本周观点
　　关注AIGC技术、应用进展，及国企改革、短视频监管等政策端动向。1）全球范围内AIGC布局迎新进展。OpenAI宣布开放ChatGPTAPI及Whisper API,允许第三方开发者通过API将ChatGPT或Wisper集成至他们的应用程序和服务中。国内，百度发布官方预告称，计划于3月16日14时在北京总部召开新闻发布会，主题围绕文心一言。自ChatGPT发布以来，AI技术、应用的可能性受到广泛关注，我们认为，AIGC利于内容生产降本增效，ChatGPTAPI开放等布局将促进AIGC发展，当前发展阶段，应用层面建议关注能较早落地板块，比如游戏（优化美术环节，降本增效）、交互式玩具（AI对话）。2）政策端迎新动向，新一轮国企改革有望启动，短视频管理、防范未成年人沉迷推进中。①国企改革三年行动经验成果交流会议上提出：国企改革三年行动圆满收官，国资国企正谋划开启新一轮国企改革深化提升行动，主要围绕提高核心竞争力和增强核心功能抓好重点领域改革。建议关注新一轮国企改革动向，及兼具国央企背景、业绩有支撑的个股。②2月27日，据国家广播电视总局，2月22日，国家广播电视总局召开会议研究部署加强短视频管理、防范未成年人沉迷等工作。我们认为，短视频防未成年人沉迷工作短期内或对短视频平台用户活跃度带来一定影响，长期对短视频健康可持续发展及未成年保护有益。
　　投资逻辑
　　2023年投资主线为：寻找在虚拟现实行业初期获益的公司；电商及即使零售消费新趋势；疫后复苏。个股方面，关注线下收单业务占比高、直接受益线下场景修复且具有费率提升逻辑的三方支付龙头拉卡拉，经营数据表现强劲、受益疫后出行修复到店消费修复的本地生活龙头美团，社交壁垒及游戏工业化能力强、各业务线基本面均向好的腾讯，主业和到店业务均直接受益疫后线下场景修复、支付业务迎量价齐升逻辑的移卡，习惯性省钱趋势下的高性价比电商平台拼多多。
　　行业要闻
　　3月4日，人大新闻发布会召开，3月5日，人大会议开幕，政府工作报告发布。
　　3月3日，国务院国资委召开会议，对国有企业对标开展世界一流企业价值创造行动进行动员部署。
　　3月3日，微信发布消息称，视频号小任务将全新升级，内容涉及分成政策、任务筛选和运营服务。该消息称，升级将为“创作者带来全新流程体验和丰厚收入回报”。小任务上线于2022年8月，是视频号面向百粉创作者和广告主的撮合交易渠道，任务覆盖电商、零售、影视、综艺、游戏等类型。
　　3月2日，整治虚假违法广告部际联席会议2023年第一次会议在市场监管总局召开。会议对2023年整治工作作出总体部署，将持续强化广告导向监管，大力清理整治互联网广告乱象，保持对医疗、药品、医疗器械、保健食品、金融理财等涉及民生重点领域广告违法行为高压严打态势，有力规范明星广告代言，不断完善广告监管规则体系，有效提升广告监测监管和综合治理能力水平，推动整治虚假违法广告工作取得更大成效。
　　3月2日，青瓷游戏发布了公司2022年业绩最新情况。2022年，公司营收在6.2亿-6.4亿人民币之间，经调整净利润在4600万-7600万人民币之间。
　　风险提示
　　宏观经济不及预期风险，疫后修复不及预期风险，政策风险，行业竞争加剧，元宇宙技术迭代和应用不及预期风险，数据统计误差。
　　

研究报告全文：本周观点关注AIGC技术应用进展及国企改革短视频监管等政策端动向1全球范围内AIGC布局迎新进展OpenAI宣布开放ChatGPTAPI及WhisperAPI允许第三方开发者通过API将ChatGPT或Wisper集成至他们的应用程序和服务中国内百度发布官方预告称计划于3月16日14时在北京总部召开新闻发布会主题围绕文心一言自ChatGPT发布以来AI技术应用的可能性受到广泛关注我们认为AIGC利于内容生产降本增效ChatGPTAPI开放等布局将促进AIGC发展当前发展阶段应用层面建议关注能较早落地板块比如游戏优化美术环节降本增效交互式玩具AI对话2政策端迎新动向新一轮国企改革有望启动短视频管理防范未成年人沉迷推进中国企改革三年行动经验成果交流会议上提出国企改革三年行动圆满收官国资国企正谋划开启新一轮国企改革深化提升行动主要围绕提高核心竞争力和增强核心功能抓好重点领域改革建议关注新一轮国企改革动向及兼具国央企背景业绩有支撑的个股2月27日据国家广播电视总局2月22日国家广播电视总局召开会议研究部署加强短视频管理防范未成年人沉迷等工作我们认为短视频防未成年人沉迷工作短期内或对短视频平台用户活跃度带来一定影响长期对短视频健康可持续发展及未成年保护有益投资逻辑2023年投资主线为寻找在虚拟现实行业初期获益的公司电商及即使零售消费新趋势疫后复苏个股方面关注线下收单业务占比高直接受益线下场景修复且具有费率提升逻辑的三方支付龙头拉卡拉经营数据表现强劲受益疫后出行修复到店消费修复的本地生活龙头美团社交壁垒及游戏工业化能力强各业务线基本面均向好的腾讯主业和到店业务均直接受益疫后线下场景修复支付业务迎量价齐升逻辑的移卡习惯性省钱趋势下的高性价比电商平台拼多多行业要闻3月4日人大新闻发布会召开3月5日人大会议开幕政府工作报告发布3月3日国务院国资委召开会议对国有企业对标开展世界一流企业价值创造行动进行动员部署3月3日微信发布消息称视频号小任务将全新升级内容涉及分成政策任务筛选和运营服务该消息称升级将为创作者带来全新流程体验和丰厚收入回报小任务上线于2022年8月是视频号面向百粉创作者和广告主的撮合交易渠道任务覆盖电商零售影视综艺游戏等类型3月2日整治虚假违法广告部际联席会议2023年第一次会议在市场监管总局召开会议对2023年整治工作作出总体部署将持续强化广告导向监管大力清理整治互联网广告乱象保持对医疗药品医疗器械保健食品金融理财等涉及民生重点领域广告违法行为高压严打态势有力规范明星广告代言不断完善广告监管规则体系有效提升广告监测监管和综合治理能力水平推动整治虚假违法广告工作取得更大成效3月2日青瓷游戏发布了公司2022年业绩最新情况2022年公司营收在62亿-64亿人民币之间经调整净利润在4600万-7600万人民币之间风险提示宏观经济不及预期风险疫后修复不及预期风险政策风险行业竞争加剧元宇宙技术迭代和应用不及预期风险数据统计误差敬请参阅最后一页特别声明1行业周报内容目录一本周观点311行业观点312重点公司跟踪3二行业政策及新闻动态921政策更新922行业新闻1123行业投融资情况11三周度数据跟踪1231电影电影票房周度数据跟踪1232电视剧连续剧热度指数排行榜周度跟踪1333综艺综艺热度指数排行榜周度跟踪14四重点公司估值表更新14五风险提示15图表目录图表1政策更新9图表22月25日-3月3日行业投融资情况11图表32月25日-3月3日电影票房及占比周度数据跟踪12图表42月25日-3月3日周度电影平均票价及排片占比数据跟踪13图表5本周227-33连续剧热度指数排行榜13图表6上周220-225连续剧热度指数排行榜13图表7本周227-33综艺热度指数排行榜14图表8上周220-225综艺热度指数排行榜14图表9重点公司估值表2023年3月3日15敬请参阅最后一页特别声明2行业周报一本周观点11行业观点关注AIGC技术应用进展及国企改革短视频监管等政策端动向1全球范围内AIGC布局迎新进展OpenAI宣布开放ChatGPTAPI及WhisperAPI允许第三方开发者通过API将ChatGPT或Wisper集成至他们的应用程序和服务中国内百度发布官方预告称计划于3月16日14时在北京总部召开新闻发布会主题围绕文心一言自ChatGPT发布以来AI技术应用的可能性受到广泛关注我们认为AIGC利于内容生产降本增效ChatGPTAPI开放等布局将促进AIGC发展当前发展阶段应用层面建议关注能较早落地板块比如游戏优化美术环节降本增效交互式玩具AI对话2政策端迎新动向新一轮国企改革有望启动短视频管理防范未成年人沉迷推进中国企改革三年行动经验成果交流会议上提出国企改革三年行动圆满收官国资国企正谋划开启新一轮国企改革深化提升行动主要围绕提高核心竞争力和增强核心功能抓好重点