、推进数据要素基础制度建设、推进数字基础设施布局建设等职责划入国家数据局。
　　点评：
　　电子：完善新型举国体制，加快集成电路国产替代进程。最新政府工作报告指出，要完善新型举国体制，发挥好政府在关键核心技术攻关中的组织作用，突出企业科技创新主体地位；围绕制造业重点产业链，集中优质资源合力推进关键核心技术攻关；而此次重新组建科学技术部，加强科学技术部推动健全新型举国体制、优化科技创新全链条管理、促进科技成果转化、促进科技和经济社会发展相结合等职能，也体现出我国政策对集成电路等关键领域的大力支持。我国已成为全球最大的半导体消费市场，但目前自给率较低，根据ICInsights发表报告指出，2021年我国IC实际自给率仅16.7%，绝大部分依赖进口，旺盛的下游需求与较低的自主供给率之间形成较大缺口，国产替代迫在眉睫；在政策的大力支持下，围绕集成电路、高端元器件等领域的国产替代进程有望加速，建议关注半导体设备与材料、高端被动元器件等环节相关个股，如北方华创、江丰电子、三环集团、洁美科技等；
　　数字中国建设拉动服务器等硬件基础设施发展。国家数据局的成立与数字中国的建设，凸显出国家对于算力的重视程度，优化算力基础设施势在必行，利好以CPU、PCB、存储、Chiplet为代表的服务器供应链，建议关注兆易创新、胜宏科技、兴森科技等相关企业。
　　计算机：数据要素市场有望快速发展。根据国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议案，组建国家数据局。国家数据局由国家发展和改革委员会管理，负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等。国家数据局的组建进一步凸显了国家对于数据要素的重视程度，结合上周《数字中国建设整体布局规划》中对于数据要素未来的发展规划，我们认为数据要素市场的发展有望进一步加快。据国家工信安全发展研究中心预计，到2025年，我国数据要素市场规模有望达到1,749亿元，2020-2025年复合增速高达26.26%。建议关注两条主线，一是数据要素持有方、相关服务提供方，如人民网、奇安信、启明星辰、易华录、上海钢联、卓创资讯等；二是参股数据交易所的相关公司，如广电运通、安恒信息等。
　　通信：通信新基建为底，5G与数字经济交汇实现赋能。大数据、云计算、人工智能等为代表的新一轮信息技术迅猛发展，数字经济正以前所未有的深度和广度参与社会生产生活。通信新基建对于数字中国建设而言具备三大重要意义，一是打通数字基础设施大动脉，是夯实数字中国建设基础的重要环节；二是随着我国数字经济的稳步推进，对于基础网络设施建设需求将进一步提升；三是推动通信新基建建设，是做优做好数字中国建设基础的重要手段。
　　具体而言，仍需加快5G网络与千兆光网协同建设，深入推进IPv6规模部署和应用，推进移动物联网全面发展，大力推进北斗规模应用。促进东西部算力高效互补和协同联动，引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局。整体提升应用基础设施水平，加强传统基础设施数字化、智能化改造。并构建国家数据管理体制机制，健全各级数据统筹管理机构。推动公共数据汇聚利用。
　　当前数字经济和工业经济成为支撑宏观经济增长的关键动能，预计到2025年，我国数字经济规模超60万亿元。我国发布《“十四五”数字经济发展规划》明确指出，到2025年，数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%的发展目标。5G是实现数智赋能，点亮数字经济发展的重要通信技术。以连接+算力+能力为总体框架

研究报告全文：TMT行业事超配维持TMT行业事件点评件政策暖风频吹我国科技产业迎来黄金发展期点评陈伟光SAC执业证书编号S0340520060001电话0769-22110619邮箱chenweiguangdgzqcomcn罗炜斌SAC执业证书编号S03405210200012023年3月7日电话0769-22110619邮箱luoweibindgzqcomcn刘梦麟SAC执业证书编号S0340521070002电话0769-22110619邮箱liumenglindgzqcomcn事件事件一重新组建科学技术部据财联社3月7日报道根据国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议案重新组建科学技术部加强科学技术部推动健全新型举国体制优化科技创新全链条管理促行进科技成果转化促进科技和经济社会发展相结合等职能强化战略规划体制改革资源统筹综合协业调政策法规督促检查等宏观管理职责保留国家基础研究和应用基础研究国家实验室建设国家科研技重大专项国家技术