领域改革建议关注新一轮国企改革动向及兼具国央企背景业绩有支撑的个股2月27日据国家广播电视总局2月22日国家广播电视总局召开会议研究部署加强短视频管理防范未成年人沉迷等工作我们认为短视频防未成年人沉迷工作短期内或对短视频平台用户活跃度带来一定影响长期而言对短视频健康发展内容提质升级维护未成年人权益意义重大12重点公司跟踪A股关注线下场景修复直接受益标的及低估值高成长性的游戏板块和优质流媒体公司1三七互娱长线游戏PS排名趋稳进入变现期关注SLG迭代产品加速出海业绩承载及后续品类突破10月30日三七互娱发布了2022年三季度财报今年前三季度公司实现总营收11678亿元同比下降36归母净利润2257亿元同比增长3111Q3业绩承压主要受制于新游上线少及存量产品步入成熟期公司产品储备丰富关注小小蚁国等新游带来的增量2022年9月小小蚁国国内上线据七麦数据截止3月4日近3个月该游戏稳定于iOS策略游戏免费榜前5位建议关注公司后续蚂蚁题材的SLG储备产品表现目前公司储备了霸业等20余款游戏其中霸业空之要塞启航光明冒险等游戏已拿到版号后续有望陆续上线卡牌类关注公司全球性定位的重点自研产品代号C6带来海外业绩增量坚持精品化多元化全球化战略海外业务有望复制成功案例之路据SensorTower公司在22年1011月12月中国手游发行商收入排行榜中始终位于第4名23年1月位于第5位彰显海外市场开拓的稳健性目前以PuzzlesSurvival云上城之歌叫我大掌柜为代表的全球发行游戏取得显著成功这些成功案例为公司积累了丰富且有效的全球化研发发行的经验利于公司延续成功出海产品的道路SLG生命周期较长长线SLG游戏PS美国iOS畅销榜排名趋稳预计未来持续变现贡献利润据SensorTower2023年1月PuzzlesSurvival海外收入依旧稳固排名进一步提升2位至收入榜第2名截止2023年1月底海外累计收入已突破10亿美元日本和美国分别贡献了40和36的海外总收入PS模式跑通后续PS-like的迭代产品有望持续推动海外业绩提升据七麦数据三七旗下下町心染人情物語于2月22日在日本预定转上架2月23日-3月4日该游戏位于日本iOS策略类游戏免费榜首位2吉比特具有超长线运营能力主力游戏DAU稳定关注所布局赛道的出圈2022年10月26日公司发布2022年三季度报告前三季度实现营收3830亿元同比989归母净利1012亿元同比-1607其中摩尔庄园永久性道具摊销周期据实际运营调短前三季度营收调增约072亿元单Q3营收1319亿元同比2017归母净利323亿元同比615主力产品表现稳健奥比岛等贡献增量业绩符合预期公司长线运营能力处于二线厂商龙头水平市场大多手游平均生命在1年左右而公司较强的超长线运营能力推动核心游戏问道手游已持续运营了5年相比同类竞品主力游戏DAU保持较高水平的稳定状态我们认为公司在长线运营能力上已处于二线厂商头部梯队1RPG品类除低于一线网易的梦幻西游外问道DAU高于其他二线厂商竞品截止2023年3月4日问道手游于iOS角色扮演畅销榜排名第9名相对22年变化不大总体表现保持稳健2放置类一念逍遥4月DAU已反超20年的爆款竞品且DAU稳定性更高长线运营能力多赛道布局增加出圈概率版号储备较多关注新游上线据公司公告自研产品中预计在2023年上线的产品包括代号M66产品的海外版本初步计划于2023年初在部分国家或地区进行付费测试重装前哨海外版本初步计划2023年发售超喵星计划由青瓷游戏运营该产品目前已取得版号并开始付费测试此外代号M66国内版本于2021年申请版号国内版本的付费测试及上线时间尚待取得版号后安排公司储备的代理产品新庄园时代计划在2023年上半年上线其他代理产品黎明精英失落四境皮卡堂已取得版号吉比特子公司雷霆网络的封神幻想世界于2月10日获批版号超进化物语2于1月17日获批版号渊海王座于12月28日获批版号问道手游2023年3月4日位于iOS角色扮演畅销榜排名第9名一念逍遥2023年3月4日位于角色扮演游戏畅销榜第5名表现稳定一念逍遥已推出微信小程序版本处于初期的测试阶段敬请参阅最后一页特别声明3行业周报据SensorTower云上城之歌成为2022年出海韩国手游收入第1位挺进韩国手游畅销榜Top203宝通科技1月30日发布2022年业绩预告归属于上市公司股东的净利润亏损28亿至38亿上年同期为引力4亿扣除非经常新损益后的净利润为亏损27亿至37亿去年同期为引力38亿宝通科技对此的解释是2022年度子公司广州易幻整体经营亏损公司计提商誉减值准备预计减值金额为47亿至49亿元子公司广州易幻优化产品结构加大了国内外市场推广投放和在研定制产品的投入上线了21款新品主动下架和关停了20款表现不达预期的海外及自研游戏项目2022年度广州易幻整体经营业绩首次出现了亏损具体原因如下广州易幻大力拓展中国大陆市场海外移动游戏市场因疫情带来的消费红利在疫情管控放开后逐渐退潮新进入者增多与市场规模收缩等多因素导致广州易幻竞争压力增大为保障存量游戏产品的竞争力广州易幻加大了在线运营游戏的投入导致其在海内外游戏发行买量推广成本显著上升报告期内公司发行了终末阵线元素方尖剑侠世界3有杀气童话2DK天龙八部2魔力宝贝旅人等21款产品公司预计2022年度广州易幻的推广费用较去年同期增加90广州易幻为加强游戏自研能力推动公司移动游戏业务研运一体化进程组建了研发团队加大自研定制产品投入由于团队研发的产品不达预期产品上线延期及定制产品版号未能在约定时间内获取等因素影响公司对团队及项目进行了优化及调整同时公司调整了经营策略对市场预期相对不明确且不达预期的海外及自研游戏进行了关停公司预计2022年度广州易幻研发费用较去年同期增加225广州易幻根据宏观经济形式及行业政策等变化依据会计谨慎性原则对公司部分发行周期长且预计回本较难的游戏D5卧龙吟2kingdomFlamesofWar全球等产品对其预付的分成款版权金未摊销的部分进行了结转4芒果超媒出品内容保持高热度彰显自制综艺优势打造内容电商小芒APP和线下实景娱乐M-CITY培育新增长极2月27日公布2022年业绩快报预计全年实现营业总收入13704亿元同比下降1076归母净利润1821亿元同比下降1386扣非归母净利预计1584亿元同比下降2307其中预计会员收入为3944亿元同比增长6952022年末有效会员规模为5916万再创新高运营商业务收入为2509亿元同比增长1836广告收入收入为3994亿元同比-2677降幅较1H22收窄4pct该业务是导致芒果超媒业绩下滑的主因小芒电商全年GMV同比实现7倍增长DAU峰值达206万长期而言系列化爆款内容制作能力强劲内容电商有望带来业绩弹性恋综迷综等题材综艺的出新-成为爆款-持续迭代路径印证公司打造优质综艺的能力且衍生综艺的推出也在进一步挖掘系列综艺价值未来公司持续推出优质内容尤其综艺的确定性相对较大公司内容pipeline丰富目前芒果超媒待播综艺包括乘风破浪4披荆斩棘3青年计划等剧集方面有我的人间烟火以爱为营大宋少年志2等剧集待播内容表现综N代保持高热度剧集表现向好1综N代2月14日芒果超媒在互动平台表示新一季声生不息节目录制正有序进行中具体上线时间以官方发布为准据骨朵数据大侦探第八季23年1月26日上映2月全部综艺热度榜中位于第1名时光音乐会第二季12月16日上线上映首周全网热度位于全部综艺的第9名12月全部综艺热度榜中位于第6名2月全部综艺热度榜中位于第3名妻子的浪漫旅行第六季于11月24日上线上线首周位居全部综艺的第3名12月全部综艺热度榜中位于第2名2月全部综艺热度榜中位于第7名你好星期六快乐大本营改版1月全网热度排名稳定在第10位2月全部综艺中热度排名第6体现出改版的成功2剧集据骨朵数据2月6日上线的女士的品格首周位于全部剧集热度榜第7位2月全部剧集热度榜中位于第9名1月3日上线的去有风的地方当周位于全部剧集热度榜第3位1月位于全部剧集热度榜第3位目前热度下降2月全部剧集热度榜中位于第19名1月27日上线的今生也是第一次上线首周位于全部剧集热度榜第14位月全部剧集热度榜中位于第16名5分众传媒短期关注疫后消费复苏对客户品牌建设的重要性在宏观经济增速放缓下愈加凸显随消费趋势的自然变化长期有增长潜力1月21日分众发布2022年度业绩预告预计全年归母净利润277-285亿元同比下滑5298-543扣非净利润237-245亿元同比下滑547-562短期关注疫后消费复苏及宏观景气度2022年12月以来疫情逐步放开预计广告投放23年将有所回暖关注宏观经济态势走势2月公司与今世缘达成深度合作长期媒体资源基础扎实梯媒龙头地位稳固看好对客户品牌建设的重要性截止22年7月底公司电梯电视媒体设备844万台较21年底增长40电梯海报设备1817万个较21年底小幅下跌为-22覆盖影厅13万个较21年底减少约600个整体稳健于点位覆盖上占据绝对领市场地位梯媒影院媒体所呈现的广告具有强势触达低干扰的效果且楼宇电梯为必经之地于品牌曝光方面具备异于互联网广告的优势品牌迭代及新能源等新兴行业的出现均会为公司带来业绩弹性6国联股份1月11日公司发布2022年度业绩预增公告预计2022全年实现收入7265-7340亿元同比增长9514-9715归母净利润1120-1135亿元同比增长936-962扣非净利润1038亿元-1053亿元同比增长954-982敬请参阅最后一页特别声明4行业周报2月27日国联股份涂多多与河北德昊创科电缆有限公司在涂多多北京总部进行隆重签约仪式根据协议涂多多将与河北德昊创科电缆有限公司将共同在数字云工厂数字仓储智慧物流的基础上一起推进电缆及产业链上下游产品的供应链保障和售后服务的数字化建设7遥望科技公司聚焦移动互联网营销利润逐渐释放直播电商GMV同比增长60旗下头部主播GMV数据稳定积极拓展新营销手段上线孔襄虚拟数字人形象并设立遥望创新研究院对虚拟数字人AI等领域加强研究2023年1月30日遥望科技出具2022年度业绩预告报告期内归属于上市公司股东的净利润亏损17亿至255亿元上年为亏损约7亿元扣除非经常性损益后的净利润亏损178亿元至263亿元上年为亏损72亿元公司逐步减轻亏损程度2022年由于受到疫情影响对公司经营尤其是鞋履销售业务造成重大影响受到疫情管控放开公司业绩有可能在23年扭亏港股港股互联网公司具备长期投资价值目前整体估值较低适合长期配置1腾讯控股11月16日腾讯控股发布2022年第三季度财报财报显示腾讯控股Q3营收1401亿元人民币同比下滑2第三季度净利润399亿元同比增长1调整后净利润323亿元人民币营业利润5159亿元人民币代表数实经济的金融科技及企业服务业务表现亮眼Q3收入448亿元同比增长4收入占比提升至32社交基本盘应用持续迭代2月23日微信手机版本8033安卓端上线安装包体积小幅减小相比8032版本缩约02搜一搜页面改版移除最上方的单独一栏小程序搜索页新增小功能卡片默认功能包括墨迹天气等公众号文章新增划线和划线并转发功能优化小程序和小游戏稳定性和性能3月3日微信发布消息称视频号小任务将全新升级内容涉及分成政策任务筛选和运营服务该消息称升级将为创作者带来全新流程体验和丰厚收入回报小任务上线于2022年8月是视频号面向百粉创作者和广告主的撮合交易渠道任务覆盖电商零售影视综艺游戏等类型游戏据腾讯游戏官方内测平台消息一款名为代号H的赛博朋克横板格斗手游开启测试招募时间为2月23日-3月5日上午1000本次测试预计3月上旬开启2月27日世纪天成官宣与腾讯将合作联运冒险岛枫之传说手游2月23日黎明觉醒生机开启不限号不删档测试截止3月4日位于iOS游戏免费榜第7位2月10日腾讯旗下王者荣耀衍生的王者万象棋版号获批据SensorTower腾讯在2022年出海游戏商中总收入排名第2仅次于米哈游2023年1月位于出海游戏商总收入第一位PUBGMobile12月海外收入环比增长36排名上升2位至收入榜第2名王者荣耀在1月蝉联全球手游畅销榜冠军收入达到2亿美元由腾讯LevelInfinite发行韩国ShiftUp工作室研发的胜利女神Nikke12月收入超过7000万美元位列第8名剧集综艺据骨朵数据三体1月15日上线上线首周和1月均位于于全部剧集第1名2月全部剧集热度榜中位于第5名纵有疾风起1月1日上线上线首周热度位于全部剧集第6名1月整体位于第8位目前热度下降2月全部剧集热度榜中位于第35名时光与他恰是正好12月25日上线1月位于全部剧集热度周榜36名目前热度下降1月31日上线的半熟恋人第2季首周位于全部综艺热度榜第17位2月全部综艺热度榜中位于第3名11月29日上线的令人心动的offer第四季12月全网热度位于全部网综的第3位1月位于第12位2月热度略有下降位于全部综艺热度榜第17位对外投资继续筛选优质标的投资12月16日投资韩国游戏开发商ShiftUp旗下作品有叙事性收集式卡牌游戏命运之子美少女射击游戏胜利女神NIKEE等该公司最新估值9750万元人民币10月4日波兰独立游戏开发工作室GrubyEntertainment宣布腾讯控股有限公司已同意收购该公司少数股权9月20日腾讯对雷霆一击的开发商Triternion进行了投资并获得少数股权科技及企业服务2月16日腾讯推出企业跨境支付平台智汇鹅面向跨境电商卖家进出口电商平台及机票酒旅商户提供全球收款付款汇兑等一站式解决方案支持20多种主流币种交易2月8日腾讯云与东吴证券签署战略合作协议双方将在金融科技新基建数字新连接全真互联财富管理等方面深化合作其他据36氪今年1月腾讯XR业务暂停临时负责接管的GM部门总经理为钱赓也是腾讯游戏任天堂合作部的总经理2快手广告和电商变现加速商业化快步迈进中11月22日快手发布2022年第三季度业绩总营收同比增长129至231亿元净亏损为271亿元此前预估亏损373亿元调整后净亏损6719亿元预估亏损174亿元表现好于市场预期公司直播打赏业务更注重付费率的提高而非追求付费用户更高的打赏金额新规对公司业务影响中单位数长期影响更小用户增长趋稳流量基本盘稳固21年9月调整组织架构职能型架构变更为事业部制主站产运线四大事业部成型聚焦商业化广告主站双列变单列加之极速版用户过亿激励机制提升用户广告容忍度广告承载力提升此外20年公司人均广告收入约为抖音的14存在提升空间磁力引擎打通公私域流量未来有望获取更多头部广告主推升广告收入电商打造信任电商闭环快手优势SKU对社零渗透率大致在3-15约为主流电商的15未来伴随对用户需求的不断渗透转化率有望提高同时2022年快手电商货币化率约1抽佣率与主流电商平台敬请参阅最后一页特别声明5行业周报相当待商户补贴逐步推出后货币化率有望提升而公司本身致力于打造信任电商闭环流量扶持推动商家入驻快手小店利于降低第三方平台分佣货币化率有望向主流电商平台靠拢3月3日快手与中原地产代理深圳有限公司下简称深圳中原宣布达成合作双方将共同培养专业房产主播新型经纪人探索直播卖房新房线上营销交易新模式目前快手理想家房产业务已经覆盖全国超67的省份深度合作城市超70个签约主播突破5000人签约机构超60家据亿邦动力快手出海营销平台KwaiforBusiness宣布上线新产品原生广告NativeAds这是一种原生作品样式可以让广告主在广告投放中使用真实KwaiSnackVideo账号注Kwai和SnackVideo是快手在海外的两大短视频内容平台发布视频作品并保留自然作品的样式和功能官方指出对于广告主而言原生广告将支持投放所有与广告主品牌相关的自然作品以最大限度扩大品牌影响力目前原生广告支持两种途径进行投放使用广告主自己的KwaiSnackVideo账号的视频使用其他创作者发布的自然作品3美团11月25日晚美团发布2022年第三季度业绩公司营收达626亿元同比增长282净利润为122亿元截至三季度末过去12个月的年交易用户数为687亿交易用户年均交易笔数达395笔同比增长153月1日美团Meituan官方公众号发布2022年美团骑手权益保障社会责任报告报告指出2022年在美团获得收入的骑手中超过624万骑手在美团获得收入816是来自县域乡村地区的农村转移劳动力在试点了预计送达时间点改为预计送达时间段后骑手因超时差评等问题导致的异常情况减少52用户差评率下降67据36氪引香港经济日报报道美团在多个渠道发布中国香港外卖骑手的招聘广告