转移体系建设科技成果转移转化和产学研结合区域科技创新体系建设科技监究督评价体系建设科研诚信建设国际科技合作科技人才队伍建设国家科技评奖等相关职责仍作为国务院组成部门事件二组建国家数据局据财联社3月7日报道根据国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议案组建国家数据局负责协调推进数据基础制度建设统筹数据资源整合共享和开发利用统筹推进数字中国数字经济数字社会规划和建设等由国家发展和改革委员会管理将中央网络安全和信息化委员会办公室承担的研究拟订数字中国建设方案协调推动公共服务和社会治理信息化协调促进智慧城市建设协调国家重要信息资源开发利用与共享推动信息资源跨行业跨部门互联互通等职责国家发展和改革委员会承担的统筹推进数字经济发展组织实施国家大数据战略推进数据要素基础制度建设推进数字基础设施布局建设等职责划入国家数据局点评电子完善新型举国体制加快集成电路国产替代进程最新政府工作报告指出要完善新型举国体制发挥好政府在关键核心技术攻关中的组织作用突出企业科技创新主体地位围绕制造业重点产证业链集中优质资源合力推进关键核心技术攻关而此次重新组建科学技术部加强科学技术部推动券健全新型举国体制优化科技创新全链条管理促进科技成果转化促进科技和经济社会发展相结合研等职能也体现出我国政策对集成电路等关键领域的大力支持我国已成为全球最大的半导体消费市究场但目前自给率较低根据ICInsights发表报告指出2021年我国IC实际自给率仅167绝大部分依赖进口旺盛的下游需求与较低的自主供给率之间形成较大缺口国产替代迫在眉睫在政策的报大力支持下围绕集成电路高端元器件等领域的国产替代进程有望加速建议关注半导体设备与材告料高端被动元器件等环节相关个股如北方华创江丰电子三环集团洁美科技等数字中国建设拉动服务器等硬件基础设施发展国家数据局的成立与数字中国的建设凸显出国家对于算力的重视程度优化算力基础设施势在必行利好以CPUPCB存储Chiplet为代表的服务器供应链建议关注兆易创新胜宏科技兴森科技等相关企业计算机数据要素市场有望快速发展根据国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议案组建国本报告的风险等级为中风险本报告的信息均来自已公开信息关于信息的准确性与完整性建议投资者谨慎判断据此入市风险自担请务必阅读末页声明家数据局国家数据局由国家发展和改革委员会管理负责协调推进数据基础制度建设统筹数据资源整合共享和开发利用统筹推进数字中国数字经济数字社会规划和建设等国家数据局的组建进一步凸显了国家对于数据要素的重视程度结合上周数字中国建设整体布局规划中对于数据要素未来的发展规划我们认为数据要素市场的发展有望进一步加快据国家工信安全发展研究中心预计到2025年我国数据要素市场规模有望达到1749亿元2020-2025年复合增速高达2626建议关注两条主线一是数据要素持有方相关服务提供方如人民网奇安信启明星辰易华录上海钢联卓创资讯等二是参股数据交易所的相关公司如广电运通安恒信息等通信通信新基建为底5G与数字经济交汇实现赋能大数据云计算人工智能等为代表的新一轮信息技术迅猛发展数字经济正以前所未有的深度和广度参与社会生产生活通信新基建对于数字中国建设而言具备三大重要意义一是打通数字基础设施大动脉是夯实数字中国建设基础的重要环节二是随着我国数字经济的稳步推进对于基础网络设施建设需求将进一步提升三是推动通信新基建建设是做优做好数字中国建设基础的重要手段具体而言仍需加快5G网络与千兆光网协同建设深入推进IPv6规模部署和应用推进移动物联网全面发展大力推进北斗规模应用促进东西部算力高效互补和协同联动引导通用数据中心超算中心智能计算中心边缘数据中心等合理梯次布局整体提升应用基础设施水平加强传统基础设施数字化智能化改造并构建国家数据管理体制机制健全各级数据统筹管理机构推动公共数据汇聚利用当前数字经济和工业经济成为支撑宏观经济增长的关键动能预计到2025年我国数字经济规模超60万亿元我国发布十四五数字经济发展规划明确指出到2025年数字经济迈向全面扩展期数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10的发展目标5G是实现数智赋能点亮数字经济发展的重要通信技术以连接算力能力为总体框架丰富5G应用发展能够持续挖掘信息能量融合创新的丰富多样性和无限可能性加快推动国民经济的生产方式生活方式和社会治理方式向数智化转型基于现状而言我国5G移动手机用户已超过575亿户5G基站数量超过2312万个5G行业虚拟专网已部署超1万个2023年将新建开通5G基站60万个总数将超过290万个应用层发展亦在不断深入5G实体产业案例正不断被拓展丰富云边协同的各行业解决方案正不断落