正式进军中国香港市场有消息人士透露美团已在中国香港成立临时办公室预计今年第三季度正式推出外卖服务官方招聘文件显示此次招募的外卖员有两种类型分别是车手和步兵车手又分为电单车和单车骑手两种步兵为步行跑腿应聘者均需具备中国香港工作的资格其中车手需年满18岁及以上拥有一部ios10或Andriod50及更新型号的电话有电单车和有效的驾驶执照汽车第三者责任保险安全装备步兵则需年满16岁及以上4网易2月23日公司披露2022四季度及全年业绩公告2022Q4单季实现营收254亿元同比增长4实现Non-GAAP净利润48亿元同比下滑272022全年实现营收965亿元同比增长10实现Non-GAAP净利润228亿元同比增长15其中2022Q4公司游戏及相关增值服务收入191亿元同比增长16毛利率591同比-18pct环比-59pct手游收入118亿元同比下滑09端游收入60亿元同比增长8老游戏表现稳健新游戏表现亮眼2023年产品线丰富有望在国内市场推出大话西游归来逆水寒手游超凡先锋巅峰极速永劫无间手游等新产品在海外推出哈利波特魔法觉醒储备丰富有望带动收入增长云音乐收入24亿元同比增长258毛利率178同比137pct环比36pct2022全年云音乐MAU达到189亿同比增长4在线音乐付费用户数达到3827万同比增长322付费率从16增长至20毛利率及用户付费向上明显有道经营利润2022Q4实现首次季度性盈利海外发展公司持续加强海外研发发力优质内容制作据Fami通消息2月28日原罪恶装备苍翼默示录系列的制作人森利道与青木利则曾在SegaMarvelous任职两人共同宣布得到网易游戏投资将在日本东京成立新工作室STUDIOFLARE注册资金近3亿日元今后将与网易合作进行游戏开发目前开放工作室正在建造中据游资网23年网易推出了由AAA级资深游戏开发人士组成的新团队Spliced目标打造世界级的游戏体验22年已成立包括名越工作室JackalopeGames等工作室全球化游戏储备丰富520发布会上也公布自研永劫无间手游实机演示萤火突击零号任务等游戏宣布海外测试时间暗黑破坏神不朽已于海外上线据SensorTower网易位居22年海外发行商收入榜第6名23年1月中国手游发行上收入第2名国内游戏3月2日网易游戏自研的3A级拟真操控竞速游戏巅峰极速于官网宣布将于3月开启首测逆水寒官方于4月28日开启删档付费测试付费将在公测超额返还测试持续14天将支持5万名玩家参与版本号为V0902月10日网易旗下的梦幻西游时空获批版号1月17日网易旗下生存射击手游超凡先锋获批版号逆水寒增报移动端版本12月30日Steam公布2022年度畅销游戏榜涵盖了2022年Steam平台收入最高的100款游戏并根据销量将游戏分为了铂金黄金白银和青铜四个段位网易的国产买断制游戏永劫无间成功冲上最高的铂金段位与艾尔登法环使命召唤19等游戏并列前十12月28日网易游戏出品的幻想生活和突袭暗影传说获得国内游戏版号批准12月17日网易开放世界射雕正式开启了TapTap预约游戏将登陆PC手机平台截至1月14日1400预约人数285万人评分833月1日据IT之家网易云音乐官方宣布与日本动画制作公司CoMixWaveFilms正式达成战略合作秒速五厘米云之彼端约定的地方她和她的猫言叶之庭等经典动画原声上架网易云音乐5心动公司8月31日发布中报业绩关注后续新游戏对游戏增长的拉动和TapTap国际版的用户增长货币化收入端1H22营收1594亿元yoy156游戏运营收入1126亿元yoy8TapTap信息服务收入468亿元同比增长393至利润端净亏损386亿元同比扩大187用户端TapTap中国版MAU为4173万同比增长455国际版MAU为8973万人同比减少319主要是由于仙境传说M等老游戏的平均MAU较去年同期有所下降敬请参阅最后一页特别声明6行业周报心动公司自研的火炬之光无限宣布5月开启公测目前可在TapTapAppStore和官网预约6阅文集团8月15日公司发布2022年中期业绩H1营收4087亿元yoy-59宏观经济影响下承压NON-IFRS净利润69亿元同比82降本增效提升经营效率毛利率稳健费用率优化毛利率525同比-02pct销售及营销费用率272同比-39pct一般及行政开支费用率136同比-1pctIP可视化稳步推进新丽传媒精品内容制作优势显著下半年剧集储备丰富短期关注内容逐步上线长期看好IP运维新丽聚焦精品制作2022年上半年出品的电影这个杀手不太冷静及电视剧人世间风起陇西心居请叫我总监等均获好评再次印证了新丽的制作优势下半年剧集中玫瑰之战已上线纵有疾风起与凤行潜伏者等剧集均出现在腾讯视频2022片单中关注下半年剧集有序上线阅读业务稳健轻度用户数量增长优于重度付费用户付费用户ARPU值进一步提升为IP运维提供稳健基础过去对阅文估值在于在线阅读付费业务和现有IP项目开发受限于部分待消化项目重估阅文包含潜在IP开发由供给驱动转向需求拉动和电影业务崛起随着阅文与腾讯新丽成立业务委员会后公司有望打破过去沉淀较多IP未发掘的问题加快IP转化影视化进程潜在IP转化影视剧随着IP开发从供给驱动转向需求拉动阅文IP转化产出能力有望进一步得到提升阅文目前年产出8-10部影视剧约占腾讯年自制剧20预计2025年有望提升年产出达20部剧左右电影业务崛起当前阅文集团IP转化电影存较大增长空间预期未来阅文电影业务有望对标漫威影业以每年两部的20亿票房级别电影突破业务天花板7哔哩哔哩3月2日B站公布了全年及第四季度财报财报显示2022年B站总营收219亿元同比增长132022年第四季度营收614亿元同比增长6净亏损15亿元用户实现高质量增长精品OGV视频带动用户使用时长同比持续提升2022Q4公司月活用户达到326亿同比20日活用户达到9280万同比29日活占月活比例同比提升19pct至285单用户日均使用时长达到96分钟同比14Q4季度公司聚焦OGV精品视频释放国创品牌价值推出的跨年晚会三体中国奇潭皆火爆出圈降本增效下毛利率提升营销费用大幅度降低亏损同环比收窄2022Q4公司毛利率达到203环比21pct同比13pct营销费用127亿元同比降低28营销费用率206环比-06pct管理费用82亿元同比增长52管理费用率133环比-40pct管理费用同比大幅增长主要由于组织优化的产生25亿元遣散费用研发费用149亿元同比增长87研发费用率243环比48pct研发费用同比大幅增长主要由于公司在精品游戏战略下终止了多款在研游戏项目产生42亿元相关开支内容生态繁荣发展带动变现提升增值业务保持较高增速分业务来看1游戏2022Q4公司游戏收入达到11亿元同比下滑12主要由于缺少新产品带动游戏增长2023年公司自研产品斯露德依露希尔星晓有望上线带动公司游戏收入增长此外公司独代游戏赛马娘若上线将为公司游戏业务带来较大增量2增值服务2022Q4公司增至服务收入达到23亿元同比增长24在用户及付费用户稳健增长趋势下23年将持续增长3广告2022Q4公司广告收入15亿元同比下滑52022年整体广告环境承压预计2023年在整体经济回暖广告需求回暖情况下将实现更高增长4电商和其他2022Q4电商及其他业务收入11亿元同比增长13主要由于电竞版权转授权营业额增加近况番剧1Q23将上线25部独播出品番剧8部为国产储备丰富三体12月10日开播全15话已播出11话截至3月4日1500播放量47亿剧集22年上线正义的算法珍馐记等12部大会员专享电视剧守护解放西3等57部大会员专享纪录片侏罗纪世界3明日战记精灵旅社4变身大冒险新蝙蝠侠等30部大会员专享电影综艺非正式会谈第7季全10集更新完毕4月上线90婚介所2022全13集更新完毕5月上线哔哩哔哩向前冲全16集更新完毕8月上线截止2023年3月4日播放量分别为21亿32亿27亿游戏2023年3月6日-2023年3月22日共有11款代理游戏开始测试哔哩哔哩1月MCN榜单发布商业影响力榜TOP3为蜂群文化麻瓜联盟纯初文化内容影响力榜TOP3为蜂群文化碎星文化纯初文化时尚MCN综合排行榜TOP3为蜂群文化青藤文化萤火虫游戏MCN榜单TOP3为小象大鹅碎星文化纯初文化1月29日哔哩哔哩宣布与晋江原创订立为期三年的综合合作框架协议包括但不限于购买多部作品包括文学作品的版权并将该版权用于指定用途而哔哩哔哩同意向晋江原创支付相关交易金额包括但不限于授权费采购费及任何利润分成安排所得款项8阿里巴巴2月23日公司发布2023财年第3季度业绩截止2022年12月底的季度业绩公司FY2023Q3收入247756亿元同比2高于彭博一致预期的245875亿元中国商业业务收入169986亿元同比-1略高于彭博一致预期的166263亿元NON-GAAP净利润49932亿同比12高于彭博一致预期的43268亿元阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇在财报会上表示云计算是阿里巴巴面向未来的核心战略之一目前云计算和人工智能的结合正处于技术突破和发展的关键时期生成式AI正在发生颠覆性突破阿里巴巴将全力构建好自己的AI预训练大模型并为市场上风起云涌的模型和应用提供好算力的支撑3月2日由阿里巴巴平头哥举办的首届玄铁RISC-V生态大会在上海举行平头哥宣布已基本完成国际及国内敬请参阅最后一页特别声明7行业周报主流操作系统与RISC-V的全适配并同步推出生态计划包括首度推出在线学习平台RISC-V学院计划玄铁优选芯片计划设置玄铁优选伙伴等全志科技爱普特算能博流智能清微智能云知声匠芯创AFP物联等8家公司入围支付宝在RISC-V生态大会上宣布启动支付芯计划将联合众多芯平头哥玄铁片厂商建设基于芯片的泛在安全支付能力首批具备芯片级安全支付能力的中国芯片将由平头哥和支付宝合作推出2月27-28日第十七届中国IDC产业年度大典IDCC2022在北京国家会议中心召开阿里云天基凭借领先的核心能力与创新技术获得2022年度中国IDC产业创新发展奖9京东公司业绩稳健自营供应链的模式壁垒深厚11月18日公司公布三季度财报收入2435亿元yoy114归母净利润60亿元去年同期为净亏损28亿元3月3日晚8点京东新百货携手来自海内外的时尚服饰美妆护肤运动户外奢品钟表黄金珠宝等全品类商品全面开启38节多面焕新季除上线包括焕新装焕新颜焕春游三大主题专区外活动还将带来全场一件9折无需凑单一件直降的价格体验京东官方正式宣布京东百亿补贴将于3月6日晚8点全面上线10百度2月22日百度发布2022年Q4及全年业绩2022Q4百度集团实现营收331亿元同比持平略高于彭博一致预期的3206亿元其中广告业务收入19571亿元同比下降56非广告业务收入135亿元同比增长92百度Core营收257亿元同比-125环比增长164略高于彭博一致预期的2509亿元广告收入181亿元同比-6非广告收入755亿元同比11Non-GAAP净利润54亿元同比315净利润率162高于彭博一致预期的4737亿元2月28日百度发布官方预告称计划于3月16日14时在北京总部召开新闻发布会主题围绕文心一言百度创始人董事长兼首席执行官李彦宏百度首席技术官王海峰将出席互联网媒体金融保险汽车企业软件等行业的近400家头部企业纷纷宣布接入百度类ChatGPT产品文言一心打造全新客户流量增长点通过对话类AI优化服务2月28日百度旗下自动驾驶出行服务平台萝卜快跑宣布其在武汉市全无人车队已突破100辆可运营道路超过750公里覆盖武汉市530平方公里区域能为运营区域内近150万人提供全无人自动驾驶出行服务萝卜快跑在武汉市单日单车峰值超20单11汇通达农业农村数字化趋势下汇通达深耕自营模式8月23日公司发布中期财报收入端上半年3989亿元yoy331交易业务板块整体销售收入3949亿元yoy327服务业务门店SaaS及商家解决方案收入364亿元yoy1172利润端经调整归母净利润187亿元yoy577用户端活跃会员店总数65264家同比626SaaS订阅用户数111万家同比55112宝尊电商11月29日公司发布2022年Q3业绩Q3营业收入1741亿元yoy-83Non-IFRS归母净利润-013亿元较21年同期的-088亿元有所改善其中服务收入1244亿元yoy3813其他港股科技互联网公司物联网小米集团游戏祖龙娱乐2月26日晚小米举行2023年新品发布会与徕卡深度联合研发的影像旗舰手机小米13系列国际版正式登陆欧洲东南亚及中东市场其中欧洲的售价为999欧至1299欧起去年12月14日小米13系列已在国内上市其配置与国际版相同美股关注美国SEC对中概股的政策变化美国东部时间12月15日上午美国公众公司会计监督委员会PCAOB表示鉴于2022年9月至11月在中国香港开展的中概股审计检查工作的流程符合既定标准PCAOB董事会已于当日投票撤销了2021年作出的判定涉事在美注册的中国会计师事务所无法完成检查或调查1拼多多11月28日拼多多发布2022年第三季度业绩报告财报显示三季度平台实现营收3550亿元同比增长651超市场预期美国通用会计准则下归属于普通股股东的净利润为1059亿元2月28日拼多多超前上线今年的38节大促活动此次38大促将持续至3月9日拼多多百亿补贴也将对美妆母婴服饰洗护家居数码家电海淘等品牌产品进行全覆盖戴森Ubras自然堂等女性品牌也将在万人团频道先后开团进一步满足广大女性用户及平台消费者对品质新生活的需求3月3日海信品牌专场将正式登陆拼多多38大促主会场此外海信旗下冰箱电视空调洗衣机等近30款产品也将在万人团频道同时开团据拼多多APP页面显示在距离开团还有9小时的预热阶段海信万人团专场已经吸引了256万人参与3月7日敬请参阅最后一页特别声明8行业周报国产手机品牌一加将在拼多多平台正式发布一加Ace2V新品并为平台用户提供独家赠品福利同时拼多多百亿补贴也将对一加Ace2V产品进行超额补贴2达达集团零售配送双轮驱动万物即时达3Q22公司收入2380亿元同比4111Non-GAAP归母净利润率为-1134同比优化1534pct即时零售高成长性盈利曙光展现行业在疫情催化下用户渗透率显著提升疫情好转后需求企稳且增长恢复较疫情前活跃度提升20左右平台的购物时效性和履约可靠性在疫情期间建立了用户信任且需求在疫情之后仍在延续即时零售上市企业通过降本增效临近盈亏平衡点即时零售行业预计2021-2025年年复合增长率将达5133即时配送行业预计2021-2026年年复合增长率达28达达集团助力实体零售万物即时达京东到家3Q22GMV增速约39增长的驱动力包括品质用户高速增长活跃用户数达7540万同比3205预计长期可渗透京东约50的用户用户体量近3亿商家端头部商超覆盖度高合作商家认可公司带来的全渠道增量截至2Q22共计与87家中国百强超市合作Top10占百强商超总销售额比例为642中合作了9家已接入超15万家全品类实体门店品类多元化商超占GMV比例为55可选品类占比提升高增长对平台的佣金和广告货币化率均有正向贡献达达快送行业内企业均以快为核心向全场景覆盖发展用户选择即时配送平台的决定因素为品牌时效价格超七成用户接受配送费溢价6到20达达快送的差异化体现在采取众包形式骑手供给充足的前提下运营更为灵活达达快送日活骑手约10万达达优拣月完单拣货员约1万左右自主研发全自动派单系统和达达智配SaaS系统实现订单和运力的实时匹配配送路径优化助力降本提质3唯品会2月23日公司发布2022年业绩全年实现净营收1032亿元人民币下同Non-GAAP净利润68亿元同比增长14全年实现GMV1752亿元总订单7395亿份超级VIP活跃用户数量增至670万人对线上消费的贡献占比提升至414叮咚买菜2月14日公司发布2022Q4业绩2022Q4实现营收620亿元同比131实现净利润05亿元去年同期为-110亿元Non-GAAP净利润12亿元去年同期为-103亿元首次实现盈利二行业政策及新闻动态21政策更新自45月的政治局会议专题会议召开后互联网监管政策整体转暖监管趋向常态化对数字经济元宇宙发展予以支持2月15日教育部发布教育部关于发布智慧教育平台系列两项教育行业标准的通知扎实推进国家教育数字化战略行动完善教育信息化标准体系提升各级各类智慧教育平台建设与应用水平2月24日国信办发布个人信息出境标准合