地供需推动物联网连接规模和应用持续增长轻量化的5G小基站积极实现小区部署搭载RedCap终端应用商用芯片及模组发布随着数字经济相关政策不断支持频谱资源分布相关规定日益完善5G与数字经济交汇有望不断拓展应用外延实现提效增速赋能经济发展建议关注有望受益于数字经济发展的相关个股如中国移动中国电信中兴通讯中际创旭长飞光纤亨通光电移远通信等风险提示行业政策推进不及预期技术推进不及预期国产替代进程不如预期行业竞争加剧等请务必阅读末页声明2东莞证券研究报告评级体系公司投资评级买入预计未来6个月内股价表现强于市场指数15以上增持预计未来6个月内股价表现强于市场指数5-15之间持有预计未来6个月内股价表现介于市场指数5之间减持预计未来6个月内股价表现弱于市场指数5以上因无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因导无评级致无法给出明确的投资评级股票不在常规研究覆盖范围之内行业投资评级超配预计未来6个月内行业指数表现强于市场指数10以上标配预计未来6个月内行业指数表现介于市场指数10之间低配预计未来6个月内行业指数表现弱于市场指数10以上说明本评级体系的市场指数A股参照标的为沪深300指数新三板参照标的为三板成指证券研究报告风险等级及适当性匹配关系低风险宏观经济及政策财经资讯国债等方面的研究报告中低风险债券货币市场基金债券基金等方面的研究报告中风险主板股票及基金可转债等方面的研究报告市场策略研究报告中高风险创业板科创板北京证券交易所新三板含退市整理期等板块的股票基金可转债等方面的研究报告港股股票基金研究报告以及非上市公司的研究报告高风险期货期权等衍生品方面的研究报告投资者与证券研究报告的适当性匹配关系保守型投资者仅适合使用低风险级别的研报谨慎型投资者仅适合使用风险级别不高于中低风险的研报稳健型投资者仅适合使用风险级别不高于中风险的研报积极型投资者仅适合使用风险级别不高于中高风险的研报激进型投资者适合使用我司各类风险级别的研报证券分析师承诺本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力以勤勉的职业态度独立客观地在所知情的范围内出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点不受本公司相关业务部门证券发行人上市公司基金管理公司资产管理公司等利益相关者的干涉和影响本人保证与本报告所指的证券或投资标的无任何利害关系没有利用发布本报告为自身及其利益相关者谋取不当利益或者在发布证券研究报告前泄露证券研究报告的内容和观点声明东莞证券股份有限公司为全国性综合类证券公司具备证券投资咨询业务资格本报告仅供东莞证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告所载资料及观点均为合规合法来源且被本公司认为可靠但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断可随时更改本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可跌可升本公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告亦可因使用不同假设和标准采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门或单位所给出的意见不同或者相反在任何情况下本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并不构成对任何人的投资建议投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险据此报告做出的任何投资决策与本公司和作者无关在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本公司及其所属关联机构在法律许可的情况下可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行经纪资产管理等服务本报告版权归东莞证券股份有限公司及相关内容提供方所有未经本公司事先书面许可任何人不得以任何形式翻版复制刊登如引用刊发需注明本报告的机构来源作者和发布日期并提示使用本报告的风险不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改未经授权刊载或者转发本证券研究报告的应当承担相应的法律责任东莞证券股份有限公司研究所广东省东莞市可园南路1号金源中心24楼邮政编码523000电话076922115843网址wwwdgzqcomcn请务必阅读末页声明3