同办法旨在落实个人信息保护法的规定保护个人信息权益规范个人信息出境活动图表1政策更新时间政策文件名称主要内容为了规范个人信息出境活动保护个人信息权益促进个人信息跨境安全自由流动依据个人信息出境标准合同规2022630中华人民共和国个人信息保护法国家互联网信息办公室起草了个人信息出境标准合定征求意见稿同规定征求意见稿办法规定了数据出境安全评估的范围条件和程序为数据出境安全评估工作提供了具202277数据出境安全评估办法体指引自2022年9月1日起实施工信部等5部门印发虚拟现实与行业应用融合发展行动计划2022-2026年提出提出到2026年我国虚拟现实产业总体规模含相关硬件软件应用等超过3500亿元虚拟现实与行业应用融合虚拟现实终端销量超过2500万台培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业2022111发展行动计划2022-2026打造10个具有区域影响力引领虚拟现实生态发展的集聚区建成10个产业公共服务平台年落地到2026年三维化虚实融合沉浸影音关键技术重点突破新一代适人化虚拟现实终端产品不断丰富关于进一步优化新冠肺炎国务院联防联控机制公布优化疫情防控的20条措施包括密接管理措施调整为5320221111疫情防控措施科学精准做好风险区由三类调整为高低两类严禁随意静默长时间不解封一般不按行政区域开展全防控工作的通知员核酸检测不再判定密接的密接取消入境航班熔断机制敬请参阅最后一页特别声明9行业周报时间政策文件名称主要内容互联网信息服务深度合成20221212规定自2023年1月10日起开始实施对深度合成服务提供者主体责任进行了明确规定管理规定纲要还确定了十四五时期实施扩大内需战略的主要目标促进消费投资内需规模实现扩大内需战略规划纲要20221214新突破完善分配格局内需潜能不断释放提升供给质量国内需求得到更好满足完善20222035年市场体系激发内需取得明显成效畅通经济循环内需发展效率持续提升十四五扩大内需战略20221215围绕扩大内需纲要制作具体实施方案实施方案意见指出为了持续推进现代职业教育体系建设改革优化职业教育类型定位明确三大关于深化现代职业教育体20221221战略任务即探索省域现代职业教育体系建设新模式打造市域产教联合体打造行业产教融系建设改革的意见合共同体通知规定国家对国产网络剧片发行实行许可制度国务院广播电视主管部门负责制定国家广播电视总局办公厅国产网络剧片发行许可实施规范广播电视主管部门采取分级监管重点监管动态监管20221228关于国产网络剧片发行许可主体监管相结合的策略实施有针对性差异化精准化的管理措施制作播出重大题材服务管理有关事项的通知或者涉及政治军事外交国家安全统战民族宗教司法公安等特殊题材的国产网络剧片应当出具省级以上人民政府有关主管部门或有关方面的书面意见行动方案提出到2025年成都元宇宙产业体系初具雏形元宇宙相关产业规模达到1500亿元构建起完整的成都元宇宙产业链研究掌握一批核心技术引进培育一批优质企业成都市元宇宙产业发展行20221228融合打造一批特色应用场景开发储备一批城市IP对产业转型升级城市治理形成引领带动方案20222025年动作用推动元宇宙以虚促实以虚治实的价值实现提升实体经济生产效率满足人民群众美好生活需要根据通知工作部署经单位申报部门初审和推荐专家评审网上公示等环节现将2022年网络安全技术应用试点示范项目名单予以公布各入选项目申报单位要坚持需求导向关于开展网络安全技术应20221229和技术推动加大投入力度持续优化项目质量和服务水平积极创造经济价值和社会效益用试点示范工作的通知各示范区运营单位要聚焦发展方向汇聚产业资源打造高质量网络安全高精尖技术创新平台各有关部门要加大支持力度推动试点示范项目在各地区各行业应用推广通知深刻把握广电工作是政治工作的鲜明定位把政治建设作为人才队伍建设的首要任国家广播电视总局关于印务着力提高人才队伍政治素质和政治能力紧紧围绕构建大视听发展格局全面推进未来发全国广播电视和网络视听电视发展着力提高行业人才核心竞争力打造支撑高质量发展的广播电视和网络视听人才20230111十四五人才发展规划的梯队牢牢把握媒体深度融合大背景下新时代网络视听在壮大主流思想舆论传播繁荣先进通知文化促进经济社会发展等方面的重要使命作用打造一支立足新阶段展现新姿态推动新传播的网络视听领域先进人才队伍推动网络视听精品不断推出意见提出到2025年我国数据安全产业规模超过1500亿元年复合增长率超过30建关于促进数据安全产业发20230116成5个省部级及以上数据安全重点实验室攻关一批数据安全重点技术和产品数据安全产展的指导意见业基础能力和综合实力明显增强关于进一步鼓励外商投资通知表明外资研发中心是我国科技创新体系的重要组成部分为加快实施创新驱动发展20230118设立研发中心若干措施的通战略扩大国际科技交流合作加大对外商投资在华设立研发中心开展科技研发创新活动的知支持力度更好发挥其服务构建新发展格局推动高质量发展的积极作用关于跨境电子商务出口退20230201公告表明将降低跨境电商企业出口退运成本积极支持外贸新业态发展运商品税收政策的公告为落实国务院关于开展营商环境创新试点工作的意见等要求加快推动招标投标领域数字国家发展改革委办公厅关证书CA跨区域兼容互认降低市场主体交易成本持续优化营商环境国家发展改革委20230204于招标投标领域数字证书跨组织编制了网络共享数字证书技术标准并以首批6个营商环境创新试点城市为重点区域兼容互认功能的通知部署在部分地方公共资源交易平台和企业招标采购平台开展技术标准验证工作教育部关于发布智慧教育为深入贯彻落实党的二十大精神扎实推进国家教育数字化战略行动完善教育信息化标准20230215平台系列两项教育行业标准体系提升各级各类智慧教育平台建设与应用水平我部研究制定了智慧教育平台系列的两敬请参阅最后一页特别声明10行业周报时间政策文件名称主要内容的通知项标准包括智慧教育平台基本功能要求和智慧教育平台数字教育资源技术要求现作为教育行业标准予以发布并自发布之日起施行办法自2023年6月1日起施行国家互联网信息办公室有关负责人表示出台办法旨在落实个人信息保护法的规定保护个人信息权益规范个人信息个人信息出境标准合同办出境活动近年来随着数字经济的蓬勃发展个人信息出境需求快速增长为满20230224法足日益增长的个人信息出境需要保护个人信息权益办法规定了个人信息出境标准合同以下简称标准合同的适用范围订立条件和备案要求明确了标准合同范本为向境外提供个人信息提供了具体指引鼓励产业集聚对于入驻基地的企业按照其实缴注册资本的比例给予一次性奖励汉阳区关于加快元宇宙创最高100万元推动应用场景落地支持元宇宙基地平台建设对于在基地率先搭20230227新发展扶持政策试行建XR虚拟演播室动作捕捉系统算力等技术平台最高可给予200万元的一次性奖励来源中国政府网等各级政府官网国金证券研究所整理22行业新闻2月27日据国家广播电视总局2月22日国家广播电视总局召开会议研究部署加强短视频管理防范未成年人沉迷等工作会议指出当前未成年人上网看视频越来越普遍更加需要我们以高度的政治责任感使命感紧迫感坚决贯彻落实党的二十大精神和党中央决策部署进一步创新管理理念思路加强短视频建设和管理大力激浊扬清营造短视频清朗空间提高未成年人保护水平在陶冶情操启迪心智引领风尚方面对未成年人发挥潜移默化的积极作用据光明日报再2月27日举行的国企改革三年行动经验成果交流会议上国务院国有企业改革领导小组办公室副主任国务院国资委党委委员副主任翁杰明表示国企改革三年行动圆满收官国资国企正谋划开启新一轮国企改革深化提升行动主要围绕提高核心竞争力和增强核心功能抓好重点领域改革2月27日武汉元宇宙数字产业基地在汉阳正式揭牌汉阳城区虚拟形象代言人知小音发布汉阳区关于加快元宇宙创新发展扶持政策试行4家元宇宙相关领域企业签约入驻4个科技成果转化项目落户武汉元宇宙数字产业基地与武汉产业创新发展研究院武汉青年创新研究院签订战略合作协议武汉纺织大学服装学院和武汉无限超算科技有限公司签署泽塔云元宇宙时尚创意产业学院校企合作项目据界面新闻美国当地时间3月1日ChatGPT开发商OpenAI宣布开放API应用程序接口允许第三方开发者通过API将ChatGPT集成至他们的应用程序和服务中值得注意的是OpenAI此次开放模型和微软必应所使用的可能不同此前微软称他们使用的为下一代OpenAI大型语言模型比ChatGPT和GPT-35更快更准除ChatGPTAPIOpenAI还宣布开放WhisperAPI3月2日整治虚假违法广告部际联席会议2023年第一次会议在市场监管总局召开会议对2023年整治工作作出总体部署将持续强化广告导向监管大力清理整治互联网广告乱象保持对医疗药品医疗器械保健食品金融理财等涉及民生重点领域广告违法行为高压严打态势有力规范明星广告代言不断完善广告监管规则体系有效提升广告监测监管和综合治理能力水平推动整治虚假违法广告工作取得更大成效3月2日青瓷游戏发布了公司2022年业绩最新情况2022年公司营收在62亿-64亿人民币之间经调整净利润在4600万-7600万人民币之间3月3日国务院国资委召开会议对国有企业对标开展世界一流企业价值创造行动进行动员部署23行业投融资情况据IT桔子统计2月25日-3月3日期间共发生4起行业投融资文娱传媒行业2起社交网络行业1起游戏行业1起1文娱传媒Rivet获得DriveCapital领投的50万美元的种子轮投资最新估值1625万人民币众创文旅获得江苏文投领投的数千万人民币的A轮投资最新估值15亿人民币2社交网络行业Tell获得数千万人民币的A轮投资最新估值15亿人民币3游戏行业LowlifeForms获得StreamlinedVentures和MarbruckInvestments领投的300万美元的种子轮投资最新估值9750万人民币图表22月25日-3月3日行业投融资情况时间公司名称行业轮次金额投资方最新估值估算2023227Rivet文娱传媒种子轮50万美元领投DriveCapital1625万人民币敬请参阅最后一页特别声明11行业周报时间公司名称行业轮次金额投资方最新估值估算TheHustleFundVisibleHands领投江苏文投2023228众创文旅文娱传媒A轮数千万人民币15亿人民币弘章资本202332Tell社交网络A轮数千万人民币领投峰瑞资本15亿人民币领投StreamlinedVentures202333LowlifeForms游戏种子轮300万美元9750万人民币领投MarbruckInvestments来源IT桔子国金证券研究所三周度数据跟踪31电影电影票房周度数据跟踪2月25日-3月3日单周总票房较上周878亿元下降至366亿元前十名总票房350亿元占比9562较上周9624基本持平毒舌律师票房占比212排名第1流浪地球2票房占比177为第2名蚁人与黄蜂女量子狂潮票房占比158为第3名满江红票房占比138为第4名深海票房占比87为第5名其余影片票房占比均未超过8前三票房合计占比5486排片与票价方面毒舌律师排片占比171蚁人与黄蜂女量子狂潮排片占比次之为164流浪地球2为155位列第3本周平均票价398元较上周418元有所下滑本周流浪地球2满江红深海为票价前3分别为43942242元毒蛇律师平均票价最低为345元图表32月25日-3月3日电影票房及占比周度数据跟踪90002580007000206000155000400010300020005100000周票房万元左轴周票房占比右轴来源猫眼专业版国金证券研究所敬请参阅最后一页特别声明12行业周报图表42月25日-3月3日周度电影平均票价及排片占比数据跟踪50184516401435123010258206151045200平均票价元左轴排片占比右轴来源猫眼专业版国金证券研究所32电视剧连续剧热度指数排行榜周度跟踪根据骨朵数据2月27日-3月3日期间电视剧热度指数排行榜中排名第1为星落凝聚成糖全网热度7485重紫全网热度7461本周排名第2名狂飙全网热度7403保持排名第3多周保持高热度听说你喜欢我全网热度6952本周排名第4名夏花全网热度6838本周排名上升3名到达第5名今日宜加油全网热度6439本周进入前10榜前十连续剧中爱奇艺独占40腾讯视频独占30优酷独占10图表5本周227-33连续剧热度指数排行榜片名上映天数天上线时间单周播放量全网热度播放平台星落凝聚成糖162023216-7485优酷重紫172023215-7461腾讯视频狂飙492023114-7403爱奇艺听说你喜欢我222023210-6952腾讯视频夏花192023213-6838腾讯视频我们的日子26202326-6708腾讯视频爱奇艺九霄寒夜暖72023225-6514爱奇艺今日宜加油112023221-6439爱奇艺女士的品格26202326-6411芒果TV咪咕显微镜下的大明之丝绢案23202329-6344爱奇艺来源骨朵数据国金证券研究所注数据截取时间为3月4日1200图表6上周220-225连续剧热度指数排行榜片名上映天数天上线时间单周播放量全网热度播放平台星落凝聚成糖102023216-7595优酷狂飙432023114-7451爱奇艺重紫112023215-7444腾讯视频听说你喜欢我162023210-7301腾讯视频我们的日子20202326-7108腾讯视频爱奇艺显微镜下的大明之丝绢案17202329-6845爱奇艺光渊82023218-6755优酷夏花132023213-6649腾讯视频敬请参阅最后一页特别声明13行业周报片名上映天数天上线时间单周播放量全网热度播放平台女士的品格20202326-6590芒果TV咪咕三体422023115-6551腾讯视频咪咕来源骨朵数据国金证券研究所注数据截取时间为2月26日120033综艺综艺热度指数排行榜周度跟踪根据骨朵数据2月27日-3月3日期间综艺热度指数排行榜中大侦探第八季全网热度5035本周位于第1名种地吧全网热度4943我们的客栈全网热度4862本周分别保持在第23名时光音乐会第二季全网热度4835本周降至第4名无限超越班全网热度4791本周降至第5名前十综艺中芒果TV独占比50咪咕为芒果超媒第二大股东中移资本旗下平台将芒果自制二者同时播放的综艺归为芒果TV独占腾讯视频独占20爱奇艺优酷独占均为10图表7本周227-33综艺热度指数排行榜片名上映天数天上线时间单周播放量全网热度播放平台大侦探第八季372023126-5035芒果TV种地吧28202324-4943爱奇艺我们的客栈57202316-4862优酷腾讯视频爱奇艺时光音乐会第二季7820221216-4835芒果TV咪咕无限超越班7720221217-4791优酷半熟恋人第二季25202327-4747腾讯视频展开说说29202323-4687腾讯视频你好星期六427202211-4643芒果TV咪咕妻子的浪漫旅行第六季10020221124-4541芒果TV咪咕快乐再出发第二季8420221210-4538芒果TV来源骨朵数据国金证券研究所注数据截取时间为3月4日1200图表8上周220-225综艺热度指数排行榜片名上映天数天上线时间单周播放量全网热度播放平台大侦探第八季312023126-5399芒果TV时光音乐会第二季7220221216-5091芒果TV咪咕种地吧22202324-4952爱奇艺无限超越班7120221217-4890优酷半数恋人第二季19202327-4809腾讯视频我们的客栈51202316-4805优酷腾讯视频爱奇艺妻子的浪漫旅行第六季9420221124-4773芒果TV咪咕你好星期六421202211-4755芒果TV咪咕展开说说23202323-4689腾讯视频我们的滚烫人生第二季骑行季12020221029-4578芒果TV咪咕来源骨朵数据国金证券研究所注数据截取时间为2月26日1200四重点公司估值表更新2月27日-3月3日期间重点公司19家中18家股价有所上涨从细分赛道看涨幅最大的是即时零售及互联网平台类涨幅最小的游戏类具体看个股达达集团上周涨幅最大为2011仅叮咚买菜有小幅下跌为-021本周估值有所回升当前PE大部分位于1540的区间腾讯拼多多吉比特分众传媒的PS值均高于534月为各公司财报密集发布期关注业绩披露情况敬请参阅最后一页特别声明14行业周报图表9重点公司估值表2023年3月3日市值周涨幅估值1H22营业收入1H22营业收入1H22净利润亿1H22净利润2022全年业绩预计细分行业上市公司证券代码亿人民币PSPE亿人民币YOY人民币YOY发布时间腾讯0700HK3097052157517982695-19420-5352023-03-22互联网平台美团3690HK7760588375-972203-68-169-快手1024HK22401116256-432182-94-854-京东9618HK508035305123902507311014-6862023-03-08拼多多PDDO836214307282993552222115-244212023-03-20电商即时零售达达集团DADAO1892011222-43368-12-1242023-03-08叮咚买菜DDLN76-021032-121430-5-858已发布网易9999HK3921980412195646713897214已发布心动公司2400HK111500370-16156-4187-三七互娱002555SZ52643633315418174179862023-04-22吉比特603444SH270304544212025557-2362023-03-31游戏与软件完美世界002624SZ290477387286639-681134152023-04-07宝通科技300031SZ654922053820151401-7972023-04-27移卡9923HK1030193055199161621-752-中手游0302HK55365178273712-434-0-1056-哔哩哔哩9626HK610114282-100187-431119已发布传媒芒果超媒300413SZ672995490368867-14912-1792023-04-22阅文集团0772HK332737383325041-582-7892023-03-16广告分众传媒002027SZ971533878257348-34714-5162023-04-29来源wind国金证券研究所五风险提示宏观经济运行不及预期风险一方面疫情反复影响正常出行和消费影响宏观经济的正常运行另一方面国内经济由高速度转向高质量发展若宏观经济不及预期则互联网广告电商等变现方式均会受到一定冲击疫后修复不及预期风险22年12月以来防疫逐步优化居民出行限制减少线下场景有望修复但若消费情绪修复不及预期则影响疫后修复节奏政策风险21年以来互联网传媒行业的监管收紧若后续行业监管政策发生变化则会对影响个股及行业表现另外元宇宙发展过程中可能会因技术进步应用创新等而触及监管红线进而对未来发展造成影响行业竞争加剧电商用户红利接近尾声各电商平台用户增长减缓导致市场整体空间受限进而加剧网络零售业内部竞争元宇宙技术迭代和应用不及预期风险元宇宙底层技术包括网络及运算技术交互技术人工智能技术等若底层技术发展较慢元宇宙的推进会遇到技术瓶颈影响元宇宙时代的到来若元宇宙底层技术突破后实际应用的落地不及预期则会影响元宇宙虚拟世界的构建及其商业价值数据统计结果与实际情况偏差风险报告结论基于我们的线上数据跟踪数据的样本情况以及统计方式与实际情况有可能有所偏差敬请参阅最后一页特别声明15行业周报行业投资评级的说明买入预期未来36个月内该行业上涨幅度超过大盘在15以上增持预期未来36个月内该行业上涨幅度超过大盘在515中性预期未来36个月内该行业变动幅度相对大盘在-55减持预期未来36个月内该行业下跌幅度超过大盘在5以上敬请参阅最后一页特别声明16行业周报特别声明国金证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本报告版权归国金证券股份有限公司以下简称国金证券所有未经事先书面授权任何机构和个人均不得以任何方式对本报告的任何部分制作任何形式的复制转发转载引用修改仿制刊发或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用经过书面授权的引用刊发需注明出处为国金证券股份有限公司且不得对本报告进行任何有悖原意的删节和修改本报告的产生基于国金证券及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料但国金证券及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证本报告反映撰写研究人员的不同设想见解及分析方法故本报告所载观点可能与其他类似研究报告的观点及市场实际情况不一致国金证券不对使用本报告所包含的材料产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他任何损失承担任何责任且本报告中的资料意见预测均反映报告初次公开发布时的判断在不作事先通知的情况下可能会随时调整亦可因使用不同假设和标准采用不同观点和分析方法而与国金证券其它业务部门单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反本报告仅为参考之用在任何地区均不应被视为买卖任何证券金融工具的要约或要约邀请本报告提及的任何证券或金融工具均可能含有重大的风险可能不易变卖以及不适合所有投资者本报告所提及的证券或金融工具的价格价值及收益可能会受汇率影响而波动过往的业绩并不能代表未来的表现客户应当考虑到国金证券存在可能影响本报告客观性的利益冲突而不应视本报告为作出投资决策的唯一因素证券研究报告是用于服务具备专业知识的投资者和投资顾问的专业产品使用时必须经专业人士进行解读国金证券建议获取报告人员应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况以及若有必要咨询独立投资顾问报告本身报告中的信息或所表达意见也不构成投资法律会计或税务的最终操作建议国金证券不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保在任何时候均不构成对任何人的个人推荐在法律允许的情况下国金证券的关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易并可能为这些公司正在提供或争取提供多种金融服务本报告并非意图发送发布给在当地法律或监管规则下不允许向其发送发布该研究报告的人员国金证券并不因收件人收到本报告而视其为国金证券的客户本报告对于收件人而言属高度机密只有符合条件的收件人才能使用根据证券期货投资者适当性管理办法本报告仅供国金证券股份有限公司客户中风险评级高于C3级含C3级的投资者使用本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况目标或需要不应被视为对特定客户关于特定证券或金融工具的建议或策略对于本报告中提及的任何证券或金融工具本报告的收件人须保持自身的独立判断使用国金证券研究报告进行投资遭受任何损失国金证券不承担相关法律责任若国金证券以外的任何机构或个人发送本报告则由该机构或个人为此发送行为承担全部责任本报告不构成国金证券向发送本报告机构或个人的收件人提供投资建议国金证券不为此承担任何责任此报告仅限于中国境内使用国金证券版权所有保留一切权利上海北京深圳电话021-60753903电话010-85950438电话0755-83831378传真021-61038200邮箱researchbjgjzqcomcn传真0755-83830558邮箱researchshgjzqcomcn邮编100005邮箱researchszgjzqcomcn邮编201204地址北京市东城区建内大街26号邮编518000地址上海浦东新区芳甸路1088号新闻大厦8层南侧地址中国深圳市福田区中心四路1-1号紫竹国际大厦7楼嘉里建设广场T3-2402敬请参阅最后一页